证券代码： 301395 证券简称：仁信新材 公告编号： 2025-055
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、新建项目名称：聚苯新材料一体化 12.8 万吨/年低顺聚丁二烯新材料（LCBR）/溶聚丁苯橡胶（SSBR）项目（项目具体名称以政府部门备案为准）
2、投资金额及资金来源：本项目计划投资总额 150,074.91 万元，拟使用公司首次公开发行股票超募资金不超过 18,412.57 万元（含理财收益和存款利息收入），其余由公司自有资金、自筹资金及后续结余的募集资金投入。
3、本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
4、本次投资事项对公司当期经营业绩不产生重大影响，对未来业绩增长的影响尚不确定。
惠州仁信新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 10 月 27 日
召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于使用超募资金投资建设新项目的议案》，同意公司使用首次公开发行股票超募资金不超过 18,412.57 万元，投资建设“聚苯新材料一体化 12.8 万吨/年低顺聚丁二烯新材料（LCBR）/溶聚丁苯橡胶（SSBR）项目”（以下简称“项目”或“新项目”或“本项目”，项目具体名称以政府部门备案为准），该项目能拓展公司产品应用领域、整合产业链上下游，弥补公司产业短板，同时有利于分散公司经营风险，增强公司盈利能力，进一步提升公司的核心竞争力。万和证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）对本事项出具了无异议的核查意见，本事项尚需提交公司 2025 年第四次临时股东会审议。本次使用超募资金投资建设新项目不涉及关联交易，亦不构成重大资产重组。现将具体情况公告如下：
一、募集资金及募投项目的基本情况
（一）募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意惠州仁信新材料股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕545号）同意注册，并经深圳证 券交易所同意，公司首次公开发行3,623.00万股人民币普通股（A股），每股面值 为1.00元，每股发行价格为26.68元，募集资金总额为人民币966,616,400.00 元 ，
扣 除 发 行 费 用 79,333,695.01 元 （ 不 含 增 值 税 ） 后 ， 募 集 资 金 净 额 为
887,282,704.99元，已于2023年6月27日划至公司指定账户。信永中和会计师事务 所（特殊普通合伙）对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并 出具了《验资报告》（XYZH/2023GZAA3B0134）。
公司根据《上市公司募集资金监管规则》等法律法规的要求，对募集资金 的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，已对募集资金采取了专 户存储，并与专户银行、保荐机构签订了《募集资金三方监管协议》。
（二）募集资金的使用情况
根据《惠州仁信新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招 股说明书》，公司首次公开发行股票的募集资金扣除发行费用后净额将投资于 以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目 拟投入 建设期间
投资总额 募集资金
1 年产18万吨聚苯乙烯新材料扩建项目 26,366.92 16,200.00 24个月
2 惠州仁信新材料三期项目 37,023.28 37,023.28 24个月
3 聚苯乙烯1号和2号生产线设备更新项目 3,639.69 3,639.69 12个月
4 研发中心建设项目 6,007.83 6,007.83 18个月
合计 73,037.72 62,870.80 -
公司首次公开发行人民币普通股实际募集资金净额88,728.27万元，扣除前 述募集资金投资项目需求后，公司超募资金净额为人民币25,857.47万元。公司 超募资金主要用于补充流动资金及回购公司股份。
2023年8月24日召开第二届董事会第十六次会议和第二届监事会第十五次会 议，并于2023年9月12日召开2023年第四次临时股东大会，分别审议通过《关于
使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币7,750.00万元用于永久补充流动资金。截至本公告披露日，超募资金7,750.00万元已转出永久补充流动资金。具体内容详见披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
2024年11月6日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第九次会议，并于2024年11月26日召开2024年第四次临时股东大会，分别审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司以部分超募资金及自筹资金回购公司股份。截至本公告披露日，回购股份方案已实施完毕，共计使用超募资金400万元。具体内容详见披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
