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股票简称：乾景园林 股票代码： 603778
北京乾景园林股份有限公司
2018年非公开发行A股股票
募集资金运用的可行性分析报告
二〇一八年十一月
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一、本次非公开发行股票募集资金使用计划
本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过 53,000.00 万元，扣除
发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 募集资金拟
投入金额 实施主体
1 多巴新城湟水河扎麻隆湿地公园景观
工程设计、采购、施工总承包项目 20,003.07 20,000.00 北京乾景园林 股份有限公司
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泉水湖湿地公园项目（ B 区）、环湖
路市政道路工程、园区主干道提档升
级打造工程项目
17,910.55 17,700.00 北京乾景园林
股份有限公司
3 密云区白河城市森林公园建设工程
（一标段）施工项目 6,380.74 6,300.00 北京乾景园林 股份有限公司
4 补充流动资金 9,200.00 9,200.00 北京乾景园林
股份有限公司
合计 53,494.36 53,000.00
在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自
有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述
项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急
等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额，募集
资金不足部分由公司以自有资金解决。
在上述募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照
相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（ 一）项目建设的必要性
1、 本次募投项目符合国家产业政策方向，顺应改造提升地方生态环境及基
础设施的迫切要求
目前我国正处于城市化进程的加速阶段。随着经济的快速增长，人民物质文
化生活水平日益提高，城市化进程不断加快。在此过程中，绿化美化、改善生态
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环境工作越来越受到人们的关注，党和政府也将“生态环境建设”提高到国家战
略层面。中央和各级政府都相继颁布了诸多与生态环境保护相关的文件，为生态
景观建设行业带来了良好的发展机遇。
本次募投项目湟中多巴新城项目主要建设内容包括扎麻隆湖景观区、河湟与
民俗文化示范区、湿地生态区及杩槎景观游览区工程建设； 邛崃泉水湖项目主要
建设内容包括泉水湖周边绿地景观、配套设施及景观改造提升等； 密云白河项目
主要建设内容包括白河城市森林公园的绿化工程及配套设施。上述募投项目在改
善城市景观，提升所在区域的环境竞争力，为区域居民提供良好的生态环境和宜
居场所，增强区域基础设施建设方面意义显著。
本次募投项目的实施既符合国家产业政策方向， 也顺应了改造提升地方生态
环境及基础设施的迫切要求。
2、募集资金投资项目符合公司的发展战略
根据党的十九大关于“贯彻新发展理念，建设现代化经济体系”，“加快生态
文明体制改革，建设美丽中国”的战略决策，公司将延续“以科技、景观设计为
先导，以园林施工为支撑，以科研、苗圃、养护为保障的基业发展态势，以投资、
生态、资源、旅游作为公司腾飞新动力源，实现以规模引导资源，以资源支撑公
司国内外共同发展”的主要战略方向，同时未来逐步实现“以生态建设为主营，
规划设计、生态旅游、环保科技等多板块协同发展” 的战略。
随着公司综合实力和业务规模的不断发展，以及相关业务资质及其等级的不
