北京捷成世纪科技股份有限公司
2016 年年度报告
2022 年 02 月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人徐子泉、主管会计工作负责人庄兵及会计机构负责人(会计主管人员)许艳燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
（一）财务风险
1、商誉减值风险公司立足于领先音视频计算机和互联网技术水平，延伸和完善产业全生态链布局，致力成为一个全球领先的数字文化传媒集团，为实现上述战略目标，公司持续开展了收并购战略，通过并购业内优质企业扩宽业务领域，完成全产业链布局。
公司收购相关企业作价较标的资产的账面值增值较多，根据企业会计准则，合并对价超出可辨识资产公允价值的部分将确认为商誉，同时并购交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度末进行减值测试。如果被收购公司未来经营状况未达预期，则存在商誉减值的风险。商誉减值会直接影响公司的经营业绩，减少公司的当期利润。公司将继续保持被收购公司的持续竞争力，将
因并购形成的商誉可能对公司未来业绩的影响降到最低程度。
2、应收账款回收风险
公司应收账款期限较短，在本着谨慎性原则对应收账款合理估计并充分提取坏账准备的同时，制定了完善的应收账款催收和管理制度，报告期内未发生坏账损失的情况，历史上应收账款回款质量良好。随着公司业务规模不断扩大，如果不加强对应收账款的管理，公司将面临流动资金周转的压力，并加大坏账损失风险，对公司的经营业绩产生不利影响。
3、2016 年公司债的偿付风险
经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2016〕2574 号”文核准，公司于 2016
年 12 月 13 日完成了 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）的发
行工作，简称“16 捷成 01”，代码“112490”。本次债券发行规模为人民币 6 亿元，期限 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，最终票面利率为 4.50%。
本公司在报告期内经营和财务状况良好，经大公国际评定，公司的主体信用等级为 AA，本次债券信用等级为 AA，该级别反映公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。但在本次债券存续期内，宏观经济环境、基本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。本次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使
用管理，按计划及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
4、版权等无形资产发生减值的风险报告期内公司无形资产大幅增加，主要由于 2016 年 3 月并入华视网聚版权资产。如果购买的版权不能及时的商业变现，或随着影视剧的更新速度加快，无形资产可能面临一定减值，会影响到公司经营现金的流入。
（二）经营风险
1、收购整合风险
截至本报告期末，本公司已有参控股子公司共计 30 余家，虽然各子公司
仍将保持其经营实体存续并由其原管理团队管理，但经过双方在主营业务等多方面的不断磨合，一方面会使本公司的业务范围不断扩展，面临新增业务的风险；另一方面，从公司经营和资源配置等角度出发，公司和各子公司还需在市场、团队建设、管理体系、财务统筹等方面进一步的融合。收购后的整合效果能否达到并购预期存在一定的不确定性。
2、新产品开发和技术更新换代的风险
公司作为行业技术先行者，有助于占领市场先机，但也承受了相应的技术风险。对行业技术发展趋势及用户需求趋势的错误判断都可能给公司产品及市场的开发带来风险。公司在经营方面一直坚持以市场为导向，对市场的需求具有快速反应能力，按照市场的需求来研发和调整自己的产品一直是公司的经营方针。这种经营战略有可能由于新产品市场变化的不确定性而对公司的经营造成一定的风险。未来公司将加大新产品的研发力度，提高产品升级换代的速度
和新技术、新工艺的运用水平，以尽可能的降低新产品研发带来的风险。
3、下游广电行业不景气风险
公司所从事的音视频制作、控制和管理系统行业属于国家信息化建设的重要组成部分，目标市场涵盖广电行业、部队、互联网科技公司、科研院校、政府机关、事业单位及其他音视频领域。近年来，广电行业总收入增长率有下滑趋势，主要由于新媒体行业迅速发展带来的冲击。如若广电行业发展进一步放缓，将对公司的盈利能力产生不利影响。但广电行业具备内容及其制作的历史优势，三网融合大发展为广电行业转型带来机遇，同时公司也重点研发了适用于新媒体行业的音视频解决方案，开拓了该行业客户，且公司已完成全产业链布局，下游客户中广电行业客户占比已有所下降。
4、行业竞争加剧的风险
