证券代码：300566 证券简称：激智科技
宁波激智科技股份有限公司
2021 年度向特定对象发行 A 股股票
募集说明书
（注册稿）
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二一年九月
发行人声明
1、公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。
2、本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号——创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020 年修订）》等要求编制。
3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
4、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的说明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
6、本募集说明书所述事实并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事宜的实质性判断、确认或批准，本募集说明书所述本次向特定对象发行股票相关事宜的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
重大事项提示
发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第五节 本次股票发行风险因素”。
（一）新增关联交易的风险
报告期内，公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜的金额分别为 1,764.04 万元、
2,121.80 万元、3,419.92 万元、2,778.48 万元，占公司光学膜原材料总采购额的比例分别为 3.17%、3.64%、4.98%、7.17%，报告期内1，关联采购金额占比的复合增长率为 31.24%。
本次募投项目“光学膜生产基地建设项目”实施后，公司光学膜产品生产规模将进一步扩大，同时对光学膜 PET 基膜等原材料需求将同步提高。宁波勤邦作为公司主要 PET 基膜供应商之一，公司预计会增加向宁波勤邦采购 PET 基膜规模，从而导致公司新增与宁波勤邦的关联交易。
1、假设公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额占比保持现有比率不变
根据本次募投项目收益测算，假设公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额占比保持现有比率不变，则“光学膜生产基地建设项目”预计 2023 年（T+2 年）起投产至 2026 年（T+5 年）达产，新增关联采购金额预测情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度
向宁波勤邦采购光学 PET 7.17% 7.17% 7.17% 7.17%
基膜比例①
光学膜生产基地建设项目 9,108.00 20,232.00 30,823.20 40,440.00
原材料采购总金额②
向宁波勤邦新增采购光学 652.78 1,450.05 2,209.13 2,898.38
PET 基膜金额③=①*②
注：总计数③与分项值乘积直接相乘尾数不符系①中比例以四舍五入后数字列示所致。
经测算，假设公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额占比保持 2021 年上半
年关联交易占比不变，则未来公司每年会新增向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金
1 注：假设 2021 年全年关联交易采购金额占比与 2021 年上半年一致。
额分别为 652.78 万元、1,450.05 万元、2,209.13 万元及 2,898.38 万元。
2、假设公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额占比按复合增长率逐年增长
根据本次募投项目收益测算，假设公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额占比按复合增长率逐年增长，则“光学膜生产基地建设项目”预计 2023 年（T+2年）起投产至 2026 年（T+5 年）达产，新增关联采购金额预测情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度
向宁波勤邦采购光学 PET 12.34% 16.20% 21.26% 27.90%
基膜比例①
光学膜生产基地建设项目 9,108.00 20,232.00 30,823.20 40,440.00
原材料采购总金额②
向宁波勤邦新增采购光学 1,124.33 3,277.71 6,553.48 11,284.13
PET 基膜金额③=①*②
注：总计数③与分项值乘积直接相乘尾数不符系①中比例以四舍五入后数字列示所致。
经测算，假设公司向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额占比按复合增长率逐年增长，则未来公司每年会新增向宁波勤邦采购光学 PET 基膜金额分别为
1,124.33 万元、3,277.71 万元、6,553.48 万元及 11,284.13 万元。
（二）募集资金投资项目相关风险
1、募集资金投资项目新增折旧和摊销导致利润下滑的风险
由于本次募集资金投资项目投资规模较大，且主要为资本性支出，本次募集资金投资项目涉及的固定资产、无形资产等投资规模较大，项目建成后，新增固定资产、无形资产折旧摊销等金额占公司当期营业收入和利润规模的比例可能较大，尤其在项目建设期，产能尚未完全释放、潜力尚未充分发挥，公司新增固定资产、无形资产折旧摊销等金额占当期实现营业收入和净利润的比例可能较高。若未来募投项目的效益实现情况不达预期或公司主营业务发生重大变动，将对公司持续盈利能力产生不利影响。
本次募集资金投资项目预计在第 5 年 100%达产，结合本次募集资金投资项目收入、净利润预测，本次募集资金投资项目折旧摊销
额在项目投资建设的第 2-11 年（注：项目投资建设第 1 年为主体工程建设期，建设第 4 年折旧摊销额达到最大）对公司现有及未来营
业收入、净利润的影响如下：
单位：万元
项目 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
募投项目新增折旧摊销 1,558.40 2,643.20 3,175.71 3,175.71 3,175.71 3,096.06 3,096.06 3,096.06 3,096.06 3,096.06
现有营业收入（不含募投项目） 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80 169,193.80
折旧摊销占现有营业收入比重 0.92% 1.56% 1.88% 1.88% 1.88% 1.83% 1.83% 1.83% 1.83% 1.83%
预计营业收入（含募投项目） 204,593.80 250,163.80 291,481.80 320,553.80 319,023.80 317,493.80 315,963.80 314,523.80 313,083.80 311,643.80
折旧摊销占预计营业收入比重 0.76% 1.06% 1.09% 0.99% 1.00% 0.98% 0.98% 0.98% 0.99% 0.99%
现有净利润（不含募投项目） 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44 14,161.44
折旧摊销占净利润比重 11.00% 18.66% 22.43% 22.43% 22.43% 21.86% 21.86% 21.86% 21.86% 21.86%
预计净利润（含募投项目） 17,262.87 22,036.19 25,699.70 29,653.60 29,271.48 28,943.18 28,477.04 28,064.67 27,642.37 27,209.66
折旧摊销占净利润比重 9.03% 11.99% 12.36% 10.71% 10.85% 10.70% 10.87% 11.03% 11.20% 11.38%
注：1、现有营业收入、净利润分别按 2021 年 1-6 月营业收入*2、净利润*2 计算；
2、上述估算均不考虑公司现有业务的收入增长及净利润增长。
由于项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境发生重
大不利变化或者项目经营管理不善，使得项目在投产后没有产生预期效益，则公
司存在因折旧摊销费用增加而导致利润下滑的风险。
2、市场竞争环境变化、石油价格波动对本次募投项目效益影响的风险
公司前次募投项目未达到预期效益的原因主要系市场竞争环境导致的销售
价格变动、石油价格波动导致的公司直接材料成本波动所致。本次募投项目已充
分考虑相关因素影响，在募投产品价格、成本预测中已考虑相关因
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