浙江仙琚制药股份有限公司
（浙江省仙居县仙药路1 号）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路66 号4 号楼）仙琚制药首次公开发行股票 招股说明书摘要
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浙江仙琚制药股份有限公司首次公开发行股票
招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投
资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的
依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。仙琚制药首次公开发行股票 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、根据公司与浙江伟星集团有限公司、升华集团控股有限公司、浙江省耀
江实业集团有限公司分别签订的借款互保协议，公司与该三家公司的互保额度合
计为5.50 亿元。截至2009 年6 月30 日，公司实际提供担保金额为3.14 亿元，
该三家公司为公司实际提供的担保金额为4.38 亿元。虽然该三家公司的经济实力
较强，但该互保事项在满足公司融资便利的同时也使公司面临对外担保风险。
二、皮质激素类原料药为公司的主要产品类别之一。报告期内，皮质激素原
料药的销售收入占公司主营业务收入总额的比例接近三分之一。皮质激素原料药
价格在2003 年创出历史高位，在2006 年医药行业整体经营环境不佳的背景下，
皮质激素原料药价格跌到阶段性底部。尽管目前价格已大幅回升，并且在我国医
药行业面临新医改实施等有利因素的背景下，未来需求会增加，但如果未来原料
药价格再次出现较大幅度下滑，公司的盈利水平会受到一定影响。
三、我国甾体药物的起始原料为黄姜，通过对黄姜进行加工提取皂素，并进
一步加工成双烯或沃氏氧化物供甾体原料药生产厂家使用。因此，黄姜是生产甾
体药物的重要药源植物。黄姜供给量和价格的波动会对公司的生产经营和成本产
生一定影响。
四、2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1-6 月，公司归属于母公司股东的
非经常性损益净额分别为1,817.36 万元、1,855.87 万元、324.36 万元和437.70
万元，占同期归属于母公司股东净利润的比例分别为36.69%、28.71%、4.99%和
11.48%。2006 年和2007 年公司的非经常性损益较高。
五、根据2009 年3 月15 日召开的公司2008 年度股东大会决议，本次公开发
行股票前滚存未分配利润以及2009 年1 月1 日起至公司股票上市前产生之可供分
配利润，由上市后新老股东共享。
六、公司的“高级糖皮质激素系列原料药固定资产投资项目”涉及产品除噻
托溴铵外，环索奈德和甲基泼尼松龙尚需取得药品批准文号才能在国内销售。本
项目产品为高级糖皮质激素原料药，目前国际市场的需求量大，并且同类原料药
产品的生产厂家少，本项目的产品可以全部通过国际市场实现销售。目前国内的
药品批准文号申请工作进展顺利，不存在实质性障碍。公司管理层认为，虽然取
得药品批准文号具有不确定性，但该事项不会影响本项目的顺利实施。仙琚制药首次公开发行股票 招股说明书摘要
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七、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
（财企[2009]94 号），经浙江省国资委《关于浙江仙琚制药股份有限公司A 股首
发上市涉及国有股转持问题的批复》[浙国资产权[（2009）569 号]批准，按本次
发行上限8,540 万股计算，国有股东县资产经营公司、国投高科投资分别将持有
的公司833.17 万股、20.83 万股划转给全国社会保障基金理事会。若本次发行数
量低于上限8,540 万股，县资产经营公司、国投高科投资划转给全国社会保障基
金理事会的股份数量按照实际发行的股份数量相应计算。仙琚制药首次公开发行股票 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元人民币
发行股数及发行后比例 8,540 万股、占发行后总股本的25.01%
发行价格 8.2 元
市盈率 45.56 倍，按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额
和发行后总股本全面摊薄计算）
发行前每股净资产 1.46 元（按截至2009 年6 月30 日经审计的归属于
母公司的股东权益全面摊薄计算）
发行后每股净资产 3.02 元（按实际募集资金量全面摊薄计算）
市净率 2.72 倍（按发行后总股本全面摊薄后计算）
发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价
发行相结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
者除外）
本次发行股份的流通限制
和锁定安排
1、本次新发行股份无流通限制和锁定安排。
2、公司控股股东县资产经营公司、股东金敬德承诺，
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购
其持有的股份。
3、公司法人股东浙江医药、县医药公司、国投高科
投资和顾时云等142 名自然人股东承诺，自发行人
股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的
股份。
承销方式 主承销商余额包销
预计募集资金总额 70,028.00 万元
预计募集资金净额 65,606.32 万元
发行费用概算 预计发行总费用为4,421.68 万元，主要包括：
1、承销及保荐费用：3,251.68 万元
2、注册会计师费用：290 万元
3、律师费用： 170 万元
4、路演及宣传费用：710 万元仙琚制药首次公开发行股票 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人的基本资料
中文名称 浙江仙琚制药股份有限公司
英文名称 ZHEJIANG XIANJU PHARMACEUTICAL CO.,LTD
注册资本 25,600万元
法定代表人 金敬德
成立日期 2000年6月26日
注册地址 浙江省仙居县仙药路1号
邮政编码 317300
电话号码 （0576）87731138
传真号码 （0576）87774487
互联网网址 www.xjpharma.com
电子信箱 xy@xjpharma.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
发行人系由仙居制药有限公司整体变更设立的股份有限公司。经浙江省人民
政府企业上市工作领导小组《关于同意变更设立浙江仙琚制药股份有限公司的批
复》（浙上市[2001]118号）批准，仙居制药有限公司以2001年11月30日经审计的
净资产，按1：1的比例折股，整体变更成为浙江仙琚制药股份有限公司。2001年
12月28日，公司在浙江省工商行政管理局办理了工商登记注册手续，领取了注册
号为3300001008383的《企业法人营业执照》。注册资本为25,600万元。
（二）发起人
公司的发起人共17名，其中法人4名，自然人13名，具体如下：县资产经营公
司、金敬德、浙江医药、顾时云、张直庆、王焕勇、潘冬仙、张琦、张国安、张
南、郑卫华、范敏华、郭卫兵、金持江、卢焕形、县医药公司、国投高科创业。
三、有关股本的情况
（一）本次发行前后的股本情况仙琚制药首次公开发行股票 招股说明书摘要
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本次发行前公司股本为25,600 万股，本次拟向社会公开发行股票8,540 万股，
按本次发行8,540 万股普通股计算，占发行后总股本的25.01%。
发行前 发行后
股东类别 持股数量
（万股）
比例(%)
持股数量
（万股）
比例
限售期
一、有限售条件流通股 25,600.00 100.00% 25,600.00 74.99%
县资产经营公司（SS） 8,192.00 32.00% 8,192.00 24.00% 36 个月
金敬德 3,552.6656 13.88% 3,552.6656 10.41% 36 个月
浙江医药 2,304.00 9.00% 2,304.00 6.75%
王焕勇 1,085.44 4.24% 1,085.44 3.18%
顾时云 842.208 3.29% 842.208 2.47%
张直庆 659.7632 2.58% 659.7632 1.93%
张国安 716.8 2.80% 716.8 2.10%
张 琦 629.76 2.46% 629.76 1.84%
范敏华 512 2.00% 512 1.50%
王 挺 512 2.00% 512 1.50%
金持江 506.88 1.98% 506.88 1.48%
潘冬仙等134 名自然人 5,574.4832 21.78% 5,574.4832 16.33%
县医药公司 307.2 1.20% 307.2 0.90%
国投高科投资（SLS） 204.8 0.80% 204.8 0.60%
12 个月
二、本次拟发行流通股 ―― －－ 8,540.00 25.01%
合 计 25,600.00 100.00% 34,140.00 100.00%
注：SS 是State-own Shareholder
