证券代码：301209 证券简称：联合化学 公告编号：2025-028
龙口联合化学股份有限公司
关于对外投资暨签订《增资认购协议》《股东协议》的公告
公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
投资风险提示
（一）技术开发风险
标的公司所处行业属于技术密集型行业，集成了多领域的高精尖技术，行业技术升级迭代较快，且下游客户对产品的性能指标不断提出更高和个性化的要求。如果标的公司未能准确把握行业技术的最新发展趋势，产品优化升级能力无法与下游行业客户的个性化要求相匹配，或者后续研发投入不足，则标的公司将面临因技术和产品创新能力难以维系而导致市场竞争力下降的风险。
（二）市场开拓风险
标的公司在经营过程中可能受到国内外政治经济环境、行业发展情况、市场需求变化、市场竞争、市场开拓进度、企业经营管理等多方面因素的影响，进而使得标的公司未来经营情况存在一定的不确定性。
（三）研发不及预期风险
标的公司成立时间较短，目前处于前期投入与研发攻关阶段，各项工作正在平稳有序地开展，仅部分光学部件产品实现销售。持续加大研发投入，开发出满足下游行业客户特定需求的产品是标的公司在市场竞争中获取客户的关键因素。如果标的公司未来研发进度、产品技术指标或经济性未达预期，甚至于研发失败，将对公司的经营情况产生一定的不利影响。
（四）投资损失风险
标的公司经营方向符合公司最新战略规划，公司在新领域投资中可能存在对市场环境、行业政策、技术发展等认知偏差风险。同时，标的公司目前尚未盈利，
且预计标的公司将在未来一定期间内持续保持较高强度的研发投入。本次投资资金来源为公司自有和自筹资金，如标的公司业绩释放不及预期或仍处于亏损状态，将会对公司财务状况产生一定的不利影响。
公司提请广大投资者注意上述风险，谨慎决策，注意投资风险。同时，公司将持续密切关注标的公司的经营管理状况，加强风险管控，并严格按照相关法律、法规及规范性文件的要求，及时履行信息披露义务。
一、对外投资概述
龙口联合化学股份有限公司（以下简称“公司”或“联合化学”）基于公司长远持续发展的战略规划、把握国内精密光学行业和半导体投影式曝光机行业的良好发展机遇、丰富公司业务类型以及持续增强公司综合竞争力的需要，拟向卓光芮科技（上海）有限责任公司（以下简称“卓光芮”或“标的公司”）进行增资，拟以自有和自筹资金出资 12,000 万元认购卓光芮 359.9991 万元的新增注册资本，占卓光芮增资后注册资本的 19.3548%（以下简称“本次增资”）。同时，公司有权在本次增资认购款项到位后 6 个月内，以增资方式继续向卓光芮投资不超过12,000 万元，且该等投资按照卓光芮投资前整体估值不超过 7 亿元进行定价。公司与卓光芮及其原有股东签署了《增资认购协议》和《股东协议》，就公司向卓光芮本次增资事宜约定了各方的权利和义务。
二、对外投资的决策和审批情况
2025 年 7 月 4 日，公司召开第二届董事会第八次会议，以 5 票同意、0 票反
对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于对外投资暨增资卓光芮科技（上海）有限责任公司的议案》。该议案不涉及关联董事，无需回避表决。董事会战略委员会已经审议通过该议案，并同意将该议案提交公司第二届董事会第八次会议审议。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》《龙口联合化学股份有限公司对外投资管理制度》等相关规定，本次投资事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交公司股东大会审议，也无需经过政府有关部门的批准。
本次投资事项不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
三、标的公司的基本情况
（一）基本情况
名称 卓光芮科技（上海）有限责任公司
统一社会信用代码 91310000MAEC2G8C77
注册资本 1,500 万元
注册地址 我国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼
法定代表人 高安
成立日期 2025 年 3 月 7 日
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；半导体器件专用设备销售；半导体照明器件销售；半导
经营范围 体分立器件销售；电子专用设备销售；电子产品销售；专用设备修
理；电子专用材料研发；电子专用材料销售；电力电子元器件销售；
