公司代码：600378 公司简称：昊华科技
昊华化工科技集团股份有限公司
2024 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，昊华科技2024年度合并层面实现归属于上市公司股东的净利润为1,053,796,305.15元,母公司层面截至2024年12月31日累计可供分配利润为250,310,110.71元。根据《公司章程》关于公司分红的规定，为保持分红政策的稳定性并考虑到公司经营资金的需求，公司本年度实施利润分配方案为：以公司2024年12月31日总股本1,290,033,705股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.86元（含税），共计派发股利368,949,639.63元（含税）。公司2024年度不送股，不进行资本公积金转增股本。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，则公司维持利润分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。本次利润分配预案将提交公司2024年年度股东大会审议。
第二节 公司基本情况
1、 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 昊华科技 600378 天科股份
联系人和 董事会秘书 证券事务代表
联系方式
姓名 苏静祎 吴艺敏
联系地址 北京市朝阳区小营路 19 号昊华大厦 A 座 北京市朝阳区小营路 19 号昊华大厦 A 座
电话 010-58650614 010-58650614
传真 010-58650685 010-58650685
电子信箱 hhkj@sinochem.com hhkj@sinochem.com
2、 报告期公司主要业务简介
报告期内，公司所从事的业务主要涉及氟化工、电子化学品、高端制造化工材料及工程技术服务等行业。
（一）氟化工
1、氟碳化学品
氟碳化学品主要包括制冷剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭火剂、清洗剂。
根据《基加利修正案》的规定，HFCs 自 2024 年 1 月 1 日起实行生产配额制，国家生态环
境部发布 2024 年中国 HFCs 生产配额为 74.85 万吨，下游行业受“以旧换新”等政策推动同比
实现增长，其中中国汽车产量 3,128 万辆，同比增长 3.7%，家用空调产量 2 亿台，同比增长 19.5%，
整体供需处于紧平衡状态。随着供需格局、竞争秩序优化，下游需求改善等因素影响，氟碳化学品产品价格回归理性上行通道。
目前第四代制冷剂以化工合成的氢氟烯（HFOs）类物质为主要代表，现有产品包括 R-1234ze
和 R-1234yf，两者都具有零 ODP 和极低的 GWP，被认为是未来可替代 HFCs 类产品的新一代
制冷剂。目前第四代制冷剂在部分发达国家受到广泛推广，但国内受制于专利保护下供给有限，且产品成本高昂，现阶段的替代作用有限。
2、氟聚合物
含氟聚合物主要包括聚四氟乙烯（PTFE）、聚偏氟乙烯（PVDF）、聚全氟乙丙烯（FEP）、氟橡胶（FKM）等。
2024 年国内 PTFE 产能 20.66 万吨/年，产量约 16.40 万吨，同比增加 8.45%，行业开工率
80%左右，PTFE 市场整体表现低迷，需求持续疲软，市场价格也在供需矛盾中持续下行。
2024 年国内氟橡胶的产能超 4.26 万吨/年，主要应用在汽车、石化密封等领域，表观消费量
在 1.7 万吨/年左右。通用级氟橡胶最大的下游市场为燃油汽车行业，受新能源汽车对燃油汽车市场形成冲击，以及国六 B 排放标准实施等因素影响，燃油汽车产销量持续下滑，导致通用级氟橡胶市场需求持续萎缩，叠加国内产能严重过剩，供需矛盾日趋突出，市场竞争加剧，产品价格下行趋势明显。
2024年国内PVDF产能规模已达27万吨/年，产量约11万吨，同比分别增长44.9%和49.5%，
但下游需求增速与 PVDF 产能扩张速度严重错配，市场供需矛盾突出，竞争激烈；同时，主要原料 R142b 市场供需关系急速转换，价格跌至低位，难以对 PVDF 价格形成支撑，产品价格持续下跌。
3、含氟精细化学品
含氟精细化学品主要为芳香族、脂肪族、杂环系列等含氟中间体，其广泛作为含氟医药及农药中间体使用。根据氟化工行业“十四五”发展规划披露，目前含氟医药中间体的产值预计在 200亿元人民币；化学农药的含氟中间体产值处于 100-200 亿元人民币。2024 年受国内农药行业需
求回升等带动，三氟乙酸系列产品国内需求从 1.05 万吨增加至 1.65 万吨，同比增长 57%；行业
产能 2.65 万吨增加至 3.15 万吨，同比增长 19%，行业在成本压力下以低价市场为主，开工率约
40-50%，市场价格保持在行业成本线附近。
4、含氟锂电材料
