股票简称：弘景光电 股票代码：301479
广东弘景光电科技股份有限公司
Guangdong Hongjing Optoelectronic Technology Inc.
（中山市火炬开发区勤业路 27 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐人（主承销商）
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室
二〇二五年三月
特别提示
广东弘景光电科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“本公
司”或“弘景光电”）股票将于 2025 年 3 月 18 日在深圳证券交易所（以下简称
“深交所”）创业板上市。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《广东弘景光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。
本上市公告书“报告期”指：2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-
6 月。
如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（网址 www.cninfo.com.cn）、中证网（网址 www.cs.com.cn）、中国证券网（网址 www.cnstock.com）、证券时报网（网址 www.stcn.com）、证券日报网（网址 www.zqrb.cn）、经济参考网（网址 www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解交易风险、理性参与新股交易。本公司就相关风险特别提示如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。
投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（二）公司上市初期流通股数量较少风险
本次发行后，公司总股本为 6,354.6667 万股，其中无限售条件流通股数量为
1,420.3437 万股，占总股数的 22.35%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动
性不足的风险。
（三）发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险
按照《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），发行人
所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（代码 C39）”。截至 2025 年
2 月 26 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制
造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 43.98 倍。
截至 2025 年 2 月 26 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
2023 年扣 2023 年扣 T-4 日股票 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 收盘价 盈率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2023 年） （2023 年）
2382.HK 舜宇光学科技 1.0042 - 84.18 82.30 -
300790.SZ 宇瞳光学 0.0825 0.0488 27.78 336.84 568.92
605118.SH 力鼎光电 0.3787 0.3342 20.35 53.73 60.89
688307.SH 中润光学 0.4129 0.3484 32.70 79.21 93.86
688010.SH 福光股份 -0.4252 -0.4211 38.16 -89.74 -90.63
688502.SH 茂莱光学 0.8849 0.6205 268.10 302.97 432.04
002036.SZ 联创电子 -0.9368 -0.9583 12.99 -13.87 -13.56
300691.SZ 联合光电 0.2390 0.1975 23.09 96.63 116.93
算术平均值（剔除负值及异常值） 66.47 77.37
注 1：数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 2 月 26 日（T-4 日）；
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：2023 年扣非前/后 EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
注 4：扣非前/后静态市盈率=T-4 日股票收盘价/（扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4
日总股本）；
注 5：舜宇光学科技为港股上市公司，收盘价原始货币为港元，换算汇率为 2025 年 2 月 26
日（T-4 日）中国人民银行公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价：1 港元对人民币
0.92298 元。由于 H 股估值体系与 A 股存在差异，故计算可比公司平均市盈率时予以剔
除；
注 6：在计算可比公司平均市盈率时剔除了负值（福光股份、联创电子）、异常值（宇瞳
光学、茂莱光学、联合光电）和 H 股上市公司（舜宇光学科技）
本次发行价格 41.90 元/股对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 23.30 倍，低于中证指数有限公司 2025 年 2 月 26
日（T-4 日）发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均
静态市盈率 43.98 倍，低于同行业可比上市公司 2023 年扣除非经常性损益前后
孰低的归属于母公司股东净利润平均静态市盈率 77.37 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）净资产收益率下降的风险
本次公开发行募集资金到位后，发行人的净资产规模将较大幅度的增加。但由于募集资金投资项目存在一定建设周期，投资效益的体现需要一定的时间和过程，因此，本次发行完成后，短期内公司的每股收益和净资产收益率等指标存在一定程度下降的风险。
（七）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 41.90 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：（一）新产品研发及技术迭代的风险
公司所处光学镜头及摄像模组行业属于技术密集型行业，产品开发生产需综合应用光学、机械和电子等多学科技术并掌握精密制造工艺，对公司的技术水平和研发能力要求较高。同时，随着下游新兴消费及智能汽车等应用领域不断拓展，终端消费者对光学镜头及摄像模组性能要求持续提升，行业内技术迭代升级，对公司技术创新和产品开发能力提出了更高的要求。在智能汽车领域，随着自动驾驶级别向 L2-L3 的跨越，智能汽车对环境感知的要求逐步提高，光学镜头需提升广角、高相对亮度、高通光、高像素等性能；在智能家居领域，产品对光学镜头的超广角、高像素、日夜共焦等方面性能不断提高；在全景/运动相机领域，对加强动像捕捉、防抖、防水等防护性能以及成像清晰度、稳定性等方面也提出更高要求，各领域产品存在持续迭代更新的情形。如果公司未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续进行产品技术的迭代创新，公司将面临核心竞争力下降、客户流失风险，进而对公司的营业收入和盈利水平产生不利影响。
（二）全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品客户集中的风险
报告期内，全景/运动相机光学镜头及摄像模组收入占主营业务收入比例分别为 5.85%、33.33%、46.29%和 47.38%，其中公司对影石创新的全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品销售收入占同期全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品销售收入的比例分别为 87.56%、99.09%、99.75%和 99.72%。报告期内，影石创新是公司全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品最主要的客户，公司的全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品已覆盖影石创新旗下消费级智能
