广东燕塘乳业股份有限公司
（广州市天河区沙河燕塘）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、本次发行前滚存利润的分配安排
经公司2014年第四次临时股东大会审议通过，公司将进行2014年中期利润
分配，分配原则为以公司总股本11,800万股为基数，每股派送现金股利0.30元(含
税)，合计3,540万元。截至本招股说明书摘要签署日，本次利润分配已经实施完
毕。
经公司2010年度股东大会及2014年第四次临时股东大会决议通过，本次股
票发行前的滚存未分配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。
二、本次发行上市后的股利分配政策
本次发行上市后，公司将实行积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投
资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
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公司股东大会、董事会和监事会对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑
股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见。董事会提出利润分配预案后，独立董事、监事会应明确发表同意意见，方能提交股东大会审议。公司股东大会
对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利
（或股份）的派发事项。
公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采取
现金方式分配利润。在公司当年盈利且满足公司正常生产经营的资金需求情况
下，公司应当采取现金方式分配股利。公司每年以现金形式分配的利润不少于当
年实现的可供分配利润的15%，如现金充裕，公司可根据实际情况提高现金分配
比例。公司采用股票股利进行利润分配的，应当在分配方案中对公司现金流状况、公司成长性、每股净资产的摊薄等因素进行分析。
在满足购买原材料的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前
提下，公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流情况进行中期分红，具体
方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
三、股东关于股份锁定的承诺
公司股东广东省燕塘投资有限公司、广东省粤垦投资有限公司、广东省湛江
农垦集团公司承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人
管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回
购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
公司股东广东省燕塘投资有限公司同时承诺：发行人上市后6个月内如其股
票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于
发行价，所持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
公司其他股东承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托
他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行
人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
担任发行人董事、高级管理人员的股东黄宣、谢立民、冯立科、吴乘云、刘
世坤、张汉明、吴树荣同时承诺：除前述12个月锁定期外，在本人担任发行人
董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总
数的25%；离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份；申报离任6个月后
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的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人的股票数量占本人所持有发行
人股票总数的比例不超过50%。发行人上市后6个月内如其股票连续20个交易
日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有
发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
四、公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向
公司控股股东广东省燕塘投资有限公司所持发行人股票在锁定期满后两年
内无减持意向；如超过上述期限拟减持发行人股份的，将提前三个交易日通知发
行人并予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、《国有股东转让所持上市公司股
份管理暂行办法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理。
公司股东广东省粤垦投资有限公司、广东省湛江农垦集团公司所持发行人股
票在锁定期满后两年内合计减持比例最高为其持有发行人首次公开发行时的股
份总额的100%；在锁定期满后两年内依法减持发行人股份的，将在满足发行人
股价不低于最近一期每股净资产且公司运营正常、减持对公司二级市场不构成重
大干扰、不影响控股股东对发行人的控制权的条件下进行减持；所持发行人股票
在锁定期满后两年内减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价格，如自
发行人首次公开发行股票至上述减持公告之日发行人发生过除权除息等事项的，发行价格应相应调整；在公告的减持期限内将按照《公司法》、《证券法》、《国有
股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》、中国证监会及深圳证券交易所等有
权部门允许的如大宗交易、集合竞价等合规方式进行减持；在锁定期满后，如确
定依法减持发行人股份的，将提前三个交易日予以公告。
公司股东广东中科白云创业投资有限公司所持发行人股份在锁定期满后起
二十四个月内，可因自身的经营或投资需求，可根据需要以集中竞价交易、大宗
交易、协议转让或其他合法方式适当转让部分发行人股票；其所持股份在锁定期
满后起二十四个月内的减持比例最高可至持有发行人首次公开发行时的股份总
额的100%；在上述期限内减持股份的，减持价格不低于以转让日为基准经前复
权计算的发行价格。在拟转让所持发行人股票时，将在减持前三个交易日通过发
行人公告减持意向。
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五、稳定股价的预案
本公司上市后三年内，如公司股价持续低于每股净资产，公司将通过回购公
司股票或公司控股股东、在公司任职并领取薪酬的董事（不含独立董事）及高级
管理人员增持公司股票的方式启动股价稳定措施。
（一）启动股价稳定措施的条件
公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资
产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等
情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），且非
因不可抗力因素所致。
（二）股价稳定措施的方式及顺序
1、股价稳定措施的方式
公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价：
（1）公司回购公司股票；
（2）公司控股股东增持公司股票；
（3）在公司任职并领取薪酬的董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公
司股票；
（4）其他证券监管部门认可的方式。
选用前述方式时应考虑：（1）不能导致本公司不满足法定上市条件；（2）不
能迫使控股股东履行要约收购义务；（3）应符合《公司法》、《证券法》、中国证
监会、证券交易所及国有资产管理相关法律、法规的规定。
2、股价稳定措施的实施顺序
第一选择为公司回购股票，但如公司回购股票将导致本公司不满足法定上市
条件，则第一选择为控股股东增持公司股票；
第二选择为控股股东增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第二选
择：（1）本公司无法实施
