深圳市尚荣医疗股份有限公司
(深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙 5 路 2 号尚荣科技工业园 1 号厂房 2 楼)
首次公开发行股票招股说明书
保荐机构(主承销商)
(深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)
1-1-1
发行概况
发行股票类型:人民币普通股 每股面值:1.00 元
发行股数:2,050 万股 每股发行价格:46 元
发行后总股本:8,200 万股 预计发行日期:2011 年 2 月 16 日
拟上市证券交易所:深圳证券交易所
公司实际控制人梁桂秋及其关系密切的家庭成员梁桂添、梁桂
忠、黄宁承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委
托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部
分股份。
公司股东深圳市富海银涛创业投资有限公司、深圳市红岭创业投
本次发行前 资企业(有限合伙)、深圳市德道投资管理有限公司、深圳市龙岗创新
股东所持股 投资有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、朱蘅承诺:自公司股
份的流通限 票上市之日起十二个月内不转让或委托他人管理本次发行前已持有
制及自愿锁 的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
定股份的承 除此之外,担任公司董事、监事、高级管理人员的梁桂秋、梁桂
诺 添、梁桂忠、黄宁还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让
直接或间接持有的发行人股份不超过其所持有发行人股份总数的百
分之二十五;离职后六个月内,不转让其所持有的发行人股份;离职
六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数
量占其所持有发行人股票总数的比例不超过 50%。
保荐机构(主承销商): 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期: 2011 年 2 月 14 日
1-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由
发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
1-1-3
重大事项提示
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排
2010 年 3 月 13 日召开的 2010 年度第一次临时股东大会决议:同意本次发
行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比
例共享。截至 2010 年 6 月 30 日,母公司的未分配利润为 100,635,434.07 元。
二、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承
诺
本次发行前公司的总股本为 6,150 万股,本次拟发行 2,050 万股流通股,
发行后总股本为 8,200 万股。
公司实际控制人梁桂秋及其关系密切的家庭成员梁桂添、梁桂忠、黄宁承
诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行
前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
公司股东深圳市富海银涛创业投资有限公司、深圳市红岭创业投资企业(有
限合伙)、深圳市德道投资管理有限公司、深圳市龙岗创新投资有限公司、深圳
市创新投资集团有限公司、朱蘅承诺:自公司股票上市之日起十二个月内不转让
或委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股
份。
除此之外,担任公司董事、监事、高级管理人员的梁桂秋、梁桂添、梁桂忠、
黄宁还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让直接或间接持有的发行人
股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五;离职后六个月内,不转让
其所持有的发行人股份;离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出
售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过 50%。
三、重大风险提示
本公司提醒投资者认真阅读招股说明书“风险因素”章节,特别提醒投资者
1-1-4
注意“风险因素”中的下列风险:
买方信贷是公司的特色服务之一,由公司为综合性公立医院提供买方信贷
额度和贷款保证担保,银行放款专项用于经营状况良好、资金紧缺的医院购买
本公司的产品或服务。在提供买方信贷服务之前,本公司及银行均会对医院的
经营状况、财务状况进行系统分析,在确认其具有充足的还款能力后为客户办
理买方信贷服务;同时银行对贷款资金实行流程控制,保证专款专用。尽管部
分地区财政投入下拨进度与医院的资金需求进度不匹配,造成暂时性资金困难,
医院才向本公司申请买方信贷服务,但我国推行公立医院补偿机制,政府负责
公立医院基本建设和大型设备购置,随着财政投入的逐步到位,资金来源有保
障;另一方面,公司提供买方信贷服务的医院均属于所在区域排名前列的医院,
属于区域医疗中心,承担所在区域常见病及大病的诊疗职能,门诊量较大,现
金流充足,偿债能力较强;而且,买方信贷采取每月还款的方式,还款压力较
小。虽然买方信贷具有事前审核、放款流向控制等风险控制措施,并且还款来
源有保障,且公司自 2003 年开展买方信贷服务至今,未发生因医院不能偿还银
行贷款而带来的担保风险,但仍存在财政拨款不及时和医院资金周转困难致使
不能及时偿还银行贷款,从而导致公司承担连带担保责任的风险。
四、发行人所处行业与公司名称可能存在差异
本公司主要提供以洁净手术部为核心的医疗专业工程整体解决方案,服务
的客户是各综合、专科医院等医疗机构,公司的经营业绩与医院建设发展密切
相关。该领域产业技术涉及生物医学工程、工民建、临床医学、自动化、电子
信息工程、暖通、建筑装饰、工程材料、计算机软件等众多学科,属于多学科
交叉行业。根据深圳市医疗器械行业协会及其他相关政府部门的说明,本公司
属于医疗专业工程行业;根据中国证监会 2001 年颁布的《上市公司行业分类指
引》,公司隶属于建筑业中的装修装饰行业(E05)。本公司的名称“深圳市尚荣
医疗股份有限公司”与公司所处行业可能存在差异。
1-1-5
目 录
释 义...................................................................... 11
第一节 概 览............................................................. 15
一、发行人概况 ..................................................... 15
二、发行人控股股东与实际控制人简介 ................................. 17
三、本次发行情况 ................................................... 17
四、募集资金主要用途 ............................................... 18
第二节 本次发行概况 ........................................................ 19
一、本次发行的基本情况 ............................................. 19
二、本次发行有关当事人 ............................................. 19
三、与本次发行上市有关的重要日期 ................................... 21
第三节 风险因素............................................................ 22
一、经营风险 ....................................................... 22
二、管理风险 ....................................................... 23
三、设计人才和工程管理人员不能满足未来发展需求的风险 ............... 23
四、税收优惠政策变动的风险 ......................................... 24
五、募集资金投资项目可能面临的风险 ................................. 24
六、实际控制人控制的风险 ........................................... 25
七、工程质量风险 ................................................... 26
八、技术风险 ....................................................... 26
九、固定资产折旧大量增加导致业绩下滑的风险 ......................... 27
第四节 发行人基本