证券代码：601717 证券简称：郑煤机
郑州煤矿机械集团股份有限公司2018年度非公开发行A股股票募集
资金使用的可行性分析报告
二零一八年七月
释 义
本报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
郑煤机、上市公司、 指 郑州煤矿机械集团股份有限公司
公司
本次发行、本次非公 指 郑煤机2018年度非公开发行A股股票
开发行
本报告 指 郑煤机2018年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性
分析报告
本次募投项目、募投 煤炭综采装备智能工厂建设项目；智能化工作面研发中心建设
项目 指 项目；亚新科工业园二期项目；发动机零部件智能化加工项目
新能源汽车驱动电机研发中心建设项目
德国博世集团、德国 指
BOSCH RobertBoschGmbH
SEG 指 SEGAutomotiveGermanyGmbH
液压电控公司 指 郑州煤机液压电控有限公司
亚新科NVH 指 亚新科噪声与振动技术（安徽）有限公司
亚新科山西 指 亚新科国际铸造（山西）有限公司
噪声、振动和不平顺性（Noise、VibrationandHarshness），车
NVH 指 辆的NVH问题是国际汽车业各大整车制造企业和零部件企业
关注的主要问题之一
变批量生产 指 变批量生产是一种快速响应被制造产品的品种和批量变化的
新型生产模式
股票或A股 指 公司发行的每股面值人民币1.00元的人民币普通股
元、万元 指 人民币元、万元
注：除特别说明外，本报告中所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
目 录
释 义........................................................................................................................... 1
目 录........................................................................................................................... 2
一、募集资金使用计划............................................................................................... 3
二、本次募投项目的基本情况................................................................................... 3
（一）煤炭综采装备智能工厂建设项目................................................................ 3
（二）智能化工作面研发中心建设项目................................................................ 6
（三）亚新科工业园二期项目................................................................................ 9
（四）发动机零部件智能化加工项目.................................................................. 12
（五）新能源汽车驱动电机研发中心项目.......................................................... 15
三、募投项目对公司经营管理、财务状况的影响................................................. 18
（一）募投项目对公司经营管理的影响.............................................................. 18
（二）募投项目对公司财务状况的影响.............................................................. 19
四、结论..................................................................................................................... 19
一、募集资金使用计划
本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过180,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下五个项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 募集资金拟投入金额
1 煤炭综采装备智能工厂建设项目 102,780.00 85,000.00
2 智能化工作面研发中心建设项目 13,550.00 12,000.00
3 亚新科工业园二期项目 50,000.00 40,000.00
4 发动机零部件智能化加工项目 25,659.59 23,000.00
5 新能源汽车驱动电机研发中心建设项目 23,725.00 20,000.00
合计 215,714.59 180,000.00
若本次非公开发行扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决。在本次非公开发行的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的要求和程序予以置换。董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。
二、本次募投项目的基本情况
（一）煤炭综采装备智能工厂建设项目
1、项目基本情况
公司为煤炭综采液压支架的领先企业，为进一步提升煤炭综采液压支架生产的自动化及智能化水平，公司拟在新增及改造自动化生产线的同时建设MES等信息化系统，打造煤炭综采装备智能工厂。
项目计划总投资102,780万元，拟使用募集资金投资85,000万元。本项目的实施主体为郑州煤矿机械集团股份有限公司。
2、项目建设必要性
（1）满足我国煤炭行业的发展需求
2015年2月4日，国家能源局下发《国家能源局关于促进煤炭工业科学发
源综合开发利用。”本项目拟生产的煤炭综采装备，是提高煤炭资源回采率和利用效率的重要保障。
《煤炭工业发展“十三五”规划》提出“加快千万吨级煤炭综采成套、千万吨级煤炭洗选等先进技术装备研发，解决煤机成套装备及关键零部件可靠性和稳定性问题，提高煤机装备数字化控制、自动化生产和远程操作能力。”本项目的建设可以提高煤炭综采装备的质量及其可靠性、稳定性，满足我国煤炭行业的发展需求。
（2）有利于推进煤机制造现代化
我国虽然是煤炭综采装备生产大国，但长期以来一直是大而不强。工艺、装备技术水平比较落后，生产过程的自动化、智能化程度较低，精细化控制能力弱，不能满足高端产品和绿色生产的发展要求。本项目符合国家发展高端装备制造业，推动企业优化工艺流程，淘汰落后工艺，提升制造过程智能化水平，实现转型升级的政策要求。同时，本项目是引领包括液压支架在内的煤矿机械行业加快产业转型升级，提高经济增长质量和效益，加快推进煤机制造业现代化步伐的重要方式和载体，符合国家提升制造过程智能化水平的战略要求。
（3）有利于提升企业发展质量
近年来，郑煤机液压支架的制造工艺取得了飞速发展，一系列先进工艺和高端装备投入使用，但仍然不能满足高端液压支架的制造要求。目前的工艺装备存在以下不足：加工装备全部为数控设备，但仍以离散制造为主，自动化、智能化水平不高，生产效率较低；结构件的拼装焊接以人工为主，对工人的技能水平要求高，人工焊接时产品质量不稳定，不利于产品质量的提升；尽管引入了ERP、PLM等先进的信息化软件，但制造过程的信息化程度不高。
本项目有利于提高公司生产制造的自动化、信息化、智能化水平，提升产品质量稳定性，减少制造过程对人工的依赖，并进一步提高煤炭综采装备的制造效率，提升客户订单响应速度及产品生产能力。
3、项目建设可行性
（1）煤炭行业集中度提高，煤机化率将进一步提升
伴随着煤炭去产能，煤炭生产的大基地、大集团生产格局逐步形成，煤炭行业按照“压缩东部、限制中部和东北、优化西部”的煤炭开发总体布局思路，统筹资源禀赋、开发强度、市场区位、环境容量、输送通道、去产能等因素，推动煤炭生产向大型煤炭基地集中，培育形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团和一批现代化煤炭企业集团。
22016年2月国务院发布意见，在近年来淘汰落后煤炭产能的基础上，从2016年开始，用3至5年的时间，再退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右，同时3年内原则上停止审批新建煤矿项目等。政策严格执行之下将淘汰落后产能，主要体现在关闭产能低于30万吨的小煤矿上，2015年煤机机械化率要求是大型煤矿煤机化率大于95%，中型煤矿煤机化率大于70%，小型煤矿煤机化率大于55%，其中小型煤矿产量占比约10%左右，产能占比不到15%。同时，经济发展及法律法规的完善，也使人力成本和安全生产成本大幅度提高。随着小型煤矿的淘汰，煤炭企业的集中度会越来越高，煤机化率也会进一步提升。
（2）公司具备推进实施智能工厂的实力与基础
公司是集科研开发、设计制造、贸易于一体的煤炭综采装备专业生产企业，主导产品是煤炭综采支护装备，拥有覆盖国内几乎全部产煤区的销售网络；并先后出口到俄罗斯、美国、澳大利亚、土耳其、印度、越南等国家。
公司拥有国家级企业技术中心，以及院士工作站、博士后工作站和河南省工程技术研究中心等科技研发平台。同时拥有较为先进的板材下料、焊接、喷涂自动
