股票简称：汇得科技 股票代码：603192
上海汇得科技股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
上市公告书
保荐人（主承销商）
（上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）
二〇二六年三月
特别提示
一、发行数量及价格
1、发行数量：25,607,064 股
2、发行后总股本：167,361,481 股
3、发行价格：22.65 元/股
4、募集资金总额：人民币 579,999,999.60 元
5、募集资金净额：人民币 572,636,420.68 元
二、新增股票上市时间
1、股票上市数量：25,607,064 股
2、股票上市时间：本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、新增股份的限售期安排
本次发行对象共 15 名，均以现金参与认购，本次发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让，法律法规对限售期另有规定的，依其规定。
发行对象认购的本次发行的股票，因公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述限售期的安排。限售期结束后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。发行对象因本次交易取得的上市公司股份在限售期届满后减持还需遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及规范性文件。
目 录
特别提示 ...... 2
第一节 本次发行的基本情况 ...... 5
一、公司基本情况...... 5
二、本次发行的基本情况...... 7
第二节 本次新增股份上市情况......25
一、新增股份上市批准情况 ......25
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点......25
三、新增股份的上市时间......25
四、新增股份的限售安排......25
第三节 股份变动情况及其影响......26
一、本次发行前后前十名股东持股情况 ......26
二、股本结构变动情况 ......27
三、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况......27
四、财务会计信息及管理层讨论与分析 ......28
第四节 本次新增股份发行上市相关机构 ......31
一、保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司......31
二、发行人律师：上海市锦天城律师事务所......31
三、审计机构及验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）......31
第五节 保荐协议主要内容和上市推荐意见 ......32
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况......32
二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ......32
第六节 其他重要事项......33
第七节 备查文件......34
一、备查文件......34
二、查阅地点及时间......34
三、查阅时间......34
四、信息披露网站......34
释 义
在本上市公告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
汇得科技/发行人/公司 指 上海汇得科技股份有限公司
保荐人（主承销商）、 指 东方证券股份有限公司
主承销商、东方证券
发行人会计师、验资机 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
构、审计机构
发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所
本次发行/本次向特定对 指 上海汇得科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票
象发行
股东会 指 上海汇得科技股份有限公司股东会
董事会 指 上海汇得科技股份有限公司董事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《发行方案》 指 《上海汇得科技股份有限公司向特定对象发行股票发行与
承销方案》
《认购邀请书》 指 《上海汇得科技股份有限公司向特定对象发行股票认购邀
请书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《承销办法》 指 《证券发行与承销管理办法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《实施细则》 指 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
普通股、A 股 指 境内上市人民币普通股
报告期 指 2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-9 月
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节 本次发行的基本情况
一、公司基本情况
（一）发行人基本情况
公司名称 上海汇得科技股份有限公司
英文名称 Shanghai Huide Science & Technology Co., LTD.
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 汇得科技
股票代码 603192
注册地址 上海市金山区金山卫镇春华路180号
办公地址 上海市金山区金山卫镇春华路180号
注册资本 14,175.4417万元
成立日期 2007年6月25日
法定代表人 钱建中
统一社会信用代码 91310116662478847M
董事会秘书 李兵
邮政编码 201512
联系电话 021-37285599
公司传真 021-37285396
公司网址 www.huide.com
电子信箱 hdkj@huide.com
所属行业 化学原料和化学制品制造业
聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务，主要产品为合
主营业务 成革用聚氨酯（PU浆料）、以及聚氨酯弹性体及原液和热塑性聚
氨酯弹性体（TPU）、聚酯多元醇和新能源电池用聚氨酯制品。
许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；技术进出口；货
物进出口；新化学物质生产。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）一般项目：涂料制造（不含危险化学品）；合
营业范围 成材料制造（不含危险化学品）；塑料制品制造；汽车装饰用品
制造；专用化学产品制造（不含危险化学品）；化工产品生产（不
含许可类化工产品）；工程塑料及合成树脂制造；生物基材料制
造；密封用填料制造；密封胶制造；涂料销售（不含危险化学品）；
合成材料销售；塑料制品销售；汽车装饰用品销售；专用化学产
品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产
品）；密封用填料销售；新材料技术研发；生物基材料技术研发；
工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；软件销售；软件开发；信息技
术咨询服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批
的项目）；工程塑料及合成树脂销售；生物基材料销售。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
注：上市公司新增股份登记已经完成，尚待办理注册资本的工商变更登记手续。
（二）发行人主营业务
公司长期以来的主营业务为聚氨酯系列产品的研发、生产、销售与技术服务，主要产品为合成革用聚氨酯（PU）、聚氨酯弹性体及原液和聚酯多元醇。伴随公司发展及市场需求的演变，公司近年来拓展了聚氨酯新能源成品制件，热熔胶等不同的聚氨酯系列产品。
公司主营业务突出，自成立以来一直坚持打造“汇得”品牌的聚氨酯产品。长期以来，公司始终根据聚氨酯行业发展趋势及下游应用领域需求的变化，以客户的实际需求为核心，重视技术创新和产品研发，持续优化生产工艺和配方，实现产品的差异化、定制化，持续提升产品品质的优良性和稳定性。
同时，公司通过自有的销售渠道及时了解下游客户及终端消费者的需求变化情况，自内打通销售与研发部门的反馈机制，基于技术服务产品，产品服务客户的研发逻辑，为下游和终端客户提供“产品+技术”的综合解决方案。
公司产品为聚氨酯系列产品，其中最主要的产品为合成革用聚氨酯，简称“革用聚氨酯”，又称为“PU 浆料”。除革用聚氨酯外，公司还研发、生产、销售聚氨酯弹性体及原液（含聚氨酯改性体），聚酯多元醇和新能源制件。其中，聚氨酯弹性体及原液是用于生产聚氨酯弹性体（TPU）的主要原料。聚酯多元醇是生产聚氨酯的中间产品，主要为公司自用，同时有部分对外销售。
二、本次发行的基本情况
（一）发行股票类型及面值
本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00 元。
（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述
1、本次发行履行的内部决策程序
2025 年 7 月 4 日，公司召开的公司第四届董事会第二次会议，审议通过了
《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》及其他相关议案。
2025 年 7 月 21 日，公司召开的 2025 年第一次临时股东会审议，审议通过
了《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。
2026 年 1 月 25 日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于
公司向特定对象发行 A 股股票相关授权的议案》，同意授权公司董事长及其授权的指定人员决策下列事项：在本次发行注册批复有效期内，在公司本次发行过程中，如按照竞价程序簿
