铜陵洁雅生物科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国融证券股份有限公司
铜陵洁雅生物科技股份有限公司（以下简称“洁雅股份”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过 2,030.2458 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2021〕3365 号文同意注册。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行股份数量为2,030.2458 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高
于 77.95 元/股（不含 77.95 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 77.95 元
/股，且申购数量小于 1,000 万股（不含 1,000 万股）的配售对象全部剔除；拟申
购价格为 77.95 元/股，申购数量等于 1,000 万股，且申购时间同为 2021 年 11 月
18 日 13:31:29:930 的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前部分剔除。以上过程共剔除 112 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 74,580 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 7,418,520 万股的 1.0053%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，在剔除最高报价部分后，综合考虑有效申购倍数、发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为
57.27 元/股。网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2021 年 11 月 23 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2021 年 11 月 23
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数和加权平均数的孰低值。
本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 101.5123 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。初步询价及网下发行通过深交所网下发行电子平台实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
5、本次发行价格为 57.27 元/股，对应的市盈率为：
（1）20.29 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）19.42 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）27.05 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）25.89 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 57.27 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性：
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。截至2021年11月18日（T-3日），中证指数有限公司发布的同行业最近一个月平均静态市盈率为 44.87 倍。
截至 2021 年 11 月 18 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司/公众
公司的估值水平如下：
T-3日股票 2020年扣 2020年扣 对应的静 对应的静
代码 证券简称 收盘价 非前EPS 非后EPS 态市盈率- 态市盈率-
（元/股） （元/股） （元/股） 扣非前 扣非后
002511.SZ 中顺洁柔 17.80 0.69 0.68 25.74 26.15
000955.SZ 欣龙控股 4.33 0.35 0.34 12.26 12.73
603238.SH 诺邦股份 12.16 1.49 1.45 8.16 8.40
603059.SH 倍加洁 21.05 0.77 0.74 27.38 28.52
835208.NQ 维尼健康 51.00 2.38 2.33 21.44 21.92
平均值 19.00 19.54
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 11 月 18 日（T-3 日）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
与可比公司相比，公司在产品竞争力、行业地位、核心技术、质量管理、生产制造能力等方面具备一定的优势：
①公司产品具有突出的竞争力
公司专注于湿巾市场的开拓发展与经验积累，在技术研发、质量控制、客户资源、产品种类等各方面形成了自身显著的核心竞争优势。公司为利洁时集团、Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、宝洁公司、3M、贝亲等世
界知名企业生产制造各类湿巾产品，凭借良好的产品质量和服务赢得了客户的信
赖。公司为澳大利亚客户 Woolworths 生产的 Little One’s 品牌湿巾，于 2017 年、
2018年连续2年被澳大利亚知名评级机构Canstar Blue评为“消费者最满意奖”，
2020 年被澳大利亚知名网站 Finder 评为 2020/2021 年度“最佳婴儿湿巾品牌”。
②具有较高的行业地位
公司参与了中华人民共和国国家标准——《湿巾 GB/T 27728-2011》的制定及后续修订，独立承担了安徽省地方标准《抗菌擦拭布（DB 34/T 1294-2010）》的起草工作。根据中国造纸协会生活用纸专业委员会统计数据，2015-2017 年，
公司位列全国湿巾出口量排名第 2 位、第 3 位、第 3 位。2017 年至 2019 年，公
司位列全国擦拭巾/湿巾生产商和品牌（主要按销售额综合排序）第 3 位、第 5位、第 5 位。公司在全国擦拭巾生产商和品牌中具有一定规模和竞争优势。
③核心技术优势与完善的质量管理体系
公司经过自主研发积累，在湿巾产品技术领域拥有 4 项发明专利，22 项实
用新型专利，2 项外观设计专利，先后共有 5 项产品被评为省级科技成果，在湿巾产品的研发方面具有较强的实力。公司建立了一整套完善的质量管理体系，通过了美国食品药品监督管理局 FDA 注册认证、英国零售商协会 BRC 全球消费品标准认证、HALAL 清真认证、美国环境保护署 EPA 注册认证、FSC 森林管理体系认证、两化融合管理体系评定、环境管理体系（ISO14001）认证等多项国际认证以及世界知名企业客户的合格供应商认证，为深入拓展与国际品牌的合作关系建立了坚实的基础。
④优秀的生产制造能力
公司在高端湿巾领域深耕多年，具有丰富的湿巾产品生产经验。公司建立了标准的 GMP 生产车间，从国外引进先进的产品生产线，结合公司生产实际情况，对生产流程和工艺进行改进和优化，使得公司在连续高效生产的情况下，确保产品质量稳定。同时，公司顺应行业技术发展趋势，对生产线进行信息化、智能化改造，进一步提升公司的生产效率。2020 年 12 月，公司抗菌湿巾生产数字化车间被安徽省经济和信息化厅评为“2020 年安徽省数字化车间”。
本次发行价格 57.27 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 27.05 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，高于主营业务与发行人相近的可比公司二级市场平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）根据本次发行确定的发行价格，本次网下发行提交了有效报价的网下投资者数量为 285 家，管理的配售对象个数为 6,785 个，有效拟申购数量总和为4,513,600 万股，为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下发行数量的3,109.30 倍。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址
www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址
www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn）的《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为
37,574.79 万元，本次发行价格 57.27 元/股对应募集资金总额为 116,272.18 万元，
高于前述募集资金需求金额。发行人将按照监管部门的有关规定履行必要的程序后将剩余募集资金用于公司主营业务。
（5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑有效申购倍数、发行人基本面、
查看PDF原文
