上海东富龙科技股份有限公司
SHANGHAI TOFFLON SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD
上海市 闵行区 放鹤路 2199号
首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
保荐机构（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45楼
创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。东富龙首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股意向书
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上海东富龙科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市招股意向书
本次发行概况
发行股票类型
人民币普通股（A股）
发行股数
2,000万股
每股面值
人民币1.00元
预计发行日期
2011年1月24日
拟上市的证券交易所
深圳证券交易所
发行后总股本
8,000万股
每股发行价格
根据向询价对象询价结果确定
股份限售安排及自愿锁定承诺
本公司控股股东郑效东先生和自然人股东郑效友先生承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；在此期满后，如继续在公司任职，则在本人及本人关联方担任董事、监事或高级管理人员期间本人每年转让的股份总数不超过所持公司股份的25%，在离职后半年内，不转让直接持有的公司股份。
本公司股东汇金立方资本管理有限公司承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
本公司股东上海复星医药产业发展有限公司承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
保荐机构（主承销商）
招商证券股份有限公司
招股意向书签署日期
2010年12月09日东富龙首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股意向书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股意向书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。东富龙首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股意向书
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重 大 事 项 提 示
公司经营发展面临诸多风险。公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险。
1、股份锁定承诺
公司控股股东郑效东先生和自然人股东郑效友先生承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；在此期满后，如继续在公司任职，则在本人及本人关联方担任董事、监事或高级管理人员期间本人每年转让的股份总数不超过所持公司股份的25%，在离职后半年内，不转让直接持有的公司股份。公司股东汇金立方资本管理有限公司承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。公司股东上海复星医药产业投资有限公司承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
2、滚存利润分配方案
截至2010年6月30日，公司经审计的未分配利润为141,645,148.42元，根据公司2010年第一次临时股东大会决议，公司发行前的滚存利润由本次发行后的新老股东共享。
3、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险
（1）市场竞争风险
尽管公司已成为国内冻干系统行业中具有领先竞争优势的厂商之一，在技术、人才、品牌和经营模式等方面都建立了相对竞争优势，但由于国内冻干系统技术与国外发达国家还有一定差距，国产冻干系统虽然依据其成本和价格优势占据了国内大部分市场，但是，今后随着下游制药企业的不断壮大，企业实力的不断提升，对冻干系统东富龙首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股意向书
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产品的需求将向高端产品转移；同时随着国际知名医药设备厂商在我国建立合资生产企业，公司处于竞争比较充分的市场环境中。如果公司不能加强研发投入，提高技术水平，保持技术、生产水平的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，甚至会影响到公司的生存和长远发展。
（2）政策风险
2006年以来，国家和地方相继出台了《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《促进生物产业加快发展的若干政策》、《关于促进上海生物医药产业发展的若干政策规定》等一系列鼓励制药及制药装备行业发展的政策规划。一旦行业发展政策发生变化或公司下游行业引导政策出现逆转，将对本公司冻干系统设备的经营产生影响，进而影响公司本次募投项目预期效益的实现。
（3）技术风险
公司自设立以来，一直把技术研发作为公司发展的基石和重点，注重加大技术研发的投入。公司已申请了多项专利技术，掌握了多项核心技术，这些技术涵盖了冻干系统领域内的基础技术和实用技术。同时，公司在生产实践中积累了多项生产工艺方面的专有技术，形成了公司的综合技术优势。但是，就公司所处的冻干系统行业来讲，国外发达国家先进企业的技术积累和沉淀较为深厚，技术研发实力较强，国外厂商技术及产品的更新换代可能使公司应用现有技术的产品受到冲击，若公司不能紧跟冻干系统行业最新科技的发展，及时利用新技术，开发出具有国际先进水平的新产品，现有的产品和技术将有竞争力下降的风险。
（4）2007年度已享受的所得税优惠被补征的风险
根据上海市人民政府《关于实施〈上海中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）〉若干配套政策的通知》（沪府发[2006]12号），公司自2006年度起享受高新技术企业所得税的优惠政策，减按15%税率计缴企业所得税。
同时，根据财政部、国家税务总局联合发布的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税字[1994]001号）中规定“国务院批准的高新技术产业开发区内的企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可减按15%税率缴纳企业所得税”。而本公司于2007年12月31日前住所不在国务院批准的高新技术产业开发区内。东富龙首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股意向书
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如因公司所执行的上海市所得税优惠政策与财政部、国家税务总局的规定存在不一致造成本公司已享受的所得税优惠被补征，2007年度需补征已享受的所得税金额为8,906,125.15元。
为此，发行人的控股股东郑效东出具《关于上海东富龙科技股份有限公司潜在纳税责任事项的承诺》：“对于贵公司享受的企业所得税税收优惠事项，如需补缴税款，本人将自行承担补缴贵公司上市前因享受税收优惠和征收方式变化而需补缴的企业所得税差额，并且承担由此产生的所有相关费用。”
（5）存货金额较大、周转率低的风险
近三年公司销售规模迅速扩大，订单数量快速增加，导致存货的期末余额呈不断上升趋势。2007年、2008年、2009年和2010年上半年公司存货的期末余额分别为8,286.87万元、15,550.29万元、18,304.10万元和26,458.32万元,占同期流动资产的比例分别为38.03%、52.05%、39.47%和46.44%。近三年存货周转率分别为1.49、1.08、1.00,存货周转率逐年降低。虽然公司为订单式生产，基本不存在存货跌价的风险，但如因客户延迟提货，则会影响公司流动资金的周转率。同时由于公司产品均为非标定制设备，如客户发生退货或质量纠纷，则有可能给公司带来库存积压的风险。
（6）实际控制人风险
公司实际控制人为郑效东先生，本次发行前，郑效东先生持有公司本次发行前85.50%的股份。本次发行后，郑效东先生仍处于绝对控股地位，郑效东先生可能利用其实际控制人地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制，因而存在大股东可能利用其控制地位侵害中小股东利益的风险。东富龙首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股意向书
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目 录
第一章 释 义 ...................................................... 10
第二章 概览 ........................................................ 14
一、 发行人基本情况 ............................................... 14
二、 本次发行情况及募集资金用途 ................................... 17
三、 发行人核心竞争优势 ........................................... 19
第三章 本次发行概况 ................................................ 22
一、 发行人基本情况 ............................................... 22
二、 本次发行基本情况 ............................................. 22
三、 本次发行的有关当事人 ......................................... 23
四、 发行人与本次发行有关的中介机构的关系 ......................... 25
五、 发行预计时间表 ............................................... 25
第四章 风险因素 .................................................... 26
一、 政策风险 ..................................................... 26
二、 对下游行业依赖的风险 ......................................... 26
三、 市场竞争风险 ...............
