福建省招标股份有限公司
Fujian Tendering Co., Ltd.
（福建省福州市鼓楼区洪山园路 68 号）
首次公开发行股票并在创业板上市之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（福建省福州市湖东路 268 号）
二〇二二年一月
特别提示
福建省招标股份有限公司（以下简称“招标股份”、“本公司”、“发行
人”或“公司”）股票将于 2022 年 1 月 11 日在深圳证券交易所创业板上市，
该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《福建省招标股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）的相同。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网
（ www.cninfo.com.cn ） 、 中 证 网 （ www.cs.com.cn ） 、 中 国 证 券 网
（ www.cnstock.com ） 、 证 券 时 报 网 （ www.stcn.com ） 、 证 券 日 报 网
（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期风险提示
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属
行业为“专业技术服务业（M74）”。本次发行价格 10.52 元/股对应的 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为
36.74 倍，高于中证指数有限公司 2021 年 12 月 23 日（T-4 日）发布的行业最
近一个月平均静态市盈率 32.88 倍，高于可比上市公司 2020 年平均静态市盈率17.38 倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少
上市初期，本公司上市前股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限
售股锁定期为 6 个月，本次发行后本公司的无限售流通股为 56,251,444 股，占发行后总股本的 20.44%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）宏观风险
1、固定资产投资增速下滑带来公司业绩下滑的风险
公司主要从事工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计等工程咨询服务。工程咨询服务是为固定资产投资、建设及养护提供技
术咨询的生产性服务，与固定资产投资密切相关，呈现与固定资产投资规模正相关的特征。报告期内，我国固定资产投资分别同比增长 5.90%、 5.40% 、2.90%和 12.60%，整体增速逐步趋缓。同时，公司业务主要集中在福建省，报告期内，福建省内固定资产投资分别同比增长 12.10%、6.00%、-0.40%和13.10%，整体增速也逐年放缓，受新冠病毒疫情影响 2020 年出现了轻微下滑。未来如果全国特别是福建省固定资产投资增速持续下滑甚至投资金额下降，公司业务增速将可能随之放缓，经营业绩将受到不利影响。
2、新冠病毒疫情影响的风险
2020 年初开始爆发的新型冠状病毒肺炎已对全球经济造成了重大影响。目前，全球多个国家和地区疫情严重，普遍采取了较为严格的控制措施，如人员隔离、停产停工等。公司 2020 年受新冠病毒疫情的影响，部分业务板块如试验检测、测绘与地理信息服务营业收入有一定下滑。后续，如果疫情出现反复，将会影响公司承接和实施项目，进而对公司业绩产生不利影响。
（二）经营风险
1、市场区域集中的风险
报告期内，公司业务主要集中在福建省，来自福建省的主营业务收入占公司主营业务收入的比重均超过 90%。未来如果福建省的固定资产投资增速持续下滑甚至下降，区域市场竞争加剧，将导致福建省内工程咨询服务的业务增速放缓甚至投资金额下降，公司的经营业绩将会受到一定影响。
报告期内，公司来自福建省的收入中由福建省国有资金投资的项目收入占公司整体收入的比例分别为 89.84%、87.06%、87.66%和 82.35%，占比较高。未来，如福建省国有资金投资项目减少、投资金额下滑，将会对公司主营业务的稳定增长带来不利影响。
2、人才流失及人力成本上升的风险
工程咨询服务是高技术服务，属于技术、人才密集型行业，需要在工程监理、试验检测、招标服务、地理信息、勘察设计、养护加固、工程造价等方面具有专业资格及项目经验的人才。经过多年的发展，公司已经建立了一支高素
质、业务能力强的人才队伍。但如果专业技术人员和管理人才流失，将给公司的经营发展带来不利影响。
同时，作为工程咨询服务企业，人工成本是公司的主要支出。人员工资的变化对公司经营业绩有着重大影响。近年来，随着我国经济的持续发展，企业的人力成本也在持续增加，预计未来仍将保持增长的趋势。如果公司未来不能有效提升服务价格或提高管理效率，人力成本上升将会导致毛利率下降，对公司的经营业绩产生不利影响。
3、项目延期风险
由于工程监理服务具有与工程建设全过程伴随性的特征，公司需要从项目设计、施工、验收全程派驻员工到工程现场工作，因此工程监理的进度与项目施工的进度密切相关。如果项目工期延长，公司的监理服务也将随之延长。由于工程监理中的员工薪酬等成本较为固定，如项目延期后公司无法就延长的工期获得业主的额外补偿，工程延期将直接影响到公司当期的盈利水平。
4、市场竞争风险
公司所处的工程咨询服务行业属于充分竞争的行业，市场竞争较为激烈。虽然本行业存在较高的资质、技术及人才壁垒，受国家逐步放开部分工程咨询业务资质许可等政策的影响，本行业的市场主体将不断增加，竞争将更为激烈。随着公司业务覆盖区域的不断扩大以及新竞争对手的不断进入，公司未来如不能在技术创新、成本控制、服务质量等方面保持优势，公司面临的竞争风险将进一步加大。
（三）内控风险
公司提供多种类型的工程咨询服务，包括工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计等。公司下属有一级子公司 11 家，二级子公司 11 家，相关从业人员较多，业务分布较广，管理难度较大，如果相关的管理体系无法随着公司业务规模的扩大及时完善，将存在一定的管理风险。
公司各项业务的管理风险如下：
项目 主要管理风险
1、主要项目管理人员变动风险：工程监理项目周期较长，主要管理人
员可能因工作调动、辞职等原因发生变更，主要管理人员的变更将会
影响监理工作的有效衔接，进而影响整个监理项目的顺利开展。
2、项目人员履职风险：工程监理周期长，项目环节多，需要履行的监
工程监理 理程序较多，现场需要不同专业的技术人员同时提供不同的技术服
务，存在技术人员未严格按照技术标准履职或履职不当的风险。
3、跨区域经营的管理风险：工程监理需要全程派员参与项目建设，在
跨区域经营（包括跨省或在福建省其他市县）的过程，存在信息传递
不及时、当地招聘的员工未严格遵守工作规程、成本控制不当等带来
的管理风险。
质量控制风险：试验检测质量依赖检测方案的制定、检测数据的提取
试验检测 及数据的分析、复核等各环节工作的准确性，存在各环节人员责任心
不强、技术交底不到位，导致检测报告不合格带来的质量控制风险。
业务合规性风险：招标服务的主要目的是要保证招标过程公平、公
正、公开，确保投标方能够公平竞争，为业主遴选出最适合的供应
招标服务 商。由于招标过程部分环节涉及人为设定条件及判断性的工作，存在
业务人员不遵守法律法规，违背招标机构的独立性要求带来的合规经
营风险。
测绘与地理信 质量控制风险：测绘与地理信息服务涉及的数据采集、数据处理和分
息服务 析等各不同环节，工作量大，存在工作开展前技术交底不充分，过程
质量控制不严格等带来的测绘质量控制风险。
项目管理风险：工程设计项目涉及概念设计、方案设计、扩初设计、
勘察设计 施工图设计、施工配合等多个阶段，涉及与客户、施工方等多方沟
通，如各阶段的时间节点、关键设计节点未进行有效把控，则会影响
设计进度、质量及设计效果的最终呈现，进而影响项目的正常运营。
查看PDF原文
