声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因公司经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及公司风险。
一、关于公司本次向特定对象发行股票情况
（一）本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第五届董事会第三次会议、2025 年第一次临时股东大会审议通过，尚需上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。
（二）本次发行对象为王勇先生，王勇先生为公司控股股东、实际控制人。王勇先生为公司的关联方，本次发行构成与公司的关联交易。公司严格遵照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序。公司独立董事专门会议已通过本次向特定对象发行事项。在董事会审议本次向特定对象发行相关议案时，关联董事回避表决，由非关联董事表决通过。股东大会审议相关议案时，关联股东进行了回避表决，由非关联股东表决通过。
（三）公司本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第三次会议决议公告日。本次发行价格为 10.29 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，将对本次发行价格作相应调整。
（四）本次发行的股票数量不超过 1,457.7259 万股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的 30%，最终数量将在本次发行经上海证券交易所审核通过并取得中国证监会予以注册的批复后，由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。在定价基准日至发行日期间，如公司发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，导致本次发行股票的发行价格调整的，发行股票的数量上限将进行相应调整。
（五）本次发行对象认购的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让。本次发行结束后因上市公司送红股、资本公积转增股本等原因增加的上市公司股
份，亦应遵守上述限售期安排，限售期结束后按中国证监会及上海证券交易所等监管部门的相关规定执行。若所认购股份的限售期与中国证监会、上海证券交易所等监管部门的规定不相符，则限售期将根据相关监管部门的规定进行相应调整。
（六）本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 15,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后净额将全部用于补充流动资金。
（七）本次向特定对象发行股票完成后，为兼顾新老股东的利益，公司新老股东按本次发行后的持股比例共享本次发行前的滚存未分配利润。
（八）本次发行不会导致公司控制权发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件，本次发行不涉及重大资产重组。
（九）公司重视对投资者的持续回报，公司现行有效的《公司章程》符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37 号）和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红（2023 年修订）》（证监会公告〔2023〕61 号）的相关要求。同时，公司制定了《青岛达能环保设备股份有限公司未来三年（2024-2026 年）股东分红回报规划》，该规划已经公司第五届董事会第三次会议、公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过。
（十）本次向特定对象发行股票完成后，公司总股本将有所增加，股东即期回报存在被摊薄的风险。本次发行后填补被摊薄即期回报的措施及相关承诺参见本募集说明书“第七节·六、发行人董事会声明”的相关内容。公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。
（十一）截至本募集说明书签署日，王勇先生直接持有公司 21,282,430 股股份，占公司总股本的 17.29%，通过青岛顺合融达间接控制公司 2.36%的表决权股份，并通过与刘衍卉、张连海、朱君丽、姜昱、姜柯签署《一致行动协议》间接控制公司 13.31%的表决权股份。王勇先生直接、间接合计支配公司 32.97%的表决权，为公司的实际控制人。
根据《上市公司收购管理办法》第六十三条规定：“有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：······（三）经上市公司股东会非关联股东批准，投资者
取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东会同意投资者免于发出要约”。王勇先生已承诺本次向特定对象发行中所取得的股份自本次发行完成之日起三十六个月内不进行转让，公司第五届董事会第三次会议、2025 年第一次临时股东大会审议通过认购对象王勇先生免于发出要约。
二、重大风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）行业政策风险
节能环保产业属于典型的政策引导型产业，公司炉渣节能环保处理系统、烟气节能环保处理系统等主要产品的发展受环保政策影响较大。若未来国家在火电厂环境污染治理方面的政策放松或监管力度下降，可能导致公司业务发展受到不利影响。此外，近年来公司积极布局非电领域业务，若国家在非电行业的节能减排、超低排放政策放松或推动不力，将导致公司无法顺利拓展非电市场。
（二）产品开发风险
公司是一家集设计、制造、销售和服务为一体的高科技节能环保设备制造服务商，需以技术研发推动业务发展，并对技术和产品不断进行创新升级以持续满足客户需求。如果公司未来技术研发方向偏离或者落后于节能环保市场所需，无法满足客户需求，可能对公司业务发展造成不利影响。
（三）收入和经营业绩具有季节性的风险
公司主要收入来自于电力、热力行业，该行业采购具有一定的季节性，项目多集中在第四季度完成验收，导致公司第四季度收入占比较高，2021 年至 2023年，公司第四季度收入占比分别为 54.94%、54.67%和 50.23%。如四季度收入未达预期，将对公司全年的经营业绩造成不利影响。受收入季节性的影响，公司收入确认集中于下半年，而各项日常生产经营费用支出稳定发生，导致公司经营业绩亦具有较强的季节性。
（四）原材料价格波动风险
公司主要产品为节能环保设备且具有定制化特点，其主要原材料为钢材、机电设备材料等。受客户项目实际建设进度影响，公司产品自合同签订至交付存在一定周期，若合同执行期间原材料价格出现大幅波动，将会对公司业绩产生较大影响。如果原材料价格上涨，则公司的生产成本将相应增加，可能会影响公司的毛利和毛利率水平；如果原材料价格下降，也将可能导致原材料存货的跌价损失，对公司业绩造成不利影响。
（五）应收账款坏账风险
由于公司所处行业特点和公司业务模式的原因，公司应收款项规模较大。同时，随着公司营收规模的扩大，应收账款余额亦呈逐年增长趋势，报告期各期末，公司应收账款余额分别为 51,281.66 万元、48,281.39 万元、70,787.16 万元和71,635.47 万元，占各期营业收入的比例分别为 81.67%、63.35%、68.78%和 69.88%。若未来下游客户资金状况出现恶化等不利变化，将会导致应收账款不能及时收回的情况，从而对公司生产经营产生不利影响。
（六）存货规模较大的风险
截至 2024 年 9 月 30 日，公司存货账面价值 75,448.32 万元，占期末流动资
产的比例为 36.21%，存货规模较大。若未来公司不能对存货进行有效的管理，致使存货规模过大、占用营运资金，将会降低公司整体运营效率与资产流动性，进而增加存货跌价风险并对公司经营业绩产生不利影响。
目录
声明 ...... 1
重大事项提示 ...... 2
一、关于公司本次向特定对象发行股票情况...... 2
二、重大风险提示...... 4
目录 ...... 6
释义 ...... 9
一、通用词汇释义...... 9
二、专用术语释义...... 10
第一节 发行人基本情况 ......11
一、发行人概况......11
二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况......11
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 13
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容...... 24
五、现有业务发展安排及未来发展战略...... 38
六、不存在金额较大的财务性投资及类金融业务的基本情况...... 40
七、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施...... 44
八、同业竞争情况...... 45
九、上市以来发生的重大资产重组情况...... 47
十、发行人及董事、监事、高级管理人员等相关主体的合法合规情况...... 47
十一、境外经营情况...... 47
第二节 本次证券发行概要 ...... 49
一、本次发行的背景和目的...... 49
二、发行对象及与发行人的关系...... 52
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期...... 57
四、募集资金金额及投向...... 59
五、本次发行是否构成关联交易...... 59
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化...... 60
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
...... 60
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 61
一、本次募集资金使用计划...... 61
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析...... 61
三、本次发行募集资金规模具有合理性...... 63
四、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明，以及募投项目实
施促进公司科技创新水平提升的方式...... 67
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...... 68
六、本次发行满足“两符合”和不涉及“四重大”的情况 ...... 69
七、募集资金使用可行性分析结论...... 70
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 71
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划...... 71
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化...... 71
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...... 71
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
制人可能存在的关联交易的情况...... 71
五、本次
