新疆北新路桥建设股份有限公司
XINJIANG BEIXIN ROAD&BRIDGE CONSTRUCTION CO.,LTD
新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市河滩北路822号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
光大证券股份有限公司
EVERBRIGHT SECURITIES CO., LTD.
上海市静安区新闸路1508号第一章 招股说明书 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。第一章 招股说明书 招股说明书摘要
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目 录
第一节 重大事项提示 .................................................................................................................... 3
第二节 本次发行概况 .................................................................................................................... 5
第三节 发行人基本情况................................................................................................................. 6
一、发行人基本资料 ............................................................................................................... 6
二、发行人历史沿革及改制重组情况 ................................................................................... 6
三、发行人股本情况 ............................................................................................................... 7
四、发行人主营业务情况 ....................................................................................................... 8
五、发行人的资产权属情况 ................................................................................................. 11
六、同业竞争和关联交易 ..................................................................................................... 13
七、董事、监事和高管人员 ................................................................................................. 16
八、发行人控股股东、实际控制人简要情况 ..................................................................... 23
九、发行人简要财务会计信息及管理层讨论与分析 ......................................................... 23
第四节 募集资金运用 .................................................................................................................. 36
一、购置施工机械设备项目 ................................................................................................. 36
二、补充公路工程施工业务运营资金项目 ......................................................................... 37
第五节 风险因素和其他重要事项............................................................................................... 37
一、风险因素 ......................................................................................................................... 37
二、其他重要事项 ................................................................................................................. 41
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 ......................................................................... 41
一、本次发行有关当事人 ..................................................................................................... 41
二、本次发行的重要日期 ..................................................................................................... 42
第七节 备查文件 .......................................................................................................................... 42第一章 招股说明书 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
1、公司从事的公路工程施工业务主要依赖于国内外各地区公路交通基础设施的投资规模。各地区国民经济发展的不同时期、国民经济的发展状况对交通基础设施的投资规模都将产生直接影响，从而对公司业务的发展造成较大影响。
2、公司目前国外合同量较大，截至2009年7月31日公司正在执行和即将实施的国外工程预计收入为51.4亿元人民币，占公司全部正在执行和即将实施工程合同额的74.14%；截至2009年6月30日公司国外固定资产净值19,438.27万元，占公司固定资产净值69.99%。一旦国际政治经济形势发生不利变化或者项目所在国发生重大的政治危机、军事冲突，会对本公司项目的工期和利润造成较大影响。
3、公司从事的公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣工验收、质保期内维护等过程。根据行业相关法规以及工程承包惯例，公司在业务经营过程中需要向业主提供投标保证金、履约保证金、预付款保证金及质量保证金等。从我国建筑行业目前的总体情况来看，企业资产负债率普遍较高。公司截至2009年6月30日的资产负债率为80.12%，存在一定的财务风险。
4、公司的施工设备、技术力量及项目经理的管理经验均侧重于公路工程施工业务，报告期公司公路工程施工收入占营业收入的比重分别为98.12%、98.02%、99.22%和99.29%，公司主营业务突出并且呈现稳步增长态势。
5、截至2009年6月30日，公司累计未分配利润为12,295.56万元，根据公司2007年第五次临时股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润，由发行前老股东与新增加的社会公众股东按本次发行后各自持股比例共享。
6、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定和新疆生产建设兵团国有资产监督管理委员会《关于出具新疆北新路桥建设股份有限公司国有股转持情况的批复》（兵国资发2009(103)号），建工集团和长安大学向社保基金会所作出承诺，发行人首次公开发行股票并上市时，将持有的公司475万国有股(或者按实际发行股份数量的10%)转由全国社会保障基金理事会持有。社保基金会将承继原国有股东的禁售期义务。
7、公司控股股东兵团建工集团已出具承诺函，承诺其履行划转义务后持有第一章 招股说明书 招股说明书摘要
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的共计10,662.42万股的本公司股份自公司在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。本公司其他股东新中基、金石置业、新通达、长安大学已分别出具承诺函，承诺其持有的本公司股份自公司在证券交易所上市交易之日起十二个月内自愿接受锁定，不进行转让。第一章 招股说明书 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类
人民币普通股（A股）
每股面值
1.00元
发行数量
4,750万股
占发行后总股本的比例
25.07%
发行价格
8.58元
发行市盈率
40.11倍（每股收益按照2008年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的孰低净利润除以本次发行后总股本计算）
30.06倍（每股收益按照2008年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的孰低净利润除以本次发行前总股本计算）
发行前每股净资产
2.0282元/股（以2009年6月30日净资产数据除以本次发行前