截至2025年9月30日，公司超募资金余额为18,412.57万元（含理财收益和存款利息收入）。
二、本次使用超募资金投资建设新项目的具体情况
（一）项目概述
为了提高募集资金的使用效率，进一步提升公司盈利能力，公司本次计划使用超募资金投资建设聚苯新材料一体化 12.8 万吨/年低顺聚丁二烯新材料（LCBR）/溶聚丁苯橡胶（SSBR）项目（项目具体名称以政府部门备案为准），本项目实施主体为公司全资子公司惠州仁信科技发展有限公司（以下简称“仁信科技”），项目建设期为 3 年。该项目能拓展公司产品应用领域、整合产业链上下游，弥补公司产业短板，同时有利于分散公司经营风险，增强公司盈利能力，进一步提升公司的核心竞争力。
（二）项目基本情况
1、项目名称：聚苯新材料一体化 12.8 万吨/年低顺聚丁二烯新材料（LCBR）/溶聚丁苯橡胶（SSBR）项目（项目具体名称以政府部门备案为准）
2、项目实施主体：公司全资子公司惠州仁信科技发展有限公司
3、项目实施地点：广东省惠州市大亚湾石化区 L4 地块
4、项目建设周期：本项目建设周期为 3 年，最终以实际开展情况为准。
5、项目投资资金及来源：本项目计划投资总额 150,074.91 万元，拟使用公司首次公开发行股票超募资金不超过 18,412.57 万元（含理财收益和存款利息收
入），其余由公司自有资金、自筹资金及后续结余的募集资金投入。
6、项目投资构成具体如下：项目投资总额为 150,074.91 万元，包括土建工
程 25,037.30 万元、安装工程 35,532.11 万元、设备购置 63,603.13 万元、预备
费 12,417.25 万元和铺底流动资金 13,485.12 万元。
7、项目预期经济效益：项目主要产品包括低顺聚丁二烯新材料（LCBR）及溶聚丁苯橡胶（SSBR），项目完全达产后预计可实现年均销售收入 171,758.17万元，总投资收益率 13.31%（税后），内部收益率 13.44%（税后），税后静态投资回收期为 8.8 年（含建设期）。（项目经济效益分析数据是基于目前市场状况及成本费用水平估算的结果，不作为盈利预测，不构成公司正式承诺，不排除由于市场风险、行业风险及不可预见的其他风险对项目经营造成不利影响的可能性，存在估算数据与实际有较大差异的可能。）
8、本项目尚未完成投资项目备案等相关程序，公司将根据规定和要求履行相关程序。
9、本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
（三）项目建设的可行性和必要性分析
1、项目建设的可行性分析
（1）本项目实施，符合行业发展趋势和产业导向
我国精细化工产业将朝着“产业集群化，工艺清洁化、节能化，产品多样化、专用化、高性能化”的方向发展。本项目产品符合《产业结构调整指导目录》（2024 年本）第一类鼓励类第十一项石化化工第 6 条：“官能团改性的溶聚丁苯橡胶、合成橡胶化学改性技术开发与应用”的规定，属于国家鼓励的精细化工品类。本项目建设符合国家产业政策和行业发展方向，市场前景较好。
同时，本项目符合惠州大亚湾石化园区“炼油—化工一体化、上下游相结合的世界级的综合性化工园区”的功能定位。实现园区内强链补链，精深加工，提升产品附加值，提升企业和园区技术和经济实力。
（2）本项目实施，符合公司未来战略发展方向
随着项目的落地实施，能完善产业链上下游整合，提高公司的抗风险能力和盈利能力。公司将以市场需求为导向，积极引进石化专业科技人才，组成科研机
构，做好技术攻关，以科研带动生产，把科研优势转变为产品优势，用优、新、特产品抢占市场制高点，满足市场的需求并最大限度地抢占市场。打造多品类、专业化、高端化的产品结构，为更多应用领域客户提供品类丰富的高质量高分子新材料，成为国际知名的高分子新材料供应商。
（3）本项目向上游拓展，弥补公司产业短板
公司在 2025 年 8 月进行“惠州仁信新材料三期项目”的试生产工作，拥有
年产 24 万吨高抗冲聚苯乙烯（HIPS）的生产能力，而生产的 HIPS 产品需要添加低顺聚丁二烯橡胶（LCBR）用于树脂功能改性。LCBR 作为一种高性能合成橡胶，在塑料改性领域展现出显著的应用能力，尤其在提升抗冲击性、光泽度和加工性能方面具有独特优势。因此，本项目实施可以满足自身产品的原材料需求，实现关键原材料的自给自足，摆脱上游依赖，有效弥补产业链短板，并节约运输成本
和降低生产成本，扩大 HIPS 产品的利润空间。LCBR 与 HIPS 一体化生产，产业
链协同效益达到最大化，有助于提升公司在行业的核心竞争力。
2、项目建设的必要性分析
（1）行业市场需求巨大，能消化新增产能
我国 LCBR 和 SSBR 橡胶主要应用于轮胎、塑料改性、制鞋和橡胶管带等领域。
第一大用途是应用于轮胎领域，我国是全球最大的轮胎生产和消费国，2024 年
橡胶轮胎外胎产量达到 11.87 亿条，同比增长 20.14%，为 LCBR 和 SSBR 橡胶行
业发展提供强有力的支撑。第二大用途是用在塑料抗冲击改性剂，LCBR 和 SSBR
是连续本体 HIPS/ABS 树脂最理想的改性橡胶。2023 年国内现有 HIPS 装置产能
约 300 万吨/年，预计到 2028 年新建和扩建产能超过 100 万吨/年，届时预计装
置对 LCBR 或 SSBR 的需求将超过 32 万吨/年（一般 HIPS 改性需添加 8%-15%的橡
胶）。2023 年国内现有连续本体 ABS 装置产能 56 万吨/年，预计到 2028 年新建
和扩建产能约 120 万吨/年，届时预计装置对 LCBR 或 SSBR 需求将超过 18 万吨/
年（