2024年全球电解液市场需求保持31%的高增长，达到165万吨，其中储能市场需求增长65%，新能源汽车市场需求增长 22%。但由于电池企业对电解液本地化配套要求导致的电解液企业多基地布局，叠加新产能入局，电解液行业始终处于产能过剩阶段，截至 2024 年底全球电解液产能545 万吨，整体开工率仅 30%左右。
上游原料方面，2024 年溶剂开工率仅 38%，主要添加剂开工率均不足 50%，厂家亏损严重，
溶剂、添加剂价格基本触底。六氟磷酸锂也由于行业扩产带来激烈竞争，价格跌至行业边际水平。原料降价，叠加供需过剩情况下客户集中招标带来的竞争性价格挤压，带动电解液价格持续下滑。
基于低开工率和第二梯队行业纷纷进入亏损阶段，国内电解液行业产能扩张告一段落，随着全球能源革命和汽车电动化、智能化进程的持续推进，2025 年到 2030 年间，从下游到上游的产能利用率有望得到逐步提升，下游车企和电池厂的竞争态势终将明朗，带来从下游往上游的利润修复和传导，市场将由短期的唯价格论，回归到基于企业技术实力、产品质量和服务能力的综合竞争格局。
（二）电子化学品
报告期公司主要从事电子化学品中含氟电子特气的研发、生产和销售，广泛应用于集成电路、显示面板及其它电子产品等领域。
电子气体最大的应用领域是集成电路制造，占电子气体总需求的 60%以上，电子气体在制造
过程中扮演着至关重要的作用，对集成电路的性能、集成度和成品率都有较大影响。其在晶圆制造过程中占材料成本的 14%左右，是仅次于硅片的第二大晶圆制造材料。回顾集成电路行业发展
周期，2020 年到 2022 年中旬，经历了约 2 年半的增长周期，2022 年下半年因芯片库存过高，
终端需求下滑，行业进入长达近一年的下行周期；随着产品库存将至合理水平，叠加 AI 等终端应用爆发，2024 年下半年逐渐步入新一轮恢复性增长周期；伴随终端应用市场复苏及 AI 需求提振，存储芯片预计将于 2025 年步入新的上涨周期。
显示面板同样是电子气体的重要应用领域，回顾发展周期，2020 年到 2022 年中，行业受益
于消费电子复苏、Mini-LED 技术突破及相关政策扶持，LCD 产能扩张推动全球产值达 1,650 亿美元，OLED 产能占比从 15%升至 35%。但此后因库存积压、智能手机出货量下滑及价格战，行业进入下行周期。2024 年随 AI 服务器需求激增、车载显示回暖及库存去化，行业步入复苏，预
计产值 1,720 亿美元，OLED 渗透率突破 40%。2025 年，行业受益于 XR 设备商业化，预计开
启新一轮增长周期，产值或达 1,900 亿美元。
伴随着集成电路和显示面板行业进入上涨周期和新能源材料中电子特气应用占比的上升，2024 年，电子特气产品也呈现较好的发展态势，市场需求继续上涨，但由于国内市场竞争较为激烈，价格总体保持平稳。
需关注的是，随着环保政策的收紧，在用的高 GWP 值气体越来越受到各国集成电路和面板
厂商的关注，未来将会使用高效、环保的电子气体以替代部分现有气体。其中行业生产和使用大
国已陆续实施相关政策，日本早几年已开始对 HFCs 产品进行管制，韩国 2024 年起对 HFC 类气
体进行配额管制，且没有用途豁免，中国也于 2024 年起正式对 HFC 类气体进行配额管制，生产及使用进一步受限。在这一背景下，开发低 GWP、高选择性的替代产品是未来的发展方向。
（三）高端制造化工材料
报告期公司高端制造化工材料主要包括非轮胎橡胶制品、民用航空轮胎、特种涂料、聚氨酯新材料、化学高性能原料等。
1、非轮胎橡胶制品
非轮胎橡胶制品主要包括胶管类、胶带类、胶辊类、胶布类、橡胶密封制品类等。中国橡胶工业结构经过不断调整，非轮胎橡胶制品行业得到了较快发展，市场需求相对旺盛，品系种类数量和多种产品产量位居世界前列。需求方面，随着近年来下游特种项目、工程机械、轨道交通、油田等领域发展向好，非轮胎橡胶制品市场整体需求稳中有升，特别是在飞机、高铁等新兴产业领域的需求增长迅速。此外，行业内低端产品产能相对过剩，迫于环保及盈利方面的压力，缺乏核心技术的企业生存难度逐年加大；随着下游行业的转型升级，市场需求的产品性能及品质逐渐提升，市场对高端橡胶零部件制品的需求呈现增长的态势。供给方面，非轮胎橡胶行业市场参与
者众多，但鉴于不同细分领域的客户需求、技术要求各异，特别是在高端产品市场，非轮胎橡胶制品企业多进行定制化生产，因此非轮胎橡胶制品市场基本保持供求平衡。
2、民用航空轮胎
据 CAAC 数据显示，2024 年中国民航在役客机数量为 4,350 架（含 C919 交付量 80 架），
年轮胎需求量约为 25 万条，但主要由米其林、普利司通和固特异 3 家国外厂商供应，目前这 3
家轮胎供应商的市场份额约占 87%，其他进口供应商占 13%，而国内厂商份额小于 2%。
根据《2024-2043年民用飞机中国市场预测年报》的预测，未来我国客机机队规模将达到8,905架，年轮胎需求量将翻番，市场空间广阔。目前公司已在部分机型的航空轮胎上取得突破性进展，
2024 年 11 月 21 日，装配公司轮胎的空客 A320 飞机严格按照中国民航中南局批准的飞行试验大
纲，成功完成试飞，技术性能达到国际标准要求，实现国产航空子午线轮胎零的突破。下一步国产轮胎将通过
