证券代码：300669 证券简称：沪宁股份 公告编号：2025-042
杭州沪宁电梯部件股份有限公司
关于对外投资暨与关联方共同投资的关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人及连带责任。
特别提示：
1、 杭州沪宁电梯部件股份有限公司（以下简称“公司”或“沪宁股份”）拟向
上海虹剑光电科技有限公司（以下简称“虹剑光电”）投资4,000万元，认购
虹剑光电新增62.291万元注册资本。
2、 虹剑光电现有股东苏州国科浩宇创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称
“国科浩宇基金”）为本公司关联方，本次投资构成关联交易。
3、 2025年11月3日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于对
外投资暨与关联方共同投资的关联交易的议案》，关联董事已回避表决。本次关
联交易不属于《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项，无
需经过有关部门批准，本次投资事项在董事会的审批权限范围内，无需提交股东
大会审议。
4、 风险提示：
在未来的经营过程中虹剑光电可能会面临行业变化、市场竞争、经营管理以
及不可抗力等风险，公司本次投资的收益具有不确定性，可能面临投资失败或者
不达预期等情形，敬请投资者注意投资风险。
一、本次投资及标的公司概述
（一）本次投资虹剑光电基本情况
虹剑光电是一家专注于特种光源研发及生产的企业，在光学、激光技术以及
半导体电子等方面已积累了一定的技术成果及经验，其基本情况如下：
1. 公司名称：上海虹剑光电科技有限公司
2. 成立日期：2023 年 6 月 8 日
3. 统一社会信用代码：91310000MACLL8HTXN
4. 注册地点：中国（上海）自由贸易试验区龙东大道 3000 号 5 号楼 504 室
5. 法定代表人：廖帅
6. 注册资本：642.3969 万元
7. 经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；光电子器件制造；光电子器件销售；电子元器件制造；机械电气设备销售；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
8. 根据虹剑光电相关审计报告，虹剑光电主要财务数据如下：
单位：元
2025年5月31日/2025年 2024年12月31日/2024年
科目
1-5月 度
资产总额 148,883,121.58 159,911,602.67
负债总额 62,918,146.81 62,189,632.81
净资产 85,964,974.77 97,721,969.86
营业收入 2,989,469.02 21,495,191.20
净利润 -11,756,995.09 -15,501,634.19
经公司在中国执行信息公开网及其他途径查询，截至本公告披露日，虹剑光电不是失信被执行人。
（二）本次投资基本情况
沪宁股份长期聚焦电梯部件制造领域，业务结构相对单一，为支持战略性新兴产业发展，构建沪宁股份“传统制造根基+科技创新引擎”的双轮驱动发展模式，分散单一行业周期风险，公司拟以现金增资的形式向虹剑光电投资 4,000 万元，其中 62.291 万元计入虹剑光电的注册资本，剩余部分 3,937.709 万元计入公
司的资本公积，本次投资前后，虹剑光电股权结构变化如下：
增资前 拟增加注册 增资后
股东名称 注册资本 持股比例 资本 注册资本 持股比例
（万元） （%） （万元） （万元） （%）
廖新胜 132.4751 20.6220 132.4751 18.7991
马建设 70.0000 10.8967 70.0000 9.9335
上海杉栉企业管理
合伙企业（有限合 41.6250 6.4796 41.6250 5.9069
伙）
刘忠原 22.5236 3.5062 22.5236 3.1963
上海虹盟聚胜企业
管理服务合伙企业 33.3000 5.1837 33.3000 4.7255
（有限合伙）
深圳市清创华石管 30.0000 4.6700 30.0000 4.2572
理咨询有限公司
蔡志刚 15.0651 2.3451 15.0651 2.1378
白文琴 20.0000 3.1133 20.0000 2.8381
