本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
宁波色母粒股份有限公司
Ningbo Color Master Batch CO., LTD.
（浙江省宁波市鄞州区潘火街道金辉西路 168 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次发行股票数量不超过 2,000 万股，占发行后总股本的比例不低
于 25.00%，均为公开发行新股，公司股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 28.94 元
预计发行日期 2021 年 6 月 17 日
拟上市的证券交易所和 深圳证券交易所创业板
板块
发行后总股本 不超过 8,000 万股
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2021 年 6 月 15 日
重大事项提示
公司提醒投资者特别关注下述重大事项提示。在作出投资决策之前，请认真阅读本招股说明书正文内容。
一、特别风险提示
公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。
（一）宏观经济波动风险
公司主要从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，下游为塑料制品加工业，色母粒的应用领域包括电子电器、日用品、食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、医疗等行业。公司产品下游应用领域较为广泛，受单一应用领域需求波动的影响较小，但与国民经济整体运行情况相关性较大。目前国内新冠肺炎疫情形势好转，但国外疫情形势依旧严峻，经济发展仍然面临着宏观环境的诸多不确定因素影响。若宏观经济出现重大不利变化，将对色母粒行业下游各行业造成伤害，进而对公司经营业绩、销售价格及毛利率水平产生不利影响。
（二）主要原材料价格波动风险
公司的主要原材料为树脂、钛白粉、颜料、炭黑、助剂等。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为 86.80%、86.96%、86.26%，占比较高，原材料价格波动对公司主营业务成本的影响较大。公司的主要原材料为化工产品，其采购价格以市场价格为基础，根据采购量、到货时间、付款条件等因素协商确定具体采购价格。报告期内，公司主要原材料的采购价格有所波动，主要系市场价格的波动所致。当主要原材料价格大幅上涨，而公司未能有效调整产品价格转移原材料价格上涨的压力，则将对公司经营业绩、毛利率水平产生不利影响。
（三）市场竞争加剧的风险
我国色母粒行业的市场化程度较高，竞争较为充分，公司面临着市场竞争加剧的风险。一方面，色母粒行业的下游应用领域广泛，发展空间大，会不断吸引新的竞争者加入该行业，从而影响公司的市场份额；另一方面，国内少数规模较大的色母粒企业凭借其资本优势、人才优势规模不断扩大，对公司的经营造成压力。随着我国经济的发展，规模企业逐渐占领市场，抢夺市场份额竞争态势趋于激烈，目前公司尚未形成绝对竞争优势，行业壁垒也存在减弱的风险,若公司不能持续创新，抓住机遇扩大业务规模，或未来行业内出现市场占有率较高的大型色母粒生产企业，公司将会在未来的市场竞争中处于不利地位，进而对公司经营业绩、销售价格及毛利率水平产生不利影响。
（四）主营业务毛利率下降的风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 32.29%、35.02%、39.32%，毛利率较高。报告期内，公司主营业务毛利率有所波动，主要系产品结构、主要原材料价格波动的影响所致。
公司产品的售价主要根据原材料采购价格，综合考虑生产成本、订单批量、配套技术服务的复杂程度等因素，与客户协商确定。在市场竞争日趋激烈的情况下，公司可能会灵活考虑定价策略，导致主营业务毛利率水平会有所降低。此外，如未来出现行业竞争加剧导致产品销售价格下降、上游原材料价格上涨、下游市场需求量减少、发行人不能维持自身的核心技术优势和持续创新能力等不利因素时，公司产品销售价格及主营业务毛利率也存在下降的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。
二、本次新冠肺炎疫情对公司业务及财务造成的影响
2020 年 1 月，我国出现新型冠状病毒肺炎疫情。截至目前，公司无员工被
确诊为新型冠状病毒肺炎，疫情对于公司生产经营的影响总体可控。公司的产能产量情况受新冠肺炎疫情一定程度的负面影响。伴随疫情逐渐被控制，全国范围内工商业企业复工复产的逐步推进，公司目前已全面复工复产，且公司积极响应各级政府号召，采取必要措施应对疫情影响，预计不会对公司未来经营业绩造成
重大负面影响，不会对公司持续经营能力造成重大不利影响。
三、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及相关责任主体承诺事项的约束措施，具体内容参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、重要承诺事项”。
四、本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司 2020 年 6 月 29 日召开的 2020 年第三次临时股东大会审议通过的
《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，本次公开发行完成后，由新老股东按照持股比例共同享有本次公开发行前的滚存未分配利润。
五、本次发行后的股利分配政策
公司本次发行后的股利分配政策参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。
六、公司财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
（一）2021 年 1-3 月审阅报告及主要财务数据
公司申报财务报告审计截止日为2020年12月31日。立信事务所对公司2021
年 3 月 31 日的资产负债表，2021 年 1-3 月的利润表，2021 年 1-3 月的现金流量
表，2021 年 1-3 月的所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了信会师报字[2021]第 ZF10680 号《审阅报告》。
2021 年 1-3 月，公司经营业绩及同比变化情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 变动比例
营业收入 11,919.58 7,901.36 50.85%
营业利润 2,738.24 1,786.33 53.29%
净利润 2,354.34 1,518.20 55.08%
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 变动比例
扣除非经常性损益后归属 2,276.99 1,443.96 57.69%
于母公司股东的净利润
2021年1-3月，公司营业收入同比增加4,018.21万元，同比增长50.85%；营业利润同比增加951.91万元，同比增长53.29%；净利润同比增加836.15万元，同比增长55.08%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增加833.04万元，同比增长57.69%。
（二）财务报告审计截止日后的主要经营状况
公司申报财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日
后，公司各项业务正常开展，经营情况稳定，公司的经营模式、主要原材料的采购规模及采购单价、生产运营情况、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化，公司整体经营情况良好，不存在因新冠疫情影响导致业绩大幅下滑的情况。
公司已在本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十五、公司财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”披露财务报告审计截止日后经立信事务所审阅的主要财务信息及经营状况。
（三）2021 年 1-6 月业绩预计情况
根据公司初步测算，2021 年 1-6 月公司主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 同比变动
营业收入 22,364.46-27,334.34 18,263.19 22.46%-49.67%
净利润 4,361.16-5,316.03 3,630.69
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