证券简称：乐鑫科技 证券代码：688018
乐鑫信息科技（上海）股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
上市公告书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年十月
特别提示
一、发行股票数量及价格
1、发行数量：10,440,288 股
2、发行价格：170.29 元/股
3、募集资金总额：人民币 1,777,876,643.52 元
4、募集资金净额：人民币 1,765,819,289.88 元
二、本次发行股票预计上市时间
本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所科创板上市流通（预计流通时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。三、新增股份的限售安排
本次发行对象共有 17 名，均以现金参与认购，本次向特定对象发行股票完成后，投资者认购的本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。前述股份限售期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规章、规范性文件以及《公司章程》的相关规定。
发行对象基于本次向特定对象发行所取得股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。限售期结束后按中国证监会、上海证券交易所以及上市公司《公司章程》的有关规定执行。
发行后在限售期内，委托人或合伙人不得转让其持有的产品份额或退出合伙。
目 录
特别提示...... 2
目 录...... 3
释 义...... 5
第一节 本次发行的基本情况......7
一、发行人基本情况...... 7
二、本次新增股份发行情况...... 7
第二节 本次新增股份上市情况......27
一、新增股份上市批准情况...... 27
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点...... 27
三、新增股份的上市时间...... 27
四、新增股份的限售安排...... 27
第三节 股份变动及其影响......28
一、本次发行前后前十名股东情况对比...... 28
二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况...... 29
三、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响...... 29
第四节 财务会计信息分析......31
一、主要财务数据...... 31
二、管理层讨论与分析...... 32
第五节 本次新增股份发行上市相关机构......34
一、保荐人（主承销商）...... 34
二、发行人律师事务所...... 34
三、审计及验资机构...... 34
第六节 保荐人的上市推荐意见......36
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况...... 36
二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见...... 36
第七节 其他重要事项......38
第八节 备查文件......39
一、备查文件...... 39
二、查询地点...... 39
三、查询时间...... 40
释 义
在本上市公告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
乐鑫科技、发行人、上市公司、指 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司
公司
本上市公告书 指 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2025 年度向特定对
象发行 A 股股票上市公告书
发行、本次发行、本次向特定 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2025 年度向特定对
对象发行、本次向特定对象发 指 象发行 A 股股票的行为
行股票
乐鑫香港 指 乐鑫（香港）投资有限公司，本公司控股股东
Teo Swee Ann 指 中文姓名：张瑞安，本公司实际控制人
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
保荐人、主承销商、中信证券 指 中信证券股份有限公司
发行人律师、锦天城、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所
律师、见证律师
天职会计师、天职国际、会计 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
师
《发行与承销方案》 指 《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司向特定对象发行股
票发行与承销方案》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《实施细则》 指 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细
则》
《发行与承销管理办法》 指 《证券发行与承销管理办法》
《公司章程》 指 《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》
《认购邀请书》 指 《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司向特定对象发行股
票认购邀请书》
股东大会 指 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司股东大会
董事会 指 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司董事会
A 股 指 境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币
认购和进行交易的普通股
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：本上市公告书中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节 本次发行的基本情况
一、 发行人基本情况
公司名称（中文） 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司
公司名称（英文） Espressif Systems (Shanghai) Co., Ltd.
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 乐鑫科技
股票代码 688018
法定代表人 TEO SWEE ANN
注册资本 15,670.2722 万元
成立日期 2008 年 4 月 29 日
注册地址 上海市浦东新区御北路 235 弄 3 号楼 1-7 层
办公地址 上海市浦东新区御北路 235 弄 3 号楼 1-7 层
邮政编码 201204
联系电话 021-61065218
传真号码 不适用
电子信箱 ir@espressif.com
一般项目：集成电路设计；软件开发；软件销售；人工智能基础
软件开发；人工智能应用软件开发；信息技术咨询服务；集成电
路销售；集成电路芯片及产品销售；电子产品销售；物联网设备
经营范围 销售；灯具销售；货物进出口；技术进出口；电子元器件批发；
电子元器件零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）许可项目：出版物批发；出版物零售。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
二、本次新增股份发行情况
（一）发行股票类型和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面
值人民币 1.00 元。
（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述
1、本次发行履行的内部决策程序
（1）2025 年 3 月 14 日，公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过了
《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向
特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股
股票预案的议案》等与本次发行相关的议案，并同意将与本次发行相关的议案提交公司 2025 年第二次临时股东大会审议。
（2）2025 年 3 月 31 日，公司召开 2025 年第二次临时股东大会，审议通过
了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度
向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A
股股票预案的议案》等与本次发行相关的议案，并授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事项。
2、本次发行监管部门审核过程
（1）2025 年 7 月 28 日，公司收到上交所出具的《关于乐鑫信息科技（上
海）股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，公司本次发行申请获得上交所审核通过。
（2）2025 年 8 月 28 日，公司收到《关于同意乐鑫信息科技（上海）股份
有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1854 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。
3、本次发行的发行过程阐述
（1）《认购邀请书》发送情况
发行人及保荐人（主承销商）于 2025 年 9 月 17 日向上交所报送《发行与承
销方案》《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》及《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司关于向特定对象发行股票会后重大事项的承诺函》等发行相关文件，并启动本次发行。在发行人和保荐人（主承销商）报送《发行与承销方案》后，有广东粤科资本投资有限公司等 11 名新增投资者表达了认购意向，为推动本次发行顺利完成，发行人和主承销商特申请在之前报送的《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司向特定对象发行 A 股股票拟发送认购邀请书的投资者名单》的基础上增加该 11 名投资者，并及时向上述投资者发送了认购邀请文件。
截至发行申购日（2025 年 9 月 22 日）上午 9:00 前，在上海市锦天城律师事
务所的见证下，发行人及保荐人（主承销商）以电子邮件或邮寄的方式向发行人
前 20 名股东（截至 2025 年 8 月 29 日，剔除发行人及主承销商的控股股东、实
际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方以及
上述机构及人员通过直接或间接形式参与的主体后，未剔除重复机构，共 20 家）、
23 家证券投资基金管理公司、19 家证券公司、11 家保险机构投资者、150 家其
他投资者，共计 223 名特定对象发送了《认购邀请书》及相关附件。
