证券简称：中泰证券 证券代码：600918
中泰证券股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
上市公告书
保荐人（联席主承销商）
联席主承销商
二〇二五年十二月
特别提示
一、发行数量及价格
1、发行数量：996,677,740 股
2、发行价格：6.02 元/股
3、认购方式：现金
4、募集资金总额：5,999,999,994.80 元
5、募集资金净额：5,919,388,015.69 元
二、新增股票上市时间
本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上交所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、新增股份的限售期安排
根据《注册管理办法》《证券公司行政许可审核工作指引第 10 号——证券公司增资扩股和股权变更》等相关规定，结合公司存在控股股东和实际控制人的实际情况，本次向特定对象发行股票完成后：枣矿集团认购的本次发行的股份自本次发行结束之日起 60 个月内不得转让；其他持有公司股份比例超过 5%（含本数）的特定发行对象，其本次认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让；持有公司股份比例低于 5%的特定发行对象，其本次认购的股份自发行结束之日起6 个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，从其规定。前述股份限售期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和规范性文件以及《公司章程》的相关规定。本次发行结束后，发行对象认购的本次发行的股份由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守前述限售期安排。
此外，公司控股股东枣矿集团及其一致行动人新矿集团分别承诺，本次发行完成后，枣矿集团和新矿集团在本次发行前持有的公司股份，自本次发行结束之日起十八个月内将不以任何方式转让，但在适用法律允许的前提下的转让不受此
限。
四、股权结构情况
本次发行后，枣矿集团仍为公司的控股股东，山东省国资委仍为公司的实际控制人。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。本次发行完成后，公司股权分布符合《股票上市规则》规定的上市条件。
目 录
特别提示......1
目 录......3
释 义......5
第一节 发行人基本情况......7
一、发行人概况......7
二、发行人主营业务概况......7
第二节 本次发行的基本情况......8
一、发行类型......8
二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述......8
三、发行方式......13
四、发行数量......13
五、发行价格和定价方式......13
六、本次发行股份的限售期......13
七、募集资金及发行费用......14
八、募集资金到账及验资情况......14
九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况......15
十、股份登记和托管情况......15
十一、上市地点......15
十二、发行对象基本情况......15
十三、联席主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见..26
十四、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见......27
第三节 本次新增股份上市情况......28
一、新增股份上市批准情况......28
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点......28
三、新增股份的上市时间......28
四、新增股份的限售安排......28
第四节 股份变动情况及其影响......30
一、本次发行前后前十名股东持股情况......30
二、股本结构变动情况......31
三、公司董事和高级管理人员发行前后持股变化情况......31
四、股份变动对主要财务指标的影响......32
第五节 财务会计信息及管理层讨论与分析......33
一、公司主要财务数据及财务指标......33
二、管理层讨论与分析......35
第六节 本次新增股份发行上市相关机构......37
一、保荐人（联席主承销商）......37
二、联席主承销商......37
三、发行人律师......38
四、审计机构......39
五、验资机构......39
第七节 保荐协议主要内容和上市推荐意见......40
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况......40
二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见......40
第八节 其他重要事项......41
第九节 备查文件......42
一、备查文件......42
二、查阅地点......42
三、查阅时间......43
释 义
在本上市公告书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下涵义：
发行人/中泰证券/公 指 中泰证券股份有限公司，或中泰证券股份有限公司及其下属子公
司/本公司 司
A 股 指 在中国境内证券交易所上市的以人民币认购和进行交易的普通
股股票
本上市公告书 指 《中泰证券股份有限公司向特定对象发行 A 股股票上市公告书》
本次发行、本次向特 指 中泰证券股份有限公司本次向特定对象发行 A 股股票的行为
定对象发行
定价基准日 指 本次向特定对象发行股票发行期首日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
枣矿集团 指 枣庄矿业（集团）有限责任公司，系公司控股股东
新矿集团 指 新汶矿业集团有限责任公司
山东能源集团有限公司（兖矿集团有限公司与原山东能源集团有
山能集团 指 限公司合并重组并更名为山东能源集团有限公司，原山东能源集
团有限公司注销），系公司间接控股股东
山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会，系公司实际控制人
董事会 指 中泰证券股份有限公司董事会
股东大会/股东会 指 除特别说明外，均指法律法规及公司章程规定的有表决权的股东
出席的股东大会/股东会
《公司章程》 指 《中泰证券股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《承销管理办法》 指 《证券发行与承销管理办法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《实施细则》 指 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
《发行方案》 指 《中泰证券股份有限公司向特定对象发行 A 股股票发行与承销
方案》
《中泰证券股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之附条件生
《认购协议》 指 效的股份认购协议》与《中泰证券股份有限公司向特定对象发行
A 股股票认购合同书》
《认购邀请书》 指 《中泰证券股份有限公司向特定对象发行 A 股股票认购邀请书》
保荐人（联席主承销 指 东吴证券股份有限公司
商）/东吴证券
联席主承销商 指 东吴证券股份有限公司、长城证券股份有限公司、红塔证券股份
有限公司、西部证券股份有限公司、信达证券股份有限公司
发行人律师/国浩 指 国浩律师（济南）事务所
审计机构/验资机构/ 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
容诚
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日和
2025 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本上市公告书中合计数与各加数之和在尾数上若存在差异，均为四舍五入造成。
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称 中泰证券股份有限公司
英文名称 ZHONGTAI SECURITIES CO.,LTD.
成立日期 2001 年 5 月 15 日
注册资本 人民币 6,921,663,256 元（本次发行前）
法定代表人 王洪
董事会秘书 张浩
统一社会信用代码 91370000729246347A
股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 中泰证券
股票代码 600918
住所 济南市市中区经七路 86 号
联系电话 0531-68889038
传真号码 0531-68889001
互联网网址 www.zts.com.cn
电子信箱 ztsdb@zts.com.cn
许可项目：证券业务；证券投资基金托管。（依法须经批准的项目，
经营范围 经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）
二、发行人主营业务概况
公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，从事的主要业务包括财富管理业务、投资业务、投资银行业务、期货业务、资产管理业务、信用业务、国际业务等，形成了健全完善的综合金融服务体系，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足客户多样化的服务需求。
第二节 本次发行的基本情况
一、发行类
