浙江世纪华通车业股份有限公司
（浙江省上虞市经济开发区人民西路 439 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 22-29 层）
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浙江世纪华通车业股份有限公司
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站（www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决
定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
1、公司本次发行前总股本 13,000 万股，本次拟发行 4,500 万股流通股，
发行后总股本 17,500 万股。上述股份均为流通股。其中：控股股东华通控股、
实际控制人王苗通、王一锋分别承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分
股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、截至 2010 年 12 月 31 日，发行人滚存的未分配利润为 22,815.81 万元；
根据发行人 2010 年度第二次临时股东大会决议，截止发行前的滚存利润由发行
股票后的新老股东共享。
3、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列特别风险：
（1）客户相对集中的风险
公司汽车零部件产品内销的主要客户为上海贝洱、小糸车灯、延锋伟世通、
富奥伟世通、青岛东洋、东风贝洱等国内知名汽车零部件一级配套商，外销的主
要客户为美国 VP 公司、加拿大 SPI 公司等北美售后市场供应商。2008 年、2009
年及 2010 年，公司向前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为
63.65%、45.28%和 41.90%，客户集中度较高，但随着新客户的开发呈现逐年
下降趋势。如果上述主要客户经营情况发生变化导致其对公司产品的需求量下
降，则可能对公司的生产经营及产品销售带来不利影响。
（2）产品价格波动风险
汽车零部件产品价格与下游整车价格关联性较大，随着我国汽车工业的快速
发展，国内汽车产量逐年提高，整车市场竞争较为激烈，一般新车型上市价格较
高，以后呈逐年递减的趋势。由于汽车整车制造厂商处于汽车产业链的顶端，对
零部件厂商具有较强的谈判实力，因此可以将降价部分传导给其上游的汽车零部
件厂商。公司产品主要以汽车用塑料零件为主，其质量要求高但单价较低，在整
车价值中占比较小，受整车降价影响相对较小，加之公司积极开发毛利率较高的
新车项目，一定程度上也缓解了下游整车降价所传导的压力，最近三年，公司主
要产品价格变化较为平稳，但如果宏观因素、成本因素、消费偏好等多种因素导
致汽车主机厂新车型减少，竞争加剧，将对公司承接价格较高的新项目带来一定
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影响，公司产品平均价格存在下降的风险。
（3）应收账款回收风险
报告期内各期末，公司应收账款余额逐年增加，分别为 11,532.98 万元、
18,442.50 万元和 22,072.25 万元，占当期营业收入的比重分别为 27.41%、
32.44%和 24.31%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能将继续增加。
虽然公司建立了完善的客户信用管理体系和货款回收控制办法，且公司的主
要客户大多为信用良好的国内外知名汽车零部件制造商，付款及时，应收账款发
生呆坏账的风险较小，但是，如果公司客户资金周转不良、经营状况恶化，将会
给公司带来应收账款回收的风险。
（4）实际控制人控制的风险
公司实际控制人为王苗通、王一锋父子，公司实际控制人发行前间接控制公
司 70%的股权。本次发行后，王苗通、王一锋仍将间接控制公司合计 52%的股
权，发行后实际控制人控制的股权比例仍然较高。虽然公司目前已经按照《公司
法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的规定，建立了
比较完善的公司治理结构并得到有效的规范运行，但王苗通、王一锋仍有可能利
用其实际控制人地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分配、人事安排等
重大事项的决策实施重大影响。
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第二节 本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
本次拟发行股数： 4,500 万股
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 23.00 元/股
发行市盈率： 25.61 倍（每股收益按照 2010 年度经审计的扣除非经
常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产： 3.15 元（按照 2010 年 12 月 31 日经审计的净资产除以本
次发行前总股本计算）
发行后每股净资产： 7.99 元（按 2010 年 12 月 31 日经审计的净资产加上本次
预计募集资金净额计算）
市净率： 2.88 倍（按发行价格除以发行后每股净资产确定）
发行方式： 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结
合的方式
发行对象： 符合资格的询价对象和在深交所开户的境内自然人、法人
等投资者（国家法律法规禁止购买者除外）
承销方式： 余额包销
预计募集资金： 预计募集资金总额 103,500 万元，预计扣除发行费用后募
集资金净额 98,882 万元
发行费用概算： 4,618 万元
其中：承销保荐费用 3,700 万元
审计费用 210 万元
评估咨询费 110 万元
律师费用 90 万元
路演推介费 250 万元
信息披露费 250 万元
登记托管费 8 万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称： 浙江世纪华通车业股份有限公司
ZHEJIANG CENTURY HUATONG AUTOMOTIVE
英文名称：
PART CO.,LTD
注册资本： 13,000 万元
法定代表人： 王苗通
成立日期： 2008 年 10 月 21 日
住所： 浙江省上虞市经济开发区人民西路 439 号
邮政编码： 312300
联系电话： （0575）82148871
传真： （0575）82129700
董事会秘书： 严正山
互联网网址： www.sjhuatong.com
电子信箱： sjhuatong@sjhuatong.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
发行人是由浙江世纪华通车业有限公司整体变更设立的股份有限公司。
2008 年 6 月 5 日，华通有限召开董事会审议通过，同意将华通有限整体变
更为股份有限公司，以截至 2008 年 4 月 30 日经审计的公司净资产人民币
15,142.48 万元按 1.16：1 的比例折合股份总数 13,000 万股，每股面值 1 元，
其余部分计入资本公积。
2008 年 10 月 21 日，世纪华通领取浙江省工商局换发的 330600400004721
号《企业法人营业执照》，注册资本 13,000 万元人民币，实收资本 13,000 万元
人民币。
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（二）发起人及其投入资产的内容
1、发起人
发行人的发起人为浙江华通控股集团有限公司和上兴国际有限公司
（ASCENT BOOM INTERNATIONAL LIMITED）。
2、发起人投入的资产
公司 2008 年 10 月 21 日整体变更为股份有限公司。在变更设立前后，主要
发起人浙江华通控股集团有限公司拥有的主要资产、实际从事的主要业务未发生
变化。
发行人设立前，华通控股拥有的主要资产为货币资金、应收款项、土地、房
产、运输工具以及对世纪华通等公司的长期股权投资，其实际从事的主要业务为
对外投资。发行人设立后，华通控股拥有的主要资产和实际从事的主要业务均未
发生重大变化。目前，华通控股除从事托盘、加油设备配件、医用床配件等产品
的生产和贸易业务外，其主要业务仍为对外投资。
发行人设立前，上兴国际主要业务为对外投资，其主要资产为对公司的 421
万美元出资。发行人设立后，上兴国际拥有
