688322 科创 奥比中光

股票简称：奥比中光                        股票代码：688322
    奥比中光科技集团股份有限公司

                    Orbbec Inc.

    （深圳市南山区粤海街道学府路 63 号高新区联合总部大厦 12 楼）

  首次公开发行股票科创板上市公告书

              保荐人（主承销商）

            （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

                联席主承销商

 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
                    二零二二年七月六日


                  特别提示

  奥比中光科技集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“奥比中光”、“本公
司”或“公司”）股票将于 2022 年 7 月 7 日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


            第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

    上海证券交易所主板 、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%，首日跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后 5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

    （二）流通股数量较少

  本公司发行后公司总股本为 40,000.10 万股，上市初期，因部分原始股股东的股份锁定期为公司上市之日起 36 个月，部分原始股股东的股份锁定期为取得股份之日起 36个月，部分原始股股东的股份锁定期为公司上市之日起 12 个月，保荐机构跟投股份锁定期为公司上市之日起 24 个月，除保荐机构相关子公司之外的其他战略配售投资者本次获配股票的锁定期为公司上市之日起 12 个月，部分网下限售股锁定期为公司上市之日起 6个月。公司本次上市的无限售流通股为 3,094.3744 万股，占发行后总股本的比例为 7.74%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“计算
机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”，截至 2022 年 6 月 23 日（T-3
日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 26.57 倍。

  主营业务与发行人相近的可比上市公司市销率水平具体情况如下：

  证券代码      证券简称      公司市值    2021 年营业收入  对应的静态市销率（倍）
                              （亿元）        （亿元）

 688256.SH    寒武纪-U        257.72            7.21                35.74

 688327.SH  云从科技-UW      182.13          10.76                16.93

 688002.SH    睿创微纳        181.49          17.80                10.19

                      可比公司平均数                                20.96

  数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 6 月 23 日（T-3 日）。

  注：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。

  本次发行价格 30.99 元/股对应的发行人 2021 年摊薄后静态市销率为 26.14 倍，高
于同行业可比公司 2021 年静态市销率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

    根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，
不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：
    （一）发行人是一家采用具有表决权差异安排第一套上市标准的公司

  2021 年 1 月 30 日，公司召开股东大会表决通过《关于<奥比中光科技集团股份有
限公司关于设置特别表决权股份的方案>的议案》，设置特别表决权股份（经 2021 年 2月 20 日召开的 2021 年第二次临时股东大会审议通过公司上市事宜之日起生效）。

  根据特别表决权设置安排，本次发行前，公司控股股东、实际控制人黄源浩持有的
82,800,000 股为 A 类股份，公司的其余股份为 B 类股份。除《公司章程》约定的特别事
项外，公司股东对提交公司股东大会审议的事项行使表决权时，每一特别表决权股份的表决权数量为 5 票，而每一普通股份的表决权数量为 1 票。

  本次发行前，黄源浩及其控制的员工持股平台合计持有公司 39.70%的股份，根据公司现行有效的《公司章程》，通过设置特别表决权持有发行人 68.60%的表决权。公司本次公开发行 4,000.10 万股，黄源浩及其控制的员工持股平台在本次发行完成后（按本次发行 4,000.10 万股计算）将合计持有发行人 35.73%股份和 64.84%的表决权。

  发行人特别表决权设立运行时间相对较短，特别表决权机制下，实际控制人能够决定发行人股东大会的普通决议，对股东大会特别决议也能起到类似的决定性作用，限制了除实际控制人外的其他股东通过股东大会对发行人重大决策的影响。在特殊情况下，实际控制人的利益可能与公司其他股东，特别是中小股东利益不一致，存在损害其他股东，特别是中小股东利益的可能，造成重大不利影响。

  有关特别表决权相关的具体设置及保护投资者权益的措施、特别表决权影响的详细内容等，请投资者阅读本公司招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“二、设置
特别表决权的发行人特殊公司治理结构”。请投资者结合自身风险认知和承受能力，审慎判断是否参与交易。

    （二）发行人整体变更时及当前存在累计未弥补亏损且报告期内持续亏损，上市后未盈利状态如果持续存在可能导致触发退市条件的风险

  报告期内，公司净利润分别为-50,143.93 万元、-62,792.23 万元和-33,554.75 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-163.74 万元、-23,026.40 万元和-30,153.48万元。截至2020年8月末整体变更基准日，母公司累计未弥补亏损为65,730.89万元。截至 2021 年末，公司合并报表累计未弥补亏损为 102,225.01 万元，母公司累计未弥补亏损为 68,482.13 万元。公司上市时存在未弥补亏损，主要系公司自创业以来持续保持较高研发投入强度，并对骨干员工进行股权激励，确认大额股份支付费用所致。
  根据公司 2021 年第二次临时股东大会决议，公司本次发行及上市完成前的累计未弥补亏损，由本次发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共担。因此，若首次公开发行股票并上市后一定期间内公司无法盈利，则将无法进行现金分红，可能对股东的投资收益造成重大不利影响。

  公司上市后未盈利状态可能持续存在或累计未弥补亏损可能继续扩大，从而可能导致触发《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 12.4.2 条的财务状况，即最近一个会计年度经审计扣除非经常性损益之前或之后的净利润（含被追溯重述）为负，且最近一个会计年度经审计的营业收入（含被追溯重述）低于 1 亿元，或最近一个会计年度经审计的净资产（含被追溯重述）为负，则可能导致公司触发退市条件，而根据《科创板上市公司持续监管办法（试行）》，公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市。

    （三）2020 年营业收入降幅较大，未来无法恢复增长的风险

  报告期内，公司营业收入分别为 59,694.97 万元、25,894.55 万元和 47,415.27 万元。
2019 年公司营业收入高速增长之后，2020 年度较 2019 年度下降 56.62%，主要系受到
新冠疫情的影响，公司终端应用于线下支付的 3D 视觉传感器需求暂时性下降，导致营业收入出现下滑。2021 年，随着疫情影响减弱，线下支付场景需求逐步恢复，同时服务机器人、智能门锁等细分场景渗透发展，公司营业收入较上年增长 83.11%。

  从 2D 成像技术到 3D 视觉感知技术是一次技术跃迁，需要全新的市场培育，下游
应用的渗透度决定了行业成长空间。国内外学术界对3D视觉感知技术开展了长期研究，早期主要围绕工业制造领域开展三维测量等产业化应用研究，市场需求相对单一和有限。2017 年以来，随着 3D 视觉感知技术创新发展及下游应用龙头企业开拓引领，3D 视觉感知技术在消费领域的生物识别、空间扫描、机器人等产业化应用开始发展，市场空间才逐步拓展。但 3D 视觉感知技术作为一项新兴应用技术，在消费领域的应用发展仍处于起步渗透阶段，短期具有较强市场波动性，例如智能手机 3D 解锁应用易受各手机厂商机型功能定义变化影响、线下支付应用受新冠疫情期间用户消费习惯影响等。

  公司未来销售收入增长恢复主要取决于3D视觉感知下游应用场景的推广和发展以及公司产品和技术能否保持持续行业领先，如果 3D 视觉感知下游应用场景推广和发展速度较慢导致公司产品下游需求不能保持增长，或公司研发进度不及预期导致丧失技术领先优势，则公司销售收入将无法按计划恢复增长，进而对公司的盈利水平造成重大不利影响。

    （四）客户集中度及关联交易较高带来的依赖风险

  报告期内，公司对蚂蚁集团