公司代码：603993 公司简称：洛阳钼业
洛阳栾川钼业集团股份有限公司
2024 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所 HYPERLINK http://www.sse.com.cn"www.sse.com.cn、
香港联合交易所有限公司 www.hkex.com.hk 网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
董事会建议向全体股东每 10 股派发现金股利 2.55 元（含税），不实施送股及转增。利润分
配预案详见报告第六节“公司治理”中“利润分配或资本公积金转增预案”。
第二节 报告摘要
公司基本情况
本公司属于有色金属矿采选业，主要从事基本金属，稀有金属的采、选、冶等矿山采掘及加工业务和金属贸易业务。公司主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲和欧洲，是全球领先的铜、钴、钼、钨、铌生产商，巴西领先的磷肥生产商，同时金属贸易业务位居全球前列。公司位居 2024《财
富》中国 500 强第 145 位，《福布斯》2024 全球上市公司 2000 强第 621 位，2024 全球矿企市
值前 50 强第 19 位。
免责声明：洛阳钼业使用任何 MSCI ESG RESEARCH LLC 或其附属机构（“MSCI”）的数据，以及使用 MSCI 标志、商标、服务标志或指数名称，并不构成
MSCI 对洛阳钼业的赞助、认可、推荐或推广。MSCI 服务和数据是 MSCI 或其信息提供者的财产，只阐明“现状”，不提供保证。MSCI 的名称和标志是
MSCI 的商标或服务标志
业务模式
公司“矿山+贸易”双轮驱动。
矿山端，公司覆盖勘探-采矿-选矿-冶炼 4 个环节，生产新能源金属铜和钴，战略金属钼、钨、铌及磷肥。公司整体拥有优质的资源禀赋、丰富的产品组合、完善的工艺生产流程和与之配套的管理、技术、人才和服务体系。
贸易端，IXM 业务覆盖亚洲、欧洲、南美洲及北美洲的 80 多个国家，构建起全球金属贸易网络，涵盖先进的仓储和物流体系，通过采购-仓储-运输-销售-信息 5 个环节，以实现贸易与矿业板块的战略协同。
近年来，随着资源优势转化为产能和效益优势，公司逐渐成长为全球性矿业公司；IXM 也突
飞猛进，成为全球不可或缺的铜、钴贸易商之一。公司主要产品通过 IXM 对外销售，同步
从 IXM 获取市场最新研判，为可行性并购、勘探拓展、生产节奏等提供信息参考。
IXM 充分发挥其行业内出色的研究实力和市场情报捕捉能力，除了自身现货和自营贸易业
务，积极协助集团制定切实有效的产品营销策略和配套运行机制；依托其交易执行能力和
风控机制，通过遍布全球的销售网络和扎实的合作伙伴基础，提升运营效率，优化公司产品
销售地区和客户，夯实产品市场地位和品牌影响力。
全球各矿区和 IXM 均致力在金属价值链中推广负责任的生产实践，助力绿色能源转型。2024
年，IXM 与铜标志（The Copper Mark）建立合作伙伴关系。铜标志是行业领先的 ESG 框
架，用于表彰铜、钼、镍和锌价值链中的负责任生产实践。
2024 年
公司持续追求有利润的收入，有现金流的利润
营业收入 首次迈入两千亿门槛：2,130 亿元，同比增长 14%
归母净利润 首破百亿元大关：135 亿元，同比增长 64%
经营性现金流 卓越有力：324 亿元，同比增长 108%
营业收入(整体) 2,130 亿元 EBITDA (整体) 353 亿元 资产负债率(整体)
49.52%
同比增长 14% 同比增长 75% 同比下降 8.88 个百分点
矿山 贸易 矿山 贸易 矿山 贸易
ESG 绩效领跑矿业行业
与业绩增长相同步，公司 2024 年在全球范围内践行高标准 ESG 理念，实现新的突破。
ESG 外部鉴证首次实现全集团 100%覆盖
实现世界领先的环境绩效：铜产品碳排放密度低于全球 70%的矿业公司，全球可
再生能源占 36%，循环用水占 81%
启动温室气体范围三核算项目，首次披露范围三数据；开展气候相关财务信息披
露（TCFD）财务量化工作，披露完整的 TCFD 报告
全球社区发展项目投资 2.92 亿元人民币，涉及教育、医疗健康、经济发展、基
础设施建设等
2024 年全球直接经济贡献总和约 1,910 亿元人民币
铜钴
公司在刚果（金）运营两座世界级矿山 TFM 和 KFM。TFM 拥有 5 条生产线，具备 45 万吨以上
的年产铜能力；KFM 拥有 1 条生产线，具备 15 万吨以上的年产铜能力。2024 年，刚果（金）
板块提升组织和管理效率，优化工艺流程，攻坚克难，实现营业收入506亿元，同比增长80.71%，营业成本为 265.63 亿元。
