证券代码：300827 证券简称：上能电气
上能电气股份有限公司
（SINENG ELECTRIC CO., LTD.）
（无锡市惠山区和惠路 6 号）
向特定对象发行股票
新增股份变动报告及上市公告书
保荐人（联席主承销商）
联席主承销商
二〇二六年一月
发行人全体董事、高级管理人员声明
本公司全体董事、高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
董事：
吴 强 段育鹤 李建飞
吴 超 陈运萍 胡光旺
纪志成 熊源泉 权小锋
董事会审计委员会
成员：
权小锋 熊源泉 吴 超
高级管理人员：
杨春明 李建飞 陈运萍
上能电气股份有限公司
年 月 日
特别提示
一、发行股票数量及价格
1、发行数量：52,336,507 股
2、发行价格：31.50 元/股
3、募集资金总额：人民币 1,648,599,970.50 元
4、募集资金净额：人民币 1,637,671,857.30 元
二、新增股票上市安排
1、股票上市数量：52,336,507 股
2、股票上市时间：2026 年 1 月 20 日（上市首日），新增股份上市日公司
股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、新增股份的限售安排
本次发行完成后，吴强先生认购的本次发行的股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让；其他发行对象认购的本次发行的股份自发行结束之日起 6 个月内
不得转让。限售期从新增股份上市首日（2026 年 1 月 20 日）起算。法律、法规、
规范性文件对限售期另有规定的，从其规定。
本次发行对象所取得公司向特定对象发行的股份因公司分配股票股利、公积金转增股本等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深交所的有关规定执行。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生
目 录
特别提示 ......2
目 录 ......3
释 义 ......4
第一节 公司基本情况 ......5
第二节 本次新增股份发行情况 ......6
第三节 本次新增股份上市情况 ......24
第四节 本次股份变动及其影响 ......25
第五节 财务会计信息分析 ......29
第六节 本次新增股份发行上市相关机构......32
第七节 保荐人的上市推荐意见 ......34
第八节 其他重要事项 ......35
第九节 备查文件 ......36
释 义
本上市公告书中，除非另有所指，下列简称具有如下特定含义：
上能电气/发行人/公司 指 上能电气股份有限公司
/本公司
保荐人/保荐人（联席 指 兴业证券股份有限公司
主承销商）/兴业证券
审计机构/会计师/公证 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
天业
发行人律师/国枫律师 指 北京国枫律师事务所
联席主承销商 指 兴业证券股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司
国泰海通 指 国泰海通证券股份有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
股东大会、股东会 指 上能电气股份有限公司股东大会、股东会
董事会 指 上能电气股份有限公司董事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
本次发行/本次向特定 指 上能电气股份有限公司本次向特定对象发行股票之行为
对象发行股票
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《实施细则》 指 《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
《发行方案》 指 《上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票发
行方案》
《认购邀请书》 指 《上能电气股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书》
《认购邀请书拟发送 指 《上能电气股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书拟
对象名单》 发送对象名单》
《申购报价单》 指 《上能电气股份有限公司向特定对象发行股票申购报价单》
《认购协议》 指 《上能电气股份有限公司向特定对象发行股票之认购协议》
交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日
本上市公告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系四舍五入造成。
第一节 公司基本情况
公司名称 上能电气股份有限公司
英文名称 SINENG ELECTRIC CO., LTD.
注册地址 江苏省无锡市惠山区和惠路 6 号
办公地址 江苏省无锡市惠山区和惠路 6 号
上市地点 深圳证券交易所
股票简称及代码 上能电气（300827.SZ）
统一社会信用代码 91320200592583130B
注册资本 50,234.6364 万元
法定代表人 吴强
董事会秘书 陈运萍
上市时间 2020 年 4 月 10 日
邮政编码 214100
电话 0510-83691198
传真 0510-85161899
互联网网址 www.si-neng.com
电子信箱 stock@si-neng.com
所属行业 电气机械和器材制造业
主营业务 电力电子设备的研发、生产、销售
电气控制设备及配件、监控设备、成套电源、计算机软硬件的销售；
太阳能、风能、储能及节能技术的研发、技术转让、技术服务；太阳
能逆变器、风能变流器、电化学储能系统储能变流器、变频器及应急
电源、光伏发电站汇流箱、变电站测控装置、低压有源电力滤波装置、
经营范围 低压静止无功发生器、电能质量控制设备、电能质量监测装置研发、
生产、销售；分布式光伏发电；电站监控系统集成服务；自营和代理
各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商
品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
第二节 本次新增股份发行情况
一、发行类型、面值及上市地点
本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。本次发行股份的上市地点为深圳证券交易所。
二、本次发行履行的相关程序及发行过程
（一）公司内部决策程序
2023 年 5 月 18 日，发行人召开了第三届董事会第十七次会议，审议通过了
《关于公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的议案》等议案。发行人独立董事发表了独立意见。
2023 年 6 月 5 日，发行人召开了 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于公司符合创业板向特定对象发行股票条件的议案》等议案。
2023 年 7 月 31 日，发行人召开了第三届董事会第二十次会议，审议通过了
《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的议案》等议案。因涉及关联交易，关联董事对有关议案回避表决，同时独立董事发表了事前认可意见及独立意见。
2023 年 8 月 22 日，发行人召开了 2023 年第三次临时股东大会，审议通过
了《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的议案》等议案。关联股东已对有关议案回避表决。
2024 年 4 月 22 日，发行人召开了第三届董事会第二十六次会议，审议通过
了《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期及授权有效期的议案》等议案。因涉及关联交易，关联董事对有关议案回避表决。
2024 年 5 月 15 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于延长
公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期及授权有效期的议案》等议案。关联股东已对有关议案回避表决。
2025 年 2 月 12 日，发行人召开了第四届董事会第十次会议，审议通过了《关
于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行方案调整相关的议案。因涉及关联交易，关联董事对有关议案回避表决。
2025 年 4 月 23 日，发行人召开了第四届董事会第十二次会议，审议通过了
《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期及授权有效期的议案》等议案。因涉及关联交易，关联董事对有关议案回避表决。
2025 年 5 月 20 日，公司召开 2024 年度股东大会，审议通过了《关于延长
公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期及授权有效期的议案》，公司将向特定对象发行股票事宜的股东大会决议有效期及股东大会授权有效期延长至
2026 年 6 月 4 日。关联股东已对有关议案回避表决。
2025 年 7 月 8 日，发行人召开了第四届董事会第十四次会议，审议通过了
《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行方案调整相关的议案。因涉及关联交易，关联董事对有关议案回避表决。
2025 年 12 月 3 日，发行人召开了第四届董事会第十九次会议，审议通过了
《关于公司向特定对象发行股票相关授权的议案》《关于开立募集资金专户并授权签订募集资金专户监管协议的议案》。关联董事对有关议案回避表决。
（二）监管部门审核和注册过程
2025 年 10 月 14 日，