公司所处传媒文化行业为资金、技术密集型行业，虽然公司近年来发展迅速，目前处于行业领先地位，并拥有多项国内领先的核心技术，陆续中标中央电视台等重点客户的多个核心项目，在市场竞争中占据一定的优势。但随着我国音视频产业的迅速发展，公司面临新进入对手而带来市场竞争加剧的风险。电视剧制作与发行市场目前整体上呈现出供大于求，而精品剧却供不应求的结构性失衡局面。中视精彩、瑞吉祥、星纪元等子公司偏好于历史题材、军旅题材电视剧的制作，发行渠道较多，且公司固有的广电行业渠道优势及华视网聚的新媒体渠道优势会带来协同效应，但在当今影视用户需求多变的大环境下，影视公司均面临竞争不断加剧的风险。
版权运营方面，新媒体行业发展快速，行业用户规模及收入快速增长，用
户对细分专业影视内容的需求不断增加，互联网视频网站、有线电视网络运营商等可能会增加自制内容或引进独家版权影视内容，将可能对华视网聚业绩产生不利影响；同时版权运营行业资金密集，如果其他内容制作公司、网络视频公司、影视发行公司、院线公司等介入版权运营行业，则可能会推升华视网聚的版权收购成本。此外，华视网聚的运营模式可能被复制，华视网聚将面临市场竞争加剧的风险，进而对未来业绩产生不利影响。
（三）管理风险
1、内部管理风险
公司自设立以来，随着市场规模快速扩大，经营业绩不断提高，公司管理层在日常业务发展过程中积累了丰富的内部管理经验，并紧密结合公司的经营发展实际，制定了一系列内部管理制度，为公司的良性发展和内部治理机制的不断完善提供了切实可行的制度保障。但是，随着公司进一步发展，公司将会在资产规模和人员规模方面均大幅增加，业务覆盖区域和业务规模也将快速扩大，这些都将对公司的经营管理提出更高的要求。如果公司的组织结构、管理模式和人才发展等未能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，将会对公司的经营管理造成一定的影响。
2、大股东控制风险
徐子泉先生为公司控股股东、实际控制人，截至本报告期末，直接持有公司 931,745,445 股股份，占总股本的 36.36%。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，通过《公司章程》对股东特别是控股股东的行为进行了相关的约束，并建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度及其他相关制度，防止和杜绝
实际控制人作出不利于公司和其他股东利益的决策和行为，但实际控制人仍可能通过行使表决权对公司的人事任免、经营决策及股利分配政策等方面施加重大影响，从而在一定程度上对本公司及本公司其他股东的利益产生一定的影响。（四）政策风险
公司各业务板块均受行业政策影响较大。
音视频技术下游主要为广电及相关行业，目前广电行业正处于变革时期，近年来，国家广电总局出台了一系列政策指引，随着广电行业数字化、网络化
和三网融合建设的推进，公司面临历史性发展机遇，同时也存在风险。 对
影视内容制作和版权运营板块而言，国家对影视节目制作许可、内容审查、发行播出、进口等环节均制定了严格的监管措施。广电总局负责全国的影视节目管理工作及电视台卫星频道的播出政策制定；省级广播电视行政部门负责本行政区域内的影视节目管理工作。影视节目发行必须在获得发行许可证后方可进行。此外，国家不断加强互联网视听节目内容的管理与审查。公司所属行业作为信息产业的重要组成部分，在文化创意产业和文化信息传播领域发挥着越来越重要的作用，同时也在信息时代社会主义精神文明建设中起到了不可或缺的作用。国家一系列扶持、促进及优惠政策，在很大程度上为公司的业务发展提供了良好、稳定的市场环境。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成一定的影响。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,561,037,309 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.37 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
目录
第一节 重要提示、目录和释义......11
第二节 公司简介和主要财务指标...... 15
第三节 公司业务概要...... 22
第四节 经营情况讨论与分析...... 50
第五节 重要事项......114
第六节 股份变动及股东情况...... 123
第七节 优先股相关情况...... 123
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...... 124
第九节 公司治理...... 132
第十节 公司债券相关情况...... 139
第十一节 财务报告...... 144
第十二节 备查文件目录...... 279
释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
公司、本公司或捷成股份、捷成世纪 指 北京捷成世纪科技股份有限公司
冠华荣信 指 北京冠华荣信系统工程股份有限公司
华晨影视 指 广东华晨影视舞台专业工程有限公司
极地信息 指 北京极地信息技术有限公司
捷成优联 指 成都捷成优联信息技术有限公司
中传设计院 指 北京中传广视工程设计院有限公司
捷成数码 指 北京捷成世纪数码科技有限公司
捷成江苏 指 北京捷成世纪科技发展江苏有限公司
成都捷成 指 成都捷成世纪科技有限公司
捷成武汉
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