盛龙股份:首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书

股票简称：盛龙股份                                  股票代码：001257
    洛阳盛龙矿业集团股份有限公司
（注册地址：中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区高新技术开发区木棉路 19
                          号 1 幢 504 室）

  首次公开发行股票并在主板上市

                之

            上市公告书

              保荐人（主承销商）

        （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）

                二〇二六年三月三十日


                    特别提示

    洛阳盛龙矿业集团股份有限公司（以下简称“盛龙股份”、“发行人”、“公司”
或“本公司” ）股票将于 2026 年 3 月 31 日在深圳证券交易所主板上市。

    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新” ，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

  如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、主板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

    股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

（二）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险

    投资者应当关注股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（三）流通股数量较少的风险

    本公司发行后公司总股本为 1,835,950,817 股，其中本次新股上市初期的无
限售流通股为 13,694.7988 万股，占发行后总股本的比例约为 7.46%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

    主板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

    投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）净资产收益率下降的风险

    随着公司首次公开发行股票并在主板上市的募集资金到位，公司的净资产规模较发行前将有较大幅度的增加。公司利润的增长在短期内可能不会与净资产的增长保持同步，在本次发行后，短期内公司存在净资产收益率下降的风险。


      （七）发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险

          根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指

      引》（2023 年），盛龙股份所属行业为“B09 有色金属矿采选业”。截至 2026 年

      3 月 17 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“B09 有色金属矿采选业”最近一

      个月静态平均市盈率为 39.85 倍。

          截至 2026 年 3 月 17 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：

                        T-3 日股  2024 年扣非前  2024 年扣非后  对应的静态市盈  对应的静态市
 证券代码    证券简称  票收盘价  EPS（元/股）  EPS（元/股）  率-扣非前（2024  盈率-扣非后
                        （元/股）                                      年）        （2024 年）

601958.SH    金钼股份    21.12            0.9244        0.9133            22.85          23.12

603993.SH    洛阳钼业    19.42            0.6325        0.6132            30.70          31.67

601390.SH    中国中铁      5.72            1.1296        0.9854            5.06          5.80

                          均值-全部                                        19.54          20.20

                          均值-剔中铁                                      26.78          27.40

        数据来源：Choice，数据截至 2026 年 3 月 17 日（T-3 日）。

        注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

        注 2：2024 年扣非前/后 EPS=2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；

        注 3：计算静态市盈率算术平均值时剔除中国中铁。

          本次发行价格7.82元/股对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的

      归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 19.11 倍，低于同行业可比上市公司

      2024 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈

      率 27.40 倍，低于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率

      39.85 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保

      荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性

      做出投资决策。

      三、特别风险提示

          本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本公司招

      股说明书 “第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：


      （一）出口管制及国际贸易摩擦风险

      近年来，国际关系与争端呈现常态化、复杂化趋势。为维护国家安全和利益、
  履行防扩散等国际义务，我国自 2025 年 1 月 1 日起正式实施《出口许可证管理
  货物目录（2025 年）》，对 11 类钼产品实行出口许可证管理制度，于 2025 年 2
  月针对符合特定型号的钼粉及其生产技术实施专项出口管制；同时部分国家持续
  强化贸易保护主义政策工具，妄图通过加征关税、实体清单限制等单边措施重构
  贸易秩序，可能导致钼及下游钢铁等行业经贸环境波动加剧，进而影响国际国内
  市场供需结构。建议投资者关注出口管制政策变化及国际贸易摩擦可能导致的政
  策性风险。

      （二）钼矿产品价格波动对公司经营业绩稳定性造成影响的风险

      报告期内，公司主要产品为钼精矿及钼铁，属于钼行业产业链上游。钼产品
  价格受到全球宏观经济形势、市场供需关系变化和矿山开采情况、货币政策和汇
  率变动、行业政策和法规等多重因素影响。

      根据历史钼价情况和有色金属行业周期性波动规律，钼行业的一轮市场周期
  约持续5-10年，具体时长主要受结构性需求变化和供给端滞后性改变共同驱动。
  2016-2021 年的钼价缓慢抬升周期约持续 5 年，2022 年以来，钼价进入新一轮景
  气周期。截至目前，本轮钼市周期仍处于中早期阶段，并有望形成长期震荡上涨
  走势。

      结合公司 2024 年度的实际收入利润情况，以公司 2024 年钼精矿平均售价
  3,373.14 元/吨度为基础，测算当钼精矿价格每变动 100 元/吨度时，对公司 2024
  年经营成果的影响如下：

                                                                      单位：万元

                                          钼价每变动 100

        财务指标          2024 年度实  元/吨度（含税，          测算假设

                              际金额    即 2.96%）的影

                                              响

          主营业                                        以 2024 年钼精矿平均售价
营业收入  务收入  钼精矿    197,078.16        5,842.57  3,373.14 元/吨度为基准进行测
                                                          算，假设销量不变


                    钼铁      85,152.82        2,524.44  根据市场经验，钼铁、氧化钼
                                2,737.83          81.17  单价与钼精矿同幅度变动，假