股票简称：水发燃气 证券代码：603318
水发派思燃气股份有限公司
（注册地址：辽宁省大连经济技术开发区振鹏工业城 73#）
向特定对象发行股票
上市公告书
保荐人（主承销商）
（山东省济南市高新区经十路 7000 号汉峪金融商务中心五区 3 号楼）
二〇二六年三月
特别提示
一、发行数量及价格
发行数量：95,602,294 股
发行价格：5.23 元/股
募集资金总额：499,999,997.62 元
募集资金净额：490,260,375.04 元
二、本次发行股票预计上市时间
本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、新增股份的限售安排
本次向特定对象发行股票完成后，发行对象所认购的股票自本次向特定对象发行股票发行结束之日起 36 个月内不进行转让。发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
发行对象因本次向特定对象发行股票所获得的发行人股份在锁定期届满后减持时，需遵守《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规章、规范性文件以及《公司章程》的相关规定。
四、股权结构情况
本次发行后，水发集团仍为上市公司的控股股东，山东省国资委仍为上市公司的实际控制人。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。本次发行完成后，公司股权分布符合《股票上市规则》规定的上市条件。
目 录
特别提示 ...... 1
释 义...... 4
第一节 发行人基本情况 ...... 5
一、发行人基本信息 ...... 5
二、发行人主营业务 ...... 5
第二节 本次发行基本情况 ...... 6
一、发行类型 ...... 6
二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述 ...... 6
三、发行方式 ...... 8
四、发行数量 ...... 8
五、发行价格和定价方式 ...... 8
六、本次发行股份的限售期 ...... 8
七、募集资金及发行费用 ...... 9
八、募集资金到账及验资情况 ...... 9
九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况 ...... 9
十、股份登记和托管情况 ...... 10
十一、上市地点 ...... 10
十二、本次发行对象的基本情况 ...... 10
十三、保荐人关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 ...... 12
十四、律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 ...... 12
第三节 本次新增股份上市情况 ...... 14
一、新增股份上市批准情况 ...... 14
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 ...... 14
三、新增股份的上市时间 ...... 14
四、新增股份的限售安排 ...... 14
第四节 本次发行前后公司相关情况对比...... 15
一、本次发行前后前十名股东持股情况 ...... 15
二、股本结构变化情况 ...... 16
三、董事、高级管理人员持股变动情况 ...... 17
四、本次发行对主要财务指标的影响 ...... 17
五、财务会计信息讨论和分析 ...... 17
第五节 本次新增股份发行上市相关机构...... 21
一、保荐人（主承销商） ...... 21
二、发行人律师 ...... 21
三、发行人会计师 ...... 21
四、发行人验资机构 ...... 22
第六节 保荐人的上市推荐意见 ...... 23
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况 ...... 23
二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ...... 23
第七节 其他重要事项 ...... 25
第八节 备查文件 ...... 26
一、备查文件 ...... 26
二、查阅地点及时间 ...... 26
三、查阅时间 ...... 26
释 义
本上市公告书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
发行人、公司、本公司、 指 水发派思燃气股份有限公司，曾用名大连派思燃气系统股份
上市公司、水发燃气 有限公司
本次发行、本次向特定
对象发行、本次向特定 指 水发派思燃气股份有限公司向特定对象发行股票
对象发行股票
发行对象、认购对象、 指 水发集团有限公司，发行人控股股东
水发集团
山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会，发行人实际控制
人
水发控股 指 山东水发控股集团有限公司，发行人持股 5%以上股东
燃气集团 指 水发燃气集团有限公司，系发行人股东、水发集团全资子公
司
股东会/股东大会 指 水发派思燃气股份有限公司股东会/股东大会
董事会 指 水发派思燃气股份有限公司董事会
本上市公告书 指 水发派思燃气股份有限公司向特定对象发行股票上市公告
书
保荐人、主承销商、中 指 中泰证券股份有限公司
泰证券
发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《承销管理办法》 指 《证券发行与承销管理办法》
《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《实施细则》 指 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
《公司章程》 指 《水发派思燃气股份有限公司章程》
《发行方案》 指 《水发派思燃气股份有限公司向特定对象发行股票发行方
案》
《缴款通知书》 指 《水发派思燃气股份有限公司向特定对象发行股票缴款通
知书》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本上市公告书中如出现合计数与所加总数值总和尾数不符，均为四舍五入所致。
第一节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司中文名称 水发派思燃气股份有限公司
公司英文名称 Shuifa Gas Co.,Ltd.
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 水发燃气
股票代码 603318
有限公司设立时间 2002 年 12 月 4 日
变更设立股份公司时间 2011 年 7 月 11 日
上市时间 2015 年 4 月 24 日
公司住所 大连经济技术开发区振鹏工业城 73#
办公地址 山东省济南市历城区经十东路 33399 号水发大厦 10 层
办公地址邮政编码 250102
法定代表人 朱先磊
注册资本 45,907.0924 万元
联系电话 0531-88798141
传 真 0531-88798141
互联网网址 www.sfps.sdsf.com.cn
电子信箱 dmbgs@energas.cn
许可项目：燃气经营；危险化学品经营；发电业务、输电业务、
供（配）电业务；保险代理业务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；供
经营范围 冷服务；热力生产和供应；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；通用设备制造（不含特种设备制
造）；非电力家用器具制造；特种设备销售；非电力家用器具销
售；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
二、发行人主营业务
公司主要从事燃气运营业务、LNG 业务、燃气设备业务和分布式能源服务业务，其中以燃气运营业务和 LNG 业务为主，燃气设备业务和分布式能源服务业务为辅。
第二节 本次发行基本情况
一、发行类型
本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00 元。
二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述
（一）本次发行履行的内部决策程序
2023 年 8 月 7 日，水发集团董事会召开 2023 年第 34 次会议，审议通过了
关于水发燃气向特定对象发行股票事项的议案。
2023 年 8 月 8 日，发行人召开第四届董事会第二十三次临时会议，审议通
过了关于向特定对象发行股票的相关议案。
2023 年 8 月 28 日，发行人召开第四届董事会第十三次会议，审议通过了关
于修订向特定对象发行股票的相关议案。
2023 年 9 月 14 日，发行人召开 2023 年第三次临时股东大会，审议通过了
修订后的向特定对象发行股票的相关议案。
2024 年 8 月 17 日，发行人召开第五届董事会第四次会议，审议通过了关于
延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案。
2024 年 9 月 12 日，发行人召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了
关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案。
2025 年 4 月 17 日，水发集团董事会召开 2025 年第 4 次会议，审议通过了
关于调整水发燃气向特定对象发行股票事项的议案。
2025 年 6 月 24 日，发行人召开第五届董事会第八次临时会议，审议通过了
关于调整向特定对象发行股票的相关议案。
2025 年 7 月 10 日，发行人召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了
关于调整向特定对象发行股票的
