股票简称：杭州柯林 证券代码：688611
杭州柯林电气股份有限公司
HANGZHOU KELIN ELECTRIC CO.,LTD.
（浙江省杭州市北软路 1003 号）
2025 年度
向特定对象发行 A 股股票预案
二〇二五年三月
公司声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的要求编制。
3、本次向特定对象发行 A 股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次向特定对象发行 A 股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行 A 股股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行 A 股股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行 A股股票相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议通过、上海证券交易所审核通过并报经中国证监会作出同意注册决定。
特别提示
本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同的含义。
一、本次向特定对象发行 A 股股票相关事项已经公司 2025 年 3 月 17 日召
开的第四届董事会第三次会议审议通过，本次向特定对象发行尚待公司股东大会审议通过、上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。
二、本次发行的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）符合法律法规规定的特
定对象，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
发行对象将在本次向特定对象发行 A 股股票申请获得中国证监会的注册文件后，遵循价格优先等原则，由公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行 A 股股票的发行对象等有最新规定，公司将按最新规定进行调整。所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
三、本次向特定对象发行 A 股股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的 30%，即本次发行不超过 32,869,200 股，最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限为准。在前述范围内，最终发行数量由董事会根据股东大会的授权，结合最终发行价格与保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司股票在董事会决议日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本、股权激励行权等事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。若本次向特定对象发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以变化或调减的，则本次向特定对象发行的股份总数及募集资金总额届时将相应变化或调减。
四、本次向特定对象发行股票采取询价发行方式，本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日。本次发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 80%。最终发行价格在本次向特定对象发行申请获得中国证监会的注册文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，根据询价结果由董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底价。
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次向特定对象发行 A 股股票的发行底价将作相应调整。
五、发行对象认购的股份自本次向特定对象发行结束之日起六个月内不得转让。本次向特定对象发行完成后至限售期满之日止，发行对象取得的本次向特定对象发行的股份因公司送股、资本公积金转增股本等原因所增加的股份，亦应遵守上述限售安排。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
六、本次向特定对象发行 A 股股票拟募集资金总额不超过 146,000 万元（含
本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。本次发行的募集资金在扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 实施主体 投资总额 拟使用募集资金金额
1 1GW 高效钙钛矿太阳能电 杭州柯能 126,140.78 126,000.00
池组件项目
2 补充公司流动资金 杭州柯林 20,000.00 20,000.00
合计 146,140.78 146,000.00
在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
本次发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
若本次向特定对象发行 A 股股票的募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
七、本次向特定对象发行后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产规模将相应增加。由于募集资金投资项目的使用及实施和产生效益需要一定时间，期间股东回报仍然通过现有业务实现，因此短期内公司净利润与净资产有可能无法同步增长，存在每股收益、净资产收益率等指标在短期内被摊薄的风险。为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。相关情况详见《杭州柯林电气股份有限公司关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺的公告》。特此提醒投资者关注本次向特定对象发行 A 股股票摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
八、发行人本次向特定对象发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规的有关规定，本次向特定对象发行后，公司的股权分布不会导致不符合上市条件。
九、公司一贯重视对投资者的持续回报。关于公司利润分配政策、最近三年现金分红情况及未来三年股东分红回报计划等具体内容参见本预案“第四节 公司利润分配政策及执行情况”。
十、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”有关内容，注意投资风险。
目录
公司声明...... 1
特别提示...... 2
目录...... 5
释义...... 6
第一节 本次向特定对象发行股票概况...... 8
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 19
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析...... 27
第四节 公司利润分配政策及执行情况...... 33
第五节 本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报分析...... 40
释义
在本预案中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
一、普通名词释义
公司/发行人/杭州柯林 指 杭州柯林电气股份有限公司
本次发行/本次向特定 指 杭州柯林电气股份有限公司2025年度向特定对象发行A
对象发行 股股票之行为
广意投资 指 杭州广意投资管理合伙企业（有限合伙），为公司股东
杭州柯能 指 杭州柯能新能源有限公司，为公司之控股子公司
股东大会 指 杭州柯林电气股份有限公司股东大会
董事会 指 杭州柯林电气股份有限公司董事会
监事会 指 杭州柯林电气股份有限公司监事会
《公司章程》 指 《杭州柯林电气股份有限公司公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
A 股 指 在境内上市的人民币普通股
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
二、专业术语释义
双碳 指 是“碳达峰”与“碳中和”的简称，是中国应对气候变
化、推动绿色低碳发展的重要战略目标。
碳达峰 指 在某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之
后逐步回落
一般是指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内
直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过
碳中和 指 植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化
碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排
放”。
钙钛矿太阳能电池 指 利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的
太阳能电池，属于第三代太阳能电池。
钙钛矿叠层电池是由多个带隙子电池组成的叠层太阳能
钙钛矿叠层电池 指 电池，旨在实现更高的光伏效率。通过结合不同带隙的
钙钛矿材料，可以捕获更宽光谱范围内的太阳光，从而
提高电池的光电转换效率。
晶硅电池 指 是一种常见的太阳能电池类型，广泛应用于光伏发电系
统中。
MW，兆瓦
