601068 沪市 中铝国际

公司代码：601068                                                公司简称：中铝国际
              中铝国际工程股份有限公司

                  2020 年年度报告摘要

一 重要提示
（一） 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发
  展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。（二） 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
  完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
（三） 未出席董事情况

  未出席董事职务    未出席董事姓名    未出席董事的原因说明      被委托人姓名

      董事              李宜华              其他公务                张建

（四） 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
（五） 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2020 年度合并财务报表归属于上市公司股东净利润为-1,976,138,436.83元；截至2020年12月31日，母公司未分配利润为65,879,116.76元。公司董事会为保障公司持续稳定经营和全体股东的长远利益，综合考虑公司 2021 年经营计划和资金需求，拟定 2020 年度利润分配预案为：不进行现金股利分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。
二 公司基本情况
（一） 公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上交所          中铝国际        601068

H股            联交所          中铝国际        2068

  联系人和联系方式              董事会秘书                    证券事务代表

        姓名          张建                            李刚

      办公地址        北京市海淀区杏石口路99号C座      北京市海淀区杏石口路99号C座

        电话          010-82406806                    010-82406806

      电子信箱        IR-chalieco@chalieco.com.cn      IR-chalieco@chalieco.com.cn

（二）报告期公司主要业务简介

  公司是中国有色金属行业领先的技术、工程服务与设备提供商，能为有色金属产业链各个阶段以及其他行业提供完整业务链综合工程解决方案。公司的业务主要包括工程设计及咨询、工程
及施工承包、装备制造及贸易。2020 年，公司继续蝉联 2020 年《财富》中国 500 强；同时，在
美国《工程新闻记录》（ENR）杂志揭晓的 2020 年度“全球工程设计公司 150 强”（TOP 150 GLOBAL
DESIGN FIRMS）、“国际工程设计公司 225 强” （TOP 225 INTERNATIONAL DESIGN FIRMS）、“全球承
包商 250 强”（ TOP 250 GLOBAL CONTRACTORS）和“国际承包商 250 强”（ TOP 250 INTERNATIONAL
CONTRACTORS）榜单上，中铝国际再次上榜，分列第 94 位、第 163 位、第 88 位和第 233 位。
  1.工程设计及咨询业务

  工程设计及咨询是公司的传统关键业务，涵盖有色金属行业的采矿、选矿、冶炼、加工，建筑行业地质勘察、楼宇建造，以及能源、化工、环保行业工程设计等领域。公司主要客户为有色金属冶炼、加工企业，建筑及其他行业施工发包单位。公司技术人员专长涵盖工艺设计、设备设计、电气自动化、总图运输、土木工程、公用设施建设、环境保护、项目概预算及技术经济等超过40个专业范畴，承担了2,000余项国家及行业重点建设项目的工程设计咨询和百余项国外项目。
  2.工程及施工承包业务

  公司的工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、建材、电力、水利、化工、矿山、市政公用、钢结构等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式，包括 EPC、EP、PC 以及项目管理合同，同时，公司正在开展 PPP 等其它工程承包模式的实践。公司凭借技术及经验在中国有色金属行业建立了领先地位，尤其在铝行业工程承包领域处于主导地位。近几年公司在国内外承担了多项大型 EPC 工程。

  3.装备制造业务

  装备制造是公司着力发展的高新技术产业。公司坚持自主科技创新，专注于有色金属新工艺、新技术、新材料和新装备的研发，引领中国有色金属工业技术的发展方向。公司装备制造主要产品包括定制的核心冶金及加工设备、环保设备、机械及电子设备、工业自动化系统及矿山安全监测与应急智能系统。公司的产品应用于有色金属产业链多个范畴，包括采矿、选矿、冶炼及金属材料加工。公司是中国有色金属轧机的领先制造商。

  4.贸易业务

  2013 年以来，公司在相关多元化的战略指导下，为加强成本和风险控制，推行集中采购策略，同时适当调整和拓宽业务类型，在集中采购平台的建设过程中拓展了与主业相关的设备及原材料贸易业务，该类业务主要在中铝设备集中管理。
（三）工程设计及咨询、工程及施工承包具体业务模式

  公司拥有悠久的有色金属领域勘察设计和工程承包的生产经营历史。以技术创新及其产业化为核心竞争力，业务涵盖工程勘察设计与咨询、工程及施工、装备制造、贸易等领域，构建了“投融资—规划—设计—工程施工—资产运营/工业服务”的全产业链业务模式。其中工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路等领域，并采用施工承包、工程总承包（含 EPC、EP、PC 等）多种业务模式，其中传统施工承包业务为公司主要业务模式，占比为 87%，EPC 类占比 4%；按融资模式划分，投融建类业务占比 9%。