断完善和提升，公司充分运用自身积累的设计、施工及项目管理优势，稳步拓展
公司的各项业务。本次募投项目的实施将发挥公司在生态园林建设领域的优势，
进一步落实公司的发展战略，巩固和提升公司市场竞争力，为后续市场开拓和项
目承接打好基础。
（ 二）项目建设的可行性
公司经过多年的的发展， 在为大型生态景观建设项目提供设计施工一体化综
合服务过程中积累了丰富的项目经验， 具有发展园林生态行业的综合优势。
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1、公司拥有丰富的园林生态景观项目建设经验
公司深耕园林生态建设十余年，致力于建造人与自然和谐共生的人类活动景
观空间。公司在全国各地承建完成了园林景观工程百余项，涉及城市园林工程施
工、住宅小区园林景观、城市郊野公园区建设、生态环境区建设、度假村风景区
建设、各类单位园林营建。同时，公司向湿地公园、温室景观、生态公园、生态
造林等生态园林景观领域拓展，参与了北京通州新城滨河森林公园、汉石桥湿地
公园、宋庄航空走廊景观生态林、甘肃兰州秦王川国家湿地公园、徐州植物园温
室生态自然馆、唐山世界园艺博览会植物风情馆、兰州科天水性科技产业园健康
科技体验馆、第九届中国（银川）花博会四季馆、北京世界园艺博览会园区公共
绿化景观工程、定兴县旅发大会观摩线路景观绿化工程等项目。公司在项目建设
的设计规划、工程施工及现场组织管理方面积累了丰富的经验，可以满足募集资
金投资项目的各项建设要求。
2、 公司拥有较强的研发创新体系
公司坚持“以生产带动科研，以科研促进生产”，结合公司主产业链延长及
跨界转型升级战略，走产学研相结合的技术创新之路，公司及全资子公司北京乾
景园林规划设计有限公司均为国家高新技术企业。公司积极推动科研创新平台建
设，成立院士专家工作站，不断加强与北京林业大学、南京林业大学、 北京植物
园等科研院所的交流合作。
截至 2018 年 9 月， 公司共取得专利 32 项，包括园林施工及养护类 13 项、
生态修复类 8 项、植物应用技术类 6 项、苗圃技术类 2 项、温室景观营建类 2
项、家庭园艺类 1 项。其中，湿地生态修复关键技术、盐碱地生态绿化关键技术、
生态绿植袋研发与应用、干旱山地绿化关键技术等形成公司生态修复技术体系。
同时，公司掌握近自然城市森林营造等关键技术，并积极开展河道湿地生态修复
等方面的技术研发，为公司深入生态修复领域提供技术支撑。
公司的研发创新体系构建使得公司拥有了有力的竞争优势，为募集资金投资
项目的实施提供了坚实基础。
3、 公司具有全产业链服务能力及跨区域经营能力
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公司现已形成投融资、科技研发、园林景观设计、工程施工与养护的全产业
链经营模式，可为大型生态景观建设项目提供设计施工一体化综合服务，为公司
向生态建设、生态旅游等领域转型升级提供了有力保障。同时，公司立足北京，
相继在湖南、北京、安徽、福建、甘肃、江苏、内蒙古、广东、宁夏等地设立分、
子公司，建立了跨区域经营管理体系，公司具备在不同地域同时开展项目建设的
项目管理能力及经营能力。
在内部管理上， 公司持续推动管理体系升级，打造制度化、流程化、信息化、
标准化管理体系。公司制度和流程建设贯穿营销创新、项目管控、物资采购、成
本合约、公司治理等各个方面，为公司管理质量提高打下基础，并转换为企业发
展的原动力。通过管理体系升级，提升公司运营效率、管控效果及信息化程度。
公司的全产业链服务能力、跨区域经营能力及升级管理体系完全能应对募集
资金投资项目带来的经营管理要求，为项目的顺利实施提供了保障。
三、本次募集资金项目的概况
（一） 多巴新城湟水河扎麻隆湿地公园景观工程设计、采购、施
工总承包项目
1、项目基本情况
湟中多巴新城项目性质为EPC总承包。本项目总投资金额为20,003.07万元，
公司拟使用募集资金投入20,000.00万元。
本项目位于青海省西宁市湟中县多巴镇湟水河多巴新城西段，西王母庙南
侧，长度约1.69公里，面积约为50.78公顷，项目计划工期24个月。项目工程内容
包括扎麻隆湖景观区、河湟与民俗文化示范区、湿地生态区及杩槎景观游览区工