廖帅 10.0000 1.5567 10.0000 1.4191
邵轶华 7.0000 1.0897 7.0000 0.9933
上海璟煜珩企业管
理服务合伙企业 44.9935 7.0040 44.9935 6.3849
（有限合伙）
上海谆融企业管理
合伙企业（有限合 5.1392 0.8000 5.1392 0.7293
伙）
北京微鲸伯乐投资 1.2848 0.2000 1.2848 0.1823
管理有限公司
苏州国科浩宇创业
投资合伙企业（有 149.0335 23.1996 149.0335 21.1489
限合伙）
北京中科创星硬科
技中小企业创业投 25.6959 4.0000 25.6959 3.6464
资合伙企业（有限
合伙）
马清兰 34.2612 5.3333 34.2612 4.8619
杭州沪宁电梯部件 62.291 62.291 8.8395
股份有限公司
合计 642.3969 100 62.291 704.6879 100
截至公告日，虹剑光电存在 3000 万元尚未行权的可转债，上述持股情况不
包括公司尚未行权的可转债权人，如未来相关可转债权人行权，公司持有的虹剑 光电股权比例将被相应稀释。
如本次投资交割前，虹剑光电以相同估值引入其他投资人，沪宁股份持有的 虹剑光电股权比例根据虹剑光电本轮融资其他投资人认缴情况（如有）相应进行 调整。
二、关联人基本情况
（一）关联关系说明
国科浩宇基金为公司于 2023 年与上海国科龙晖私募基金管理有限公司以及
公司控股股东杭州沪宁投资有限公司共同设立的产业基金，为公司关联方。国科
浩宇基金分别于 2024 年 3 月、2024 年 11 月对虹剑光电进行投资，公司本次投
资前，国科浩宇基金已持有虹剑光电 23.1996%的股权，本次投资构成关联交易。
（二）关联人的基本情况
1. 公司名称：苏州国科浩宇创业投资合伙企业（有限合伙）
2. 成立日期：2023 年 7 月 7 日
3. 统一社会信用代码：91320505MACN0XD10L
4. 注册地点：苏州高新区华佗路 99 号金融谷商务中心 11 幢
5. 执行事务合伙人：上海国科龙晖私募基金管理有限公司
6. 注册资本：32000 万元
7. 经营范围：一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资；以
自有资金从事投资活动；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
8. 根据相关审计报告，国科浩宇基金主要财务数据如下：
单位：元
科目 2024年12月31日/2024年度
资产总额 311,236,034.51
负债总额 2.00
净资产 311,236,032.51
营业收入 0
净利润 -6,249,521.58
经公司在中国执行信息公开网及其他途径查询，截至本公告披露日，国科浩宇基金不是失信被执行人。
2025年年初至本公告披露日，除本次投资事项外，公司与上述关联方未发生其他关联交易。
三、关联交易的定价政策及定价依据
（一） 定价情况及依据
？？1、本次交易的定价方法及结果
公司本次投资虹剑光电的投资价格系综合虹剑光电拥有的核心技术情况、行业未来增长趋势、未来发展潜力等因素，并参考虹剑光电上一轮投后估值以及公司聘请的评估机构出具的评估报告后，经各方友好协商确定，按照虹剑光电投前整体估值人民币 41,250.00 万元，由沪宁股份出资 4000 万元，认购虹剑光电新增 62.291 万元注册资本。
2、标的公司的评估情况
公司聘请了具有从事证券业务资格的上海立信资产评估有限公司对标的公司的股东全部权益价值进行了评估，并出具了相关《资产评估报告》, 摘要如下：
资产评估基准日： 2025 年 5 月 31 日
评估对象：虹剑光电的股东全部权益价值。
评估范围：虹剑光电的全部资产与负债。
价值类型：市场价值。
评估方法：收益法和市场法。
评估结论：经评估，虹剑光电在评估基准日的股东全部权益市场价值为人民币 41,500.00 万元，大写人民币肆亿壹仟伍佰万元整。
（二） 定价合理性分析
本次交易定价遵循公平、自愿、合理的原则，符合有关法律、法规的规定，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
四、本次投资拟签订协议的主要内容
公司拟就本次投资与有关方签署的投资协议以及股东协
