301226 深市 祥明智能

股票简称：祥明智能                          股票代码：301226
        常州祥明智能动力股份有限公司

    Changzhou Xiangming Intelligent Drive System Corporation.

              （江苏省常州市中吴大道518号）

        首次公开发行股票并在创业板上市

                      之

                  上市公告书

                  保荐人（主承销商）

                （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）

                            二零二二年三月


                      目  录


目  录......1
特别提示......3
第一节 重要声明与提示...... 4
 一、重要声明......4
 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示......4
 三、特别风险提示......6
第二节 股票上市情况......8
 一、股票注册及上市审核情况...... 8
 二、股票上市的相关信息......9 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所选定的上市
 标准及其说明......10
第三节 发行人、股东和实际控制人情况......12
 一、公司基本情况......12
 二、全体董事、监事、高级管理人员及其持有公司的股票、债券情况...... 13
 三、控股股东及实际控制人的情况...... 14 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及相关安排..15
 五、本次发行前后的股本结构变动情况......20
 六、本次上市前的股东人数及持股数量前十名股东的情况......21
 七、公司高级管理人员、核心员工参与战略配售情况......22
 八、向其他投资者进行战略配售的情况......22
第四节 股票发行情况......23
第五节 财务会计资料......26
第六节 其他重要事项......27
 一、募集资金专户存储及三方监管协议的安排......27
 二、其他事项......27
第七节 上市保荐机构及其意见......29
 一、上市保荐机构基本情况......29
 二、上市保荐机构的推荐意见...... 29

 三、持续督导保荐代表人的具体情况...... 29
第八节 重要承诺事项......31
 一、股份限售安排及自愿锁定承诺...... 31
 二、持股意向及减持意向承诺...... 36
 三、稳定股价的措施和承诺......37
 四、关于股份回购和股份买回的承诺...... 42
 五、关于发生欺诈发行情形的股份购回承诺......43
 六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺......43
 七、执行利润分配政策的承诺...... 47
 八、关于依法赔偿投资者损失的承诺...... 48
 九、关于未履行承诺的约束措施...... 50
 十、其他承诺事项......50
 十一、其他影响发行上市和投资者判断的重大事项......51 十二、保荐机构和发行人律师对公开承诺内容以及未能履行承诺时的约束措施的意见..51

                      特别提示

  常州祥明智能动力股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“发行人”或
“祥明智能”）股票将于 2022 年 3 月 25 日在深圳证券交易所创业板上市，该市场
具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《常州祥明智能动力股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（ www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com ）、证券时报网
（ www.stcn.com ） 、 证 券 日 报 网 （ www.zqrb.cn ） 、 中 国 日 报 网
（www.chinadaily.com.cn）、金融时报网（www.financialnews.com.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本次发行价格 29.66 元/股对应的公司 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的
净利润摊薄后市盈率为 35.00 倍，高于可比公司 2020 年扣非静态市盈率的算数
平均值 28.60 倍（截止 2022 年 3 月 8 日（T-3 日），剔除市盈率极端值），低于
中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率 43.88 倍（截止 2022
年 3 月 8 日（T-3 日）），仍存在未来公司股价下跌给投资者带来损失的风险。
  本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加导致净资产收益率下滑并对公司的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。本公司和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期
的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
 （一）涨跌幅限制放宽

  深圳证券交易所主板在新股上市首日涨幅限制为 44%、跌幅限制为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%；创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。创业板股票存在股票波动幅度较深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。
 （二）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 68,000,000 股，其中无限售条件流通股票数量为17,000,000 股，占发行后总股本的比例为 25%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
 （三）股票上市首日即可作为融资融券标的

  股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
 （四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、本公司和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
 （一）创新风险

  公司长期致力于微特电机、风机及智能化组件的研发设计和制造，主要依靠自主创新开展生产经营，通过提升技术创新能力和研发成果转化能力、优化材料使用及制作工艺，使产品在质量、寿命、稳定性、应用场景等各方面得到提升，以满足下游客户的多种需求。若未来公司未能准确把握行业、技术、产品和服务的发展趋势，不能继续保持科技创新并及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需求，将可能对公司的持续盈利能力和财务状况产生不利影响。
 （二）原材料价格波动的风险

  公司生产所需各种原材料主要有漆包线、硅钢片、电子元器件、轴承、端盖、转轴、机壳、磁性材料等。其中，漆包线、硅钢片占比较大，其价格分别与铜价、钢价关联密切，因此大宗商品市场上铜价、钢价波动对公司生产经营具有一定影响。从 2020 下半年开始，由于受到疫情影响，全球材料市场供需失衡，叠加全球货币政策影响，公司采购的部分主要原材料价格持续上涨，会在一定程度上影响公司的盈利水平，公司存在原材料价格波动对经营业绩产生负面影响的风险。 （三）应收款项增长及发生坏账风险

  2018 年末-2021 年 6 月末，公司应收账款账面余额分别为 12,596.18 万元、
13,123.51 万元、14,857.88 万元和 19,063.13 万元，呈逐年递增趋势。公司一年以内的应收账款余额占比分别为 96.00%、95.72%、96.59%和 97.95%，账龄结构良好。公司与主要客户均保持了较长时间的合作关系，且报告期各期末应收账款账龄较短，应收账款质量较高，发生坏账的风险概率较低。但如果未来发生重大不利影响因素或突发事件，不排除可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司的资金使用效率及经营业绩产生不利影响。

 （四）存货发生跌价损失的风险

  2018 年末-2021 年 6 月末，公司存货账面余额分别为 8,515.71 万元、8,673.85
万元、9,735.39 万元和 12,870.13 万元，整体较为稳定。公司主要根据客户订单确定生产计划和原材料采购计划，并会对部分通用产品以及部分长期合作客户的定制化产品进行短期的提前安排，以保证按时交货。由于公司部分产品定制化程度较高，存在一定量的专用原材料，因此若客户减少甚至取消部分定制化产品的订单，公司针对该产品已经储备的原材料、半成品及产成品等将面临发生跌价损失的风险，从而对公司生产经营造成不利影响。


                第二节 股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况
 （一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而成，旨在向投资者提供本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会《关于同意常州祥明智能动力股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕298 号）文注册同意，内容如下：

  一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  四、自同意注册之日起至本