证券代码：300207 证券简称：欣旺达
欣旺达电子股份有限公司
（广东省深圳市宝安区石岩街道石龙社区颐和路 2 号综合楼 1 楼、2
楼 A-B 区、2 楼 D 区-9 楼）
2021年度向特定对象发行股票
募集说明书（注册稿）
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层）
二〇二一年九月
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号——创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020 年修订）》等要求编制。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
请投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 本次向特定对象发行相关风险”，并特别注意以下风险：
（1）行业波动风险
公司专业从事锂电池模组的研发、设计、生产及销售，公司所属锂离子电池行业与下游消费类电子产品、新能源汽车等领域的市场需求密切相关。锂离子电池及其下游行业在国家政策的支持下，继续保持较快增长，但是如果外部经济环境、政策环境出现不利变化，都将对锂离子电池行业产生较大影响，导致公司经营业绩发生波动。
（2）市场竞争风险
公司在消费类锂电池模组领域具有竞争优势，但受模组行业以及消费类电芯厂商存在外部新进入者的影响，市场竞争将更加激烈。未来，随着竞争的不断加剧，行业参与者在保持竞争地位、获取客户订单以及提升盈利水平等方面将受到一定影响。公司如果未能在激烈的市场竞争形势下挖掘业务优势，完善自身业务布局，保持产品竞争力，未能及时跟进客户产品研发及配套生产的需求，或竞争对手主动大幅降价，公司可能出现竞争力下降，盈利能力下滑的风险。
（3）动力电池业务持续亏损的风险
受产能释放存在时滞性、新能源汽车补贴政策退坡、项目建设期研发投入需求较大等因素影响，报告期内公司动力电池业务持续亏损，扣非归母净利润分别为-14,602.86 万元、-30,489.65 万元、-60,748.09 万元和-40,291.69 万元。如公司研发成果转化进度不及预期，未能如期实现大批量产，将导致公司面临动力电池业务持续亏损及成长性下降的风险，进而可能影响公司的盈利能力。
（4）短期债务偿还风险
报告期各期末，公司的流动比率为 1.10 倍、0.93 倍、0.99 倍和 1.00 倍，速
动比率为 0.82 倍、0.67 倍、0.72 倍和 0.65 倍，合并资产负债率分别为 71.12%、
74.59%、76.70%及 73.15%，流动比率和速动比率较低，资产负债率较高，财务
费用负担较重。截止 2021 年 6 月末公司短期借款账面余额为 516,552.60 万元，
一年内到期的长期借款及长期应付款账面余额为 122,622.40 万元，面临一定的短期偿债压力。虽然公司经营状况良好，同时间接融资渠道通畅，亦无不良信用记录，但若公司及相关客户经营出现波动，特别是公司资金回笼出现短期困难时，可能使得公司存在一定的短期偿债风险。
（5）新增产能闲置的风险
本次募投项目一至三分别为 3C 消费类锂离子电芯扩产项目、3C 消费类锂电
池模组扩产项目和笔记本电脑类锂电池模组扩产项目，系公司充分考虑自身电芯自供比率、下游市场需求等因素后确定的结果，项目建成投产需一定时间，如果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现重大不利变化，或公司市场开拓能力不足、市场容量增速不及预期、储备项目发生重大不利变化等，则可能面临新增产能闲置的风险。
（6）新增资产折旧摊销导致净利润下降的风险
本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产将大幅度增加，且每年公司将新增折旧费用。本次募投项目达产当年前次及本次募投项目将新增折旧摊销31,494.42 万元，占 2020 年归属于上市公司股东的净利润的比例为 39.27%。如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的盈利水平以抵减因固定资产增加而新增的折旧费用，公司将面临因折旧费用增加而导致净利润下降的风险。
（7）客户相对集中的风险
近三年及一期，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为69.64%、67.38%、62.26%及 59.67%。公司对前五大客户的销售占营业收入的比例相对较高，主要系由于公司客户多为知名终端设备品牌商、制造商，市场占有率高。公司目前与前述主要客户建立了长期稳定的战略合作关系，为公司经营业绩提供了有力保障。若未来公司主要客户经营情况不利，降低对公司产品的采购，出现货款回收逾期、销售毛利率降低等问题，将会对公司经营产生不利影响。
（8）新冠病毒疫情及其延续影响公司生产经营的风险
目前，新冠疫情仍在全球范围内广泛传播，影响多个国家和地区的正常生产生活，虽然国内疫情防控初见成效，国民经济各行业各部门也逐步恢复正常生产经营，但境外疫情仍较为严峻，尤其是 2021 年出现的变种病毒在印度本土以及其他多个国家传播，在一定程度上影响了印度子公司的业绩。因此若后续国内疫情出现反复，或者境外疫情进一步恶化，可能会给全球各产业生产和经营造成不同程度的负面影响，因而对公司业务带来负面影响。
（9）汇率波动风险
报告期内，公司出口销售金额分别为 816,959.44 万元、1,175,536.93 万元、
