山东凯盛新材料股份有限公司
Shandong Kaisheng New Materials Co.,Ltd.
（淄博市淄川区双杨镇（张博公路东侧））
首次公开发行股票并在创业板上市
之上市公告书
保荐机构（主承销商）
（重庆市江北区桥北苑8号）
联席主承销商
（北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层）
二〇二一年九月
特别提示
山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称“凯盛新材”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2021 年 9 月 27 日在深圳证券交易所创业板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
目 录
特别提示 ...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 6
一、重要声明与提示...... 6
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 6
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 ...... 6
（二）流通股数量较少风险...... 7
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的风险 ...... 7
三、特别风险提示 ...... 7
（一）创新风险 ...... 7
（二）市场竞争风险 ...... 8
（三）安全生产风险 ...... 8
（四）环保风险 ...... 8
（五）国际贸易摩擦风险...... 9
（六）毛利率波动风险...... 9
（七）控股股东、实际控制人控制不当风险 ......10
（八）未来不从事贸易业务将会导致发行人收入降低的风险 ......10
（九）2000 吨/年聚醚酮酮树脂及成型应用项目的效益不及预期的风险......10
（十）氯化亚砜产品压降计划对公司盈利能力产生影响的风险......11
第二节 股票上市情况......12
一、股票注册及上市审核情况 ......12
（一）编制上市公告书的法律依据......12
（二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 ......12
（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容......12
二、股票上市概况 ......13
三、上市标准......17
（一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 ......17
（二） 公司公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明......18
第三节 发行人、股东和实际控制人情况......19
一、发行人基本情况......19
二、 公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票、债券的情况 ......20
三、控股股东及实际控制人情况......22
（一）控股股东基本情况......22
（二）实际控制人基本情况......22
（三）本次发行后公司与控股股东的股权结构控制关系图......23
四、股权激励计划及员工持股计划 ......23
五、本次发行前后公司股本结构变化情况......23
六、本次发行后公司前十名股东持股情况......29
七、本次发行战略配售情况......30
第四节 股票发行情况......31
一、首次公开发行股票数量......31
二、发行价格......31
三、每股面值......31
四、发行市盈率......31
五、发行市净率......32
六、发行方式及认购情况......32
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 ......32
八、发行费用总额及明细构成 ......33
九、募集资金净额 ......33
十、发行后每股净资产 ......33
十一、发行后每股收益 ......33
十二、超额配售权 ......34
第五节 财务会计资料......35
第六节 其他重要事项......36
一、募集资金专户存储及募集资金监管协议的安排 ......36
二、其他事项......36
第七节 上市保荐机构及其意见 ......38
一、保荐机构对本次股票上市的推荐意见......38
二、保荐机构有关情况 ......38
三、提供持续督导工作的保荐代表人的具体情况......38
第八节 重要承诺事项......40
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定等承诺......40
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定等承诺......40
（二）持股 5%以上股东关于持股及减持意向的承诺 ......45
（三）稳定股价的预案及承诺......49
（四）关于因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏依法股份回购的承诺 ......54
（五）关于发生欺诈发行情形的股份回购承诺......55
（六）填补被摊薄即期回报的措施与承诺......57
（七）利润分配政策的承诺......59
（八）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺......62
（九）未履行承诺的约束措施......62
（十）关于申请首发上市企业股东信息披露的专项承诺 ......63
二、其他影响发行上市和投资者判断的重大事项......64
三、保荐机构及发行人律师核查意见......64
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 深 圳 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少风险
上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁定
期为 6 个月。本次发行后，公司总股本为 420,640,000 股，其中本次新股上市初期的无限售流通股为 56,334,652 股，占发行后总股本的 13.39%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）创新风险
公司是全球规模最大的氯化亚砜生产基地，借助公司多年的人才战略、丰富的技术积累、良好的节能环保循环处理工艺及产能规模等优势，积极拓展产业链下游产品，已逐步形成以氯化亚砜业务为基础，同时面向氯化亚砜下游其他羧酸衍生物、锂电池、芳纶聚合单体以及高性能新材料 PEKK 等四大领域的创新业态发展模式。创新发展在技术、人才、资金等方面需要大量创新投入的同时，亦需要行业技术交流及终端应用客户产销融合的支持和帮助，通常伴随着一定的不确定性。若公司未来创新发展未达预期，或新产品、新技术等创新成果未能得到市场认可，将对公司战略发展及盈利能力增长产生不利影响。
（二）市场竞争风险
我国氯化亚砜行业经过多年的稳步发展，目前已进入产业化、规模化的成熟发展阶段。公司是全球氯化亚砜行业的龙头企业，拥有全球最大的氯化亚砜生产基地。我国芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）行业目前的竞争格局较为清晰，形成了以凯盛新材及三力新材为第一梯队的竞争格局。但随着下游市场需求的扩大及产业政策的支持，可能导致现有市场参与者扩大产能及新投资者的进入，公司所处行业存在市场竞争加剧的风险。如果公司不能准确把握行业发展规律，在产品研发、技术创新、工艺水平、生产管控等方面进一步巩固并增强自身优势，将面临市场份额或毛利率下降的风险，从而对公司的盈利能力产生不利影响。
（三）安全生产风险
公司液氯等部分原材料及氯化亚砜、芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）、对硝基苯甲酰氯等产品属于危险化学品。危险化学品的运输、储存、使用、生产过程中可能因操作不当造成人员伤亡、财产损失等安全生产事故。为避免安全生产事故的发生，公司采取了多项措施，包括制定并严格执行安全生产管理制度及标准化操作规程，配备完备的安全生产设施，设立安全生产委员会和安全管理部等常设机构专职从事安全生产监督管理工作，定期进行安全生产教育培训，定期对车间、仓库、设备进行安全检查等。但由于可能受到突发环境变化的影响，以及部分生产环节需人工操作，公司仍存在发生安全生产事故的潜在风险。在未来经营过程中若发生安全生产事故，公司将可能产生人员伤亡、财产损失并面临行政处罚、停产整改等监管措施，将对公司正常生产经营和业绩造成不利影响。
（四）环保风险
公司所属行业为化学原料和化学制品制造业，生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需遵守《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等法律法规的规定对污染物进行防治处理。报告期内，公司持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进，遵照有关环保法规进行环境治理。
如果国家在未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规，一方面，公司需要增加购置环保设备、加大环保技术工艺研发投入或采取其他环保措施，以满足监管部门对环保的要求，这将导致公司经营成本增加，进而对公司经营业绩造成不利影响；另一方面，随着公司生产规模的扩大，“三废”排放量可能相应增加，将导致公司环保压力增加，如公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求，将面临行政处罚、停产整改等监管措施，对公司生产经营和业绩造成不利影响。
（五）国际贸易摩擦风险
2018 年以来，美国相继公布了一系列对进口自中国的各类商品加征关税的贸易保护措施，其中包括公司主要产品芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）等。报告期内，发行人主
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