程建设。
本项目由湟中县多巴新城建设开发有限责任公司作为发包人，乾景园林、泛
华建设集团有限公司组成的联合体（乾景园林为联合体牵头人，泛华建设集团有
限公司为联合体成员）作为承包人，进行多巴新城湟水河扎麻隆湿地公园景观工
程设计、采购、施工。
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2、项目背景
多巴新城位于青海省西宁市湟中县多巴镇，距西宁市20公里，是未来西宁沿
湟水河谷地向西拓展的主要发展空间，也是湟中县城市发展和建设的主要空间，
同时也是西宁向西进入高原牧区的重要门户节点。
按照《多巴新城概念规划和总体城市设计（ 2016-2030）》，多巴新城有着“丝
绸之路经济带重要支点，西宁市城市副中心，高原生态与河湟文明融合高地”，
“循山借势，逐水营城，汇流聚湖，生态修复”的规划城市性质及总体风貌定位，
多巴作为湟中县未来城市建设的重点区域，新城的建设势必要以湟水的综合环境
治理为端，将湟水河塑造成一条连续的、富于节奏变化的城市绿脉，集生态、休
闲、游憩、文化功能为一体，打造“水清、岸绿、景美”的效果。
本项目以多巴镇西缘的扎麻隆凤凰山下为起点， 1.69km范围内的湟水谷地为
示范段，进行河道生态环境治理，从而为高寒地区河道治理模式、新城的建设提
供支撑，使多巴新城的发展建设成为落实“建设新青海，创造新生活”的“两新”
目标和“建设国家循环经济发展先行区、全国生态文明建设先行区和民族团结进
步示范区”的“三区”战略的重要载体。
本工程属于湟水河多巴新城段的环境综合治理景观工程的起步工程，对全段
的工程实施起着举足轻重的作用，湟水河多巴新城段最终将形成多巴新城贯穿城
区的绿色生态廊道，形成城市外围山水对中心城区的渗透，是实现多巴新城总体
城市设计“高原生态、高原城镇化、高原景观体验、高原城区空间四大核心目标”
山水夹城、水脉共生、绿脉绕城、城景相对的山、河、城、绿和谐交融的高原生
态文化新城的重要举措之一，具有良好的经济效益、社会效益和环境效益。
本工程的实施不仅为建设宜居城市的发展策略奠定基础，也为完善城市功
能、提高多巴城市品位和综合服务功能提供了基础保障。建立高度自然的水域生
态河流综合整治体系，为湟水河在多巴新城下游的生态治理展开提供示范与实践
经验。同时，工程的建设在改善周边居民生活环境、提升城市形象、打造宜居城
市、建设国家生态城市等方面都起着至关重要的作用。滨河绿色生态景观的建设
也为构建多巴新城城市生态系统框架，提高城市生态景观指标，提升生态景观品
质等方面将做出了重大贡献，是多巴新城实现城市发展目标的重要举措。
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3、项目投资估算
本项目总投资额20,003.07万元，其中20,000.00万元拟使用本次募集资金投
入，项目投入主要包括绿化工程、驳岸工程、道路铺装工程、景观构筑物工程、
景观导视系统工程、灌溉系统、消防系统、土方工程、数控工程、滤砂储水工程
等工程建设费用及工程设计费用，具体情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资金额 投资占比
1 工程建设费用 19,657.63 98.27%
2 工程设计费用 345.44 1.73%
合计 20,003.07 100.00%
本次募投项目各项投资构成中，工程建设费用及工程设计费用均属于为构建
工程建设项目而直接归集于“工程施工成本”的资本性支出。
本次募集资金不涉及投入铺底流动资金、预备费、其他费用等的情形。
4、项目经济效益分析
本项目建设期为2年，支付期3年，根据可行性研究测算，本项目的收益金额
（为扣除管理费用、财务费用等相关支出前收益，并非最终净收益；总收益率计
算口径与此相同）为7,229.27万元，项目总收益率预计为26.55%。本项目经济效
益情况良好。
5、项目所涉及的报批事项的进展情况
2017年9月6日，湟中县发展改革和经济商务局出具了《关于多巴新城湟水河
扎麻隆湿地公园景观工程可行性研究报告的批复》（湟发改字（ 2017） 272号）。
本项目涉及的项目环境影响评价批文等正在办理中。
6、项目运作模式
项目性质为EPC