  1. 公司工程设计勘察及咨询业务是根据业主委托编制有关技术资料、提供技术服务并按照设计咨询流程开展工程咨询和设计勘察工作，以确保符合合同规定的要求。权利义务：依据业主提供的真实准确的基础资料，有按合同约定提供合格技术产品义务，亦有按合同约定及时收取服务费的权利。定价机制：通常参考国家勘察收费标准及市场行情并按照项目的复杂难易等具体情况收取服务费用。凭借公司在有色冶金行业的技术优势，该业务相对工程施工类项目的利润率较高。回款主要是按合同约定收取约 10%-20%的预付款，剩余款项按完成的工作量进度分期收取（工程
设计业务）或交付咨询报告后全额结算（工程咨询业务）。公司按合同约定相应承担产品设计质量、进度等风险。该类业务不存在融资情形。

  2. 公司工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、矿山、市政公用等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式，包括传统工程承包、EPC 类（含 EP、PC 等）、投融建类（含PPP）等。风险：公司担任承包商，传统工程承包时对项目的施工和设备安装等负责；EPC 模式下，负责整个设计过程、材料和设备采购、施工、设备安装和测试。就项目的质量、安全、准时交付和成本对业主负责，主要风险按合同约定在一定比例内承担材差风险；业主对项目合规性风险、项目资金的保障负责；PC 模式下，公司按照合同约定，承担工程项目的采购和施工，并对承包工程的采购和施工的质量、安全、工期、造价负责。定价：通过参与项目投标，公司在编制项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，包括在实地考察后进行投标的技术条件、商业条件及规定等，计算出工程量列表内的项目成本，然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。回款：主要是按照月进度或根据项目节点办理结算后收取工程进度款项，有预付款的则按合同约定收取。

  3. 公司根据国家政策的方向，选择承揽了部分 PPP 投融建类业务。风险：在 PPP 模式下，
公司作为工程总承包方和社会资本方，主要承担工程建设并与政府方共担项目运营风险，政府方承担项目合规性风险和征地拆迁等风险。融资：PPP 模式下，除合作各方投入的资本金外，项目的主要资金来源为项目贷款。回款：PPP 模式下，公司作为社会资本方和工程总承包方，在建设期和运营期有不同的收入来源，建设期的回款主要是项目公司支付的工程进度款，运营期的资金来源主要是使用者付费和政府可行性缺口补贴。定价：PPP 模式下，合同的定价主要是确定社会资本方投资（包括融资）的收益率，包括年度折现率和合理利润率，政府方以公开招标方式来确定社会资本方。利润：PPP 模式下，公司既是投资方也是工程承包方，建设期主要以项目施工利润为主，运营期以使用者付费和政府可行性缺口补贴等方式获取利润。权利义务：PPP 模式下，公司建设期有工程施工的权利，运营期有按合同约定收取使用者付费和政府可行性缺口补贴的权利，有保障工程顺利建成和确保项目正常运营的义务。
（四）行业情况

  在 2020 年疫情初期，因物流运输困难、用工短缺，有色生产企业的日常经营严重受挫。随着疫情逐步受控，国家强力推动复工复产，各行业生产逐步恢复，经济逐渐恢复增长，对有色金属的刚性需求继续增长。2020 年我国铝行业面对新冠疫情影响和国际形势的复杂局面，持续深化供给侧结构性改革，全行业平稳运行。据统计，我国氧化铝、电解铝、铝材全年产量分别为 7,313万吨、3,708 万吨、5,779 万吨，同比增长分别为 0.3%、4.9%、8.6%，新增氧化铝产能主要位于广西和贵州，电解铝新增产能主要位于云南。4 月以来，铝价逐步上涨并创历史新高。铝行业同时持续深化供给侧结构性改革，严控电解铝新增产能，严格落实产能置换，行业运行态势良好，效益明显改善。

  新冠疫情的冲击给我国建筑行业带来了挑战和机遇，对建筑业同样是一个优胜劣汰以及行业洗牌的过程，加速了建筑行业的变革和发展。疫情初期，因停工停产造成的人工成本、材料价格成本的上升，严重的影响了基建、房地产项目的工期和实施成本，对建筑业造成较大冲击。随着国内疫情的逐步控制和国家出台的有关政策，建筑业也逐步恢复，去年全年全国建筑业平稳增长，全国固定资产投资比上年增长 2.9%，其中，基础设施投资比上年增长 0.9%。

（五）合同情况

  2020 年，公司累计签订合同 6,175 个，累计签订合同金额人民币 395.88 亿元。具体情况如下：

                                                        2020 年 1-12 月

                合同类型

                                                数量（个）        金额（亿元）

            工程勘察设计与咨询                      4,500              21.96

                      工业项目                    712              118.89

 工程施工              民用建筑                    279              178.35

                      公路市政                    82                65.65

                装备制造