1,450,970.87 万元及 688,352.93 万元，占当期营业收入比重分别为 40.17%、46.57%、48.87%及 43.89%，占比相对较高。公司出口主要采用美元作为结算货币，业务经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。同时，印度卢比对人民币的汇率在 2020 年剧烈波动也给公司带来了一定的汇率损失。报告期内，公司因汇率波动产生的汇兑损益分别为-2,133.00 万元、3,413.43 万元、11,927.76万元和 2,521.17 万元。由于汇率的波动受多种因素如全球经济走势、国家关系、疫情等影响，因此，若未来国家外汇政策发生重大变化，或人民币汇率出现大幅波动，将对公司业绩造成一定程度的不利影响。
（10）贸易争端风险
公司对外出口产品主要为手机及笔记本锂电池模组产品，该类产品主要销售对象为苹果、华为、小米、OPPO、vivo 等国内外知名消费电子厂商。受中美贸易争端影响，公司相应产品的出口会有一定的调整。此外，美国商务部工业与安全局（BIS）在 2019 年将华为列入威胁美国国家安全的“实体名单”中，该政策将对华为相应产品在全球的销售产生一定冲击。公司作为华为手机及笔记本电脑锂电池模组的主要供应商之一，也将受到一定影响。同时，2020 年以来，中印边境的紧张局势也影响了中印的贸易往来，也一定程度上影响了公司印度子公司的业务开展。
因此，如果未来中美贸易争端长期延续或进一步升级，或中印、中欧关系趋于紧张，将会影响公司海外市场的开发以及海外客户的销售，对公司的盈利能力也会产生一定的负面影响。
目录
声 明...... 2
重大事项提示 ...... 3
目 录...... 6
释 义...... 9
第一节 发行人基本情况 ...... 13
一、 发行人基本情况 ...... 13
二、 股权结构、控股股东及实际控制人情况 ...... 14
三、 发行人所处行业情况及竞争情况 ...... 16
四、 发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 ...... 38
五、现有业务发展安排及未来发展战略 ...... 42
六、公司的财务性投资与类金融业务情况 ...... 46
七、诉讼、仲裁情况 ...... 62
八、违法违规及商业信用情况 ...... 62
第二节 本次证券发行概要 ...... 68
一、本次发行的背景和目的 ...... 68
二、发行对象及其与公司的关系 ...... 71
三、 发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期等事项 ...... 72
四、 募集资金投向 ...... 75
五、本次向特定对象发行是否构成关联交易 ...... 75
六、本次向特定对象发行是否导致公司控制权发生变化 ...... 75
七、本次向特定对象发行方案尚需呈报批准的程序 ...... 76
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 77
一、本次募集资金的使用计划 ...... 77
二、本次募集资金投资项目与现有业务的关系 ...... 77
三、本次募集资金投资项目的基本情况及可行性、必要性 ...... 78
四、本次募集资金投资项目厂房及用地情况 ...... 98
五、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响 ...... 100
六、募集资金投资项目可行性分析结论 ...... 101
七、历次募集资金使用情况 ...... 101
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 113
一、本次发行后公司的业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收
入结构的变动情况 ...... 113
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 .... 114
三、本次发行后上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易及同业竞争的变化情况、财务变动情况 ...... 114
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人
占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ...... 115
五、本次发行对公司负债情况的影响 ...... 115
第五节 本次向特定对象发行相关风险...... 116
一、行业波动风险 ...... 116
二、市场竞争风险 ...... 116
三、动力电池业务持续亏损的风险 ...... 116
四、短期债务偿还风险 ...... 116
五、新增产能闲置的风险 ...... 117
六、新增资产折旧摊销导致净利润下降的风险 ...... 117
七、客户相对集中的风险 ...... 117
八、新冠病毒疫情及其延续影响公司生产经营的风险 ...... 118
九、汇率波动风险 ...... 118
十、贸易争端风险 ...... 118
十一、公司经营管理风险 ...... 119
十二、实际控制人股权质押风险 ...... 119
十三、产品和技术更新风险 ...... 119
十四、人力资源风险 ...... 120
十五、专利风险 ...... 120
十六、应收账款回收风险 ...... 120
十七、净资产收益率下降风险 ...... 120
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