铜产量 65.02 万吨 销量 68.95 万吨 营业收入 418.57 亿元
同比增长 65.02% 同比增长 76.89% 同比增长 70.18%
钴产量 11.42 万吨 销量 10.89 万吨 营业收入 87.43 亿元
同比增长 105.61% 同比增长 266.23% 同比增长 156.71%
经营亮点
TFM 混合矿项目如期全面实现达产、达标
通过技改、工艺优化、管理精益，KFM 成功降低生产成本、提升设备运转率和铜、钴回收率
践行高标准 ESG 理念。TFM 通过负责任矿产供应链（RMI）审计，KFM 通过 ISO 9001 质量、
ISO 14001 环境及 ISO 45001 职业健康安全管理体系认证外部评审和 RMI 审计
钼钨
公司在中国运营三道庄钼钨矿和上房沟钼铁矿，生产覆盖采、选、冶全环节。虽然品位和钼价“双降”，但该板块践行降本增效，精耕细作，发挥技术优势，发扬工匠精神，紧抓钨市场机遇，2024年全年实现营业收入 81.19 亿元，营业成本为 47.24 亿元。
钼产量 15,396 吨 销量 14,964 吨 营业收入 62.97 亿元
同比下降 1.53% 同比下降 3.95% 同比下降 11.69%
钨产量 8,288 吨 销量 8,132 吨 营业收入 18.22 亿元
同比增长 3.92% 同比增长 3.32% 同比增长 23.09%
经营亮点
工艺技术破解瓶颈，三道庄钨、上房沟钼、冶炼厂氧化钼回收率创历史新高
尾矿综合回收再获突破：主动开展硫回收项目，年产硫精矿 2.53 万吨；碱煮渣资源化项
目落地，尾矿全粒级回收等研发成果指日可待
经营向数智化飞跃：三道庄矿山深度融合配矿计划与生产调度，上房沟矿山智能调度系统实
现分时段精准管控，大生产作业模式初具雏形
铌磷
公司全资子公司洛钼巴西在当地运营两座优质矿山。2024 年，洛钼巴西推进组织管理变革，锚定产量目标，产量创历史新高，实现营业收入 65.41 亿元，同比增长 3.42%，营业成本为45.17 亿元。
铌产量 10,024 吨 销量 10,028 吨 营业收入 29.56 亿元
同比增长 5.35% 同比增长 6.93% 同比增长 12.46%
磷肥产量 118.05 万吨 销量 109.47 万吨 营业收入 35.85 亿元
同比增长 1.05% 同比下降 5.91% 同比下降 3%
经营亮点
铌金属产、销量“双过万”，磷产品产、销量超预算目标
践行降本增效：通过光电选矿试验等技术、新工艺流程、原材料优化替代等，提高回收率、
磨矿处理量，实现铌和磷肥生产成本同比下降
提升 HSE 和 ESG 管理水平：2024 年 TRIFR（可记录工伤事故率）比全球采矿业平均水平
低 29%；铌板块获 NOSA（南非国家职业安全协会）审计五星认证
IXM
IXM 主要从事大宗商品（铜、铅、锌精矿和精炼金属等）贸易业务，多年来深耕金属贸易行业。2024 年，IXM 量稳利增，归母净利润续创历史新高，为 13.53 亿元人民币。
期现结合
在现货市场上行周期中，期现结合商业模式中的现货贸易端的盈利弥补期货业务端的亏损；在现货市场下行的周期中，期现结合商业模式中的期货业务端的盈利弥补现货贸易端的亏损。这种商业模式降低了行业周期性和价格波动带来的风险，给企业创造稳定持续的盈利。
风险管控
贸易业务面临价格波动、外汇、交易对手信用和流动性等风险。IXM 通过综合风险管理框架，实现治理战略目标和可持续长期价值的创造。IXM 积极管理价格和外汇风险，对交易对手的信用实施严格监控，确保充足现金以降低流动性风险。IXM 对认定为存在风险的未实现收益及应收账款计提相应准备。IXM 会不断更新风险登记册，由所有关键职能部门提供意见，与执行管理团队讨论更新内容。公司会对各种职能和流程进行定期评估，重点关注相应政策、执行情况和监控措施。主要产品贸易量
产品（精矿+精炼金属） 2024 年（万吨） 2023 年（万吨） 同比
铜 339.81 280.34 +21.21%
铅锌 106.37 109.17 -2.56%
镍 66.64 33.64 +98.10%
第三节 董事会信函
尊敬的各位投资者、关心洛阳钼业的朋友们：
2024 年，我们坚持“提质、降本、增效”的总方针，交出了一份令人振奋的答卷：全年实现
营业收入 2,130 亿元，同比增长 14%；归母净利润突破 135 亿元，同比增长 64%，营收、利润均
创历史新高，铜产能进入全球前十，跻身全球最有价值矿业公司前 20 强。这份成绩单背后，是数万洛钼人将涓滴之力汇聚成发展洪流的奋斗图景，也离不开广大股东在市场波动中始终如一的坚定托付！在此，我们向长期支持公司发展的投资者、合作伙伴及