新材料技术研发；电子元器件批发；电子元器件零售。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务 尚未实际开展业务，目前主要开展投影式曝光机的研发，该产品主
要应用于半导体晶圆制造的光刻步骤
（二）股权结构
1、本次增资前的股权结构
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 持股比例
1 高安 750 50%
2 罡佰科技（上海）合伙企业（有限合伙） 375 25%
3 苏州启知致远投资合伙企业（有限合伙） 195 13%
3 海南高易天成投资合伙企业（有限合伙） 60 4%
5 芯苜科技（上海）合伙企业（有限合伙） 120 8%
总计 1,500 100%
2、本次增资完成后的股权结构
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 持股比例
1 高安 750 40.3226%
2 罡佰科技（上海）合伙企业（有限合伙） 375 20.1613%
3 苏州启知致远投资合伙企业（有限合伙） 195 10.4839%
4 海南高易天成投资合伙企业（有限合伙） 60 3.2258%
5 芯苜科技（上海）合伙企业（有限合伙） 120 6.4516%
6 龙口联合化学股份有限公司 359.9991 19.3548%
总计 1,859.9991 100.0000%
（三）主要财务数据
单位：万元
主要财务数据 2025 年 5 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
资产总额 4,276.63 2,446.90
负债总额 8,423.85 4,077.23
净资产 -4,147.22 -1,630.33
主要财务数据 2025 年 1-5 月 2024 年度
营业收入 0 2,658.30
净利润 -2,516.88 -1,584.61
注：以上财务数据未经审计，系标的公司及其子公司合并模拟数据。
（四）控股子公司、参股公司情况
截至本公告日，标的公司无参股公司，仅包括一家全资子公司罡景光学科技（上海）有限公司，该全资子公司主要情况如下所示：
名称 罡景光学科技（上海）有限公司
统一社会信用代码 91310000MACLNLET7P
注册资本 1,000 万元
注册地址 上海市浦东新区建业路 315 弄 6 号一层 B 区、三层 B 区
法定代表人 高安
成立日期 2023 年 6 月 2 日
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；光学仪器制造；光学玻璃制造；机械零件、零部件加工；
经营范围 仪器仪表制造；光电子器件制造。（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）自主展示（特色）项目：光学玻
璃销售；光学仪器销售；机械设备研发；机械设备销售；电子、机
械设备维护（不含特种设备）；光电子器件销售。
股权结构 卓光芮科技（上海）有限责任公司持有 100%股权
主营业务 投影式曝光机光学部件的研发、生产和销售
四、精密光学行业的基本情况、拟投资的项目情况、人员、技术、管理、资金要求、可行性分析和市场前景
（一）精密光学行业的基本情况
精密光学产品作为视觉成像系统或其核心部件，是多个前沿科技应用领域不可或缺的组成部分，亦是高精尖技术和装备的核心配套部件，是国家重大战略项目及前瞻性技术实施的关键。
精密光学产业为诸多高端装备及重大技术装备提供核心配套器件，具有基础性地位，是支撑制造业转型升级的关键产业之一。近年来，我国陆续出台了多项政策以支持和鼓励精密光学产业的发展。国家产业政策的出台，为促进我国精密光学行业的科研创新及产业化提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。
随着现代科学技术的发展，精密光学逐渐向高精度发展，其应用范围也正变得日益广泛。传统光学主要应用于传统照相机、望远镜、显微镜等传统光学产品；消费级精密光学作为智能手机、安防监控摄像机、车载摄像机等产品的核心部件，成为影响终端产品应用效果的重要因素；而工业级精密光学则主要应用于工业测量、激光雷达、航空航天、生命科学、半导体、AR/VR检测等国家重点发展的战略新兴领域，行业发展空间得到不断释放。
根据华经产业研究院数据，2022年全球精密光学元器件行业市场规模约为446.8亿美元，分区域看，亚太是全球精密光学元器件最大的市场，占总规模比重达42.77%，其次为北美和欧洲地区。从国内市场来看
