证券代码：600820 股票简称：隧道股份 编号：临2012－025
债券代码：122032 债券简称：09隧道债
上海隧道工程股份有限公司
关于上海基础设施建设发展有限公司转让
常州高架一期、二期BOT项目部分特许运营收益权的公告
随着公司资产重组实施完毕，公司对外投资规模增加，为提高公
司投资能力，提高存量资产的流动性和使用效率，尝试新的融资渠道，
公司全资子公司上海基础设施建设发展有限公司（以下简称：基建公
司）拟通过转让常州高架一期、二期BOT项目部分特许运营收益权
的方式，提前回收部分投资项目的特许运营补贴收入。
一、标的资产概况
常州晟龙高架道路建设发展有限公司（以下简称：晟龙公司）成
立于2006年8月31日，注册资金13.3亿元，为基建公司全资子公
司，负责常州高架一期工程BOT项目的投资、建设、运营。该项目总
投资约为43.63亿元，建设期为2006年7月20日至2008年9月10
日，运营期为2009年1月1日至2033年12月31日，共100期回购，
由常州市建设局以按季度支付特许运营补贴的方式实施回购。
常州晟城建设投资发展有限公司（以下简称：晟城公司）成立于
2009年7月8日，注册资本金12.6亿元，为基建公司全资子公司，
负责常州高架二期工程BOT项目的投资、建设、运营。该项目总投资
约63亿元，建设期为2009年6月30日至2010年12月31日止，运
营期为2011年1月1日至2033年12月31日，共92期回购，由常
州市建设局以按季度支付特许运营补贴的方式实施回购。
常州高架二期建成后与常州高架一期相接，形成“日”字形城际
快速路网，构成完整的东西半环快速路环线，并与沪宁高速、常州奔
牛机场和沪宁高铁相互连接，形成城际路网与省际高速、飞机、高铁
三线连通的开放式路网。
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二、方案情况
为使长期资产流动化，释放已固化的资金，经与常州市建设局协
商并达成一致，基建公司拟由晟龙公司、晟城公司发行信托产品，以
卖断方式转让常州高架一期、二期BOT项目部分特许运营收益权，
具体如下：
1、以晟龙公司转让其2013年和2014年部分应收常州高架一期
工程特许运营补贴给信托计划的方式，发行额度约为5亿元的信托，
计划发行期2012年9月。
2、以晟城公司转让其2013年和2014年部分应收常州高架二期
工程特许运营补贴给信托计划的方式，发行额度约为9亿元的信托，
计划发行期2012年9月。
3、根据与常州市建设局达成的协议，上述信托产品发行后，常
州市建设局将在2013年12月和2014年9月分两次向信托计划支付
特许运营补贴，相应融资成本由常州市建设局承担。
三、对上市公司的影响
经分析，该信托产品发行后，公司提前回收部分项目补贴收入，
有利于提高资产使用效率，降低投资项目风险；同时，有利于公司投
资项目滚动投入，推动公司投资业务规模化发展。
该议案将上报公司股东大会审议，如通过，该项目的具体实施将
由股东大会授权董事会实施。
特此公告
上海隧道工程股份有限公司董事会
2012年8月29日
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