厦门科华恒盛股份有限公司
XIAMEN KEHUA HENGSHENG CO.，LTD.
（厦门火炬高新区火炬园）
首次公开发行股票招股说明书
保荐机构（主承销商）
东北证券股份有限公司
（吉林省长春市自由大路1138号）科华恒盛招股说明书
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发行概览
发行股票种类 人民币普通股 发行数量 1,950万股
每股面值 1元人民币 预计发行日期 2010年1 月4 日
每股发行价格 27.35元 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 7,800 万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制、股
东对所持股份自愿锁
定的承诺
公司实际控制人陈建平、陈成辉和控股股东科华伟业均作出承
诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理已经直接（间接）持有的发行人的股份，也不
由其回购该部分股份。
公司股东林仪、吴建文、张少武、苏瑞瑜、陈四雄、林晓浙均
作出承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理已经直接持有发行人的股份，也不由其回
购该部分股份。
公司股东谢伟平、刘军、王安朴、王军、王禄河均作出承诺：
自发行人首次公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理已经直接持有的发行人的股份，也不由发行人回购该
部分股份。
除上述锁定和限售外，本公司董事、监事、高级管理人员均承
诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理已经直接持有发行人控股股东科华伟业的股
份，也不由科华伟业回购该部分股份；同时，遵守《公司法》第一
百四十二条规定的股份转让限制性规定。
保荐机构（主承销商） 东北证券股份有限公司
本招股说明书签署日 2009 年12 月30 日科华恒盛招股说明书
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声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自已的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、发行人本次发行前总股本为5,850 万股，本次拟首次公开发行1,950 万股，
发行后总股本7,800 万股，上述股份均为流通股。
（1）公司实际控制人陈建平、陈成辉和控股股东科华伟业均作出承诺：自
发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
已经直接（间接）持有的发行人的股份，也不由其回购该部分股份。
（2）公司股东林仪、吴建文、张少武、苏瑞瑜、陈四雄、林晓浙均作出承
诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理已经直接持有发行人的股份，也不由其回购该部分股份。
（3）公司股东谢伟平、刘军、王安朴、王军、王禄河均作出承诺：自发行
人首次公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理已经直
接持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。科华恒盛招股说明书
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除上述锁定和限售外，本公司董事、监事、高级管理人员均承诺：自发行人
首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直
接持有发行人控股股东科华伟业的股份，也不由科华伟业回购该部分股份；同时，
遵守《公司法》第一百四十二条规定的股份转让限制性规定。
2、根据公司2009 年第二次临时股东大会决议，如果公司本次公开发行股票
成功，则本次股票发行前滚存未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共
享。
3、本公司作为我国UPS 行业首家“国家火炬计划重点高新技术企业”，多年
来依靠自主创新，不断打破国外厂商对我国UPS 高端产品的技术垄断，在国内
UPS 市场保持着本土品牌第一的地位，并在高端UPS 市场与位列世界500 强的
国外厂商展开竞争。自主研发和创新能力是本公司立足于市场的根本，是本公司
核心竞争力之所在，如果公司不能保持并不断提高自主研发能力、保持良好的技
术创新机制，将对本公司市场竞争能力、盈利能力产生较大不利影响。
4、不断开发新产品是UPS 企业扩大市场份额、提高盈利能力的重要手段，
为此企业需要投入大量资金用于技术升级及新产品研发。随着市场竞争的不断加
剧，产品更新换代周期越来越短，公司如果不能及时准确地把握市场需求，将导
致公司研发的新产品不能获得市场认可，对公司市场竞争能力产生较大不利影
响。
5、公司自成立以来，坚持以“自主技术、自有品牌”占领市场，产品的质量
和技术服务对公司品牌形象至关重要。UPS 作为重要设备的电力保护装置，对产
品的安全性、可靠性有着较高的要求，一旦由于产品质量或服务出现问题给用户
造成重大损失，将影响到本公司多年累积的品牌信誉和市场份额，对公司未来发
展造成较大不利影响。科华恒盛招股说明书
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目 录
第一节 释 义................................................... 8
第二节 概 览.................................................. 12
一、发行人简介..................................................................................................12
二、控股股东简介..............................................................................................14
三、发行人的主要财务数据..............................................................................14
四、本次发行情况..............................................................................................16
五、募集资金的运用..........................................................................................16
第三节 本次发行概况.............................................. 18
一、本次发行的基本情况..................................................................................18
二、本次发行的有关机构..................................................................................19
三、发行人与中介机构关系的说明..................................................................20
四、有关发行上市的重要日期..........................................................................21
第四节 风险因素.................................................. 22
一、自主研发和创新能力下降的风险..............................................................22
二、新产品开发风险..........................................................................................22
三、产品质量风险..............................................................................................22
四、管理团队和核心技术人员风险..................................................................23
五、市场竞争风险..............................................................................................23
六、原材料价格波动风险..................................................................................23
七、税收优惠政策变动的风险..........................................................................24
八、净资产收益率下降风险..............................................................................25
九、实际控制人控制的风险..............................................................................25
十、公司规模迅速扩张引致的经营管理风险..................................................25
十一、募集资金投资项目实施风险..................................................................2
