电科蓝天:电科蓝天首次公开发行股票并在科创板上市发行公告

          中电科蓝天科技股份有限公司

      首次公开发行股票并在科创板上市

                  发行公告

    保荐人（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司

          联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

                        重要提示

  中电科蓝天科技股份有限公司（以下简称“电科蓝天”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”、“证监会”）颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称“《实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2025年 3 月修订）》（上证发〔2025〕43 号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号）（以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称“《承销业务规则》”）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号）（以下简称“《网下投资者管理规则》”）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277 号）（以下简称“《网下投资者分类评价和管理指引》”）等相关规定，以及上交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定首次公开发行股票并在科创板上市。

  中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人（联席主承销商）”）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）担任本次发行的联席主承销商（中信建投证券和国泰海通合称“联席主承销商”）。

  本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有
上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。本次发行的战略配售在保荐人（联席主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）进行，网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。

  投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。

                                发行人基本情况

 公司全称            中电科蓝天科技股份  证券简称            电科蓝天

                    有限公司

 证券代码/网下申购  688818              网上申购代码        787818

 代码

 网下申购简称        电科蓝天            网上申购简称        电科申购

                              本次发行基本情况

                    网下初步询价确定发

 定价方式            行价格，网下不再进  本次发行数量（万股） 17,370.00

                    行累计投标询价

 发行后总股本（万股） 173,692.3890        本次发行数量占发行  10.00

                                        后总股本比例（%）

 高价剔除比例（%）  2.9946              四数孰低值（元/股）  9.4889

 本次发行价格（元/                      本次发行价格是否超

 股）                9.47                出四数孰低值，以及超  否

                                        出幅度（%）

 发行市盈率（每股收
 益按照 2024 年度经

 审计的扣除非经常性                      其他估值指标（如适

 损益前后孰低的归属  56.79              用）                不适用

 于母公司股东净利润
 除以本次发行后总股
 本计算）

 所属行业名称及行业  铁路、船舶、航空航天  所属行业 T-3 日静态

 代码                和其他运输设备制造  行业市盈率          44.69

                    业（C37）

 根据发行价格确定的  3,167.8981          根据发行价格确定的  18.24


 承诺认购战略配售总                      承诺认购战略配售总

 量（万股）                              量占本次发行数量比

                                        （%）

 战略配售回拨后网下  11,422.9019          战略配售回拨后网上  2,779.20

 发行数量（万股）                        发行数量（万股）

 网下每笔拟申购数量

 上限（万股）（申购数  5,600.00            网下每笔拟申购数量  100.00

 量应为 10 万股整数                      下限（万股）

 倍）

 网上每笔拟申购数量                      按照本次发行价格计

 上限（万股）（申购数  2.75                算的预计募集资金总  164,493.90

 量应为 500 股整数                      额（万元）

 倍）

 承销方式            余额包销

                              本次发行重要日期

                    2026 年 1 月 30 日（T                      2026 年 1 月 30 日

 网下申购日及起止时  日）                网上申购日及起止时  （T 日）

 间                  9:30-15:00          间                  9:30-11:30

                                                              13:00-15:00

 网下缴款日及截止时  2026年2月3日（T+2  网上缴款日及截止时  2026 年 2 月 3 日

 间                  日）                间                  （T+2 日）日终

                    16:00

 备注：
 1.“四数孰低值”即剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以
 及公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以
 下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职
 业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资
 金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数四个
 数中的孰低值。

  发行人和联席主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告及同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）。

  本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2026年1月22日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）。发行人和联席主承销商在此提请投资者特别关注《招股意向书》中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行
人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。

  本次发行股票的上市事宜将另行公告。
一、初步询价结果及定价

  电科蓝天首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕3018 号）。发行人股票简称为“电科蓝天”，扩位简称为“中电科蓝天科技”，股票代码为“688818”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购，本次发行网上申购代码为“787818”。

  本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。

  （一）初步询价情况

  1、总体申报情况

  本次发行的初步询价期间为 2026 年 1 月 27 日（T-3 日）9:30-15:00。截至
2026 年 1 月 27 日（T-3 日）15:00，联席主承销商通过上交所业务管理系统平台
（发行承销业务）（以下简称“业务管理系统平台”）共收到 292 家网下投资者
管理的 9,075 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为 8.30 元/股-35.20 元/
股，拟申购数量总和为 42,214,780 万股。配售对象的具体报价情况请见本公告“附表：投资者报价信息统计表”。

  2、投资者核查情况

  根据 2026 年 1 月 22 日刊登的《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行
股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）公布的参与初步询价的网下投资者条件，经联席主承销商核查，
有 11 家网下投资者管理的 28 个配售对象属于禁止配售范围。以上 11 家网下投
资者管理的共计 28 个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除，对应拟申购数量总和为 121,350 万股。具体参见“附表：投资者报价信息统计表”中被标注为“无效报价”的部分。

  剔除以上无效报价后，其余 292 家网下投资者管理的 9,047 个配售对象全部
符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为 8.30 元
/股-35.20 元/股，对应拟申购数量总和为 42,093,430 万股。

  （二）剔除最高报价情况

  1、剔除情况

  发行人和联席主承销商依据剔除上述无效报价后的询价结果，按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申报时间（申购时间以互联网交易平台记录为准）由后至先、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按业务管理系统平台自动生成的配售对象