证券代码：300048 证券简称：合康新能 公告编号：2026-015
北京合康新能科技股份有限公司
关于公司与本次发行对象签署附生效条件的股份
认购协议暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：
1、北京合康新能科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟向间接控股股东美的集团股份有限公司（以下简称“美的集团”）发行 A 股股票（以下简称“本次发行”、“本次向特定对象发行”）。
2、公司与美的集团签署《向特定对象发行 A 股股票之附生效条件的股份认购协议书》（以下简称“《附生效条件的股份认购协议》”），美的集团认购公司本次向特定对象发行股票构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
3、本次发行前，公司控股股东为广东美的暖通设备有限公司（以下简称“美的暖通”），美的集团为公司间接控股股东。本次发行完成后，美的集团作为本次发行的认购方，控股股东地位得到进一步加强，公司实际控制人仍为何享健先生。
4、本次发行已经公司第六届董事会第二十八次会议审议通过，本次发行尚须取得股东会批准及深圳证券交易所审核同意并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册后方可实施。本次发行能否获得上述审批以及上述审批的时间均存在不确定性，提醒广大投资者注意投资风险。
一、关联交易概述
（一）关联交易的基本情况
公司本次拟向特定对象发行 288,234,136 股 A 股股票，间接控股股东美的集
团拟以现金方式全额认购。公司已与美的集团于 2026 年 2 月 27 日签署了《附生
效条件的股份认购协议》。
（二）关联关系说明
鉴于公司控股股东美的暖通为美的集团的控股子公司，美的集团为公司间接控股股东，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定，美的集团为公司的关联法人，故本次发行构成关联交易。
（三）关联交易审议情况
公司本次向特定对象发行股票相关议案已经公司2026年2月27日召开的第六届董事会第二十八次会议审议通过。公司董事会审计委员会和独立董事专门会议发表了同意的审核意见。
本次发行尚需获得股东会的批准，与本次发行有利害关系的关联股东将回避表决。本次发行尚须深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。
（四）不构成重大资产重组
本次发行不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、关联方具体情况
（一）关联方基本情况
1、美的集团基本情况
企业名称 美的集团股份有限公司
注册地址 佛山市顺德区北滘镇美的大道 6 号美的总部大楼 B 区 26-28 楼
法定代表人 方洪波
总股本 7,597,145,346 股（截至 2025 年 12 月 31 日）
成立时间 2000 年 4 月 7 日
经营期限 无固定期限
统一社会信用代码 91440606722473344C
企业类型 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
控股股东 美的控股有限公司
生产经营家用电器、电机及其零部件；中央空调、采暖设备、通风
设备、热泵设备、照明设备、燃气设备、压缩机及相关通用设备、
专用设备、家用空调设备及其零部件的研发、制造、销售、安装、
维修及售后服务；从事家用电器、家电原材料及零配件的进出口、
批发及加工业务（不设店铺，不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、
经营范围 许可证管理商品的按国家规定办理）；信息技术服务；为企业提供
投资顾问及管理服务；计算机软件、硬件开发；家电产品的安装、
维修及售后服务；工业产品设计；酒店管理；广告代理；物业管理；
企业所需的工程和技术研究、开发及其销售和推广；对金融业进行
投资。（经营范围涉及行政许可的项目须凭有效许可证或批准证明
经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
2、美的集团的股权控制关系结构
截至 2025 年 12 月 31 日，美的集团控股股东为美的控股有限公司，实际控
制人为何享健先生，上述股权及控股关系如下图所示：
经查询，美的集团未被列为失信被执行人。
（二）主要业务最近三年发展状况
美的集团是一家覆盖智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化、新能源、健康医疗、智慧物流等业务的全球领先的科技集团，已建立 ToC 与 ToB并重发展的业务矩阵，既可为消费者提供各类智能家居的产品与服务，也可为企业客户提供多元化的商业及工业解决方案。
2023 年2024 年和 2025年 1-9月，美的集团营业总收入分别为3,737.10亿元、
4,090.84 亿元和 3,647.16 亿元，经营业绩良好。
（三）最近一年一期主要财务指标
美的集团最近一年一期主要财务指标（合并报表）如下：
单位：亿元
项目 2025 年 9 月 30 日/ 2024 年末/2024 年度
2025 年 1-9 月
资产总额 5,933.13 6,043.52
负债合计 3,592.05 3,766.84
所有者权益合计 2,341.08 2,276.67
营业总收入 3,647.16 4,090.84
营业收入 3,630.57 4,071.50
利润总额 458.59 466.90
净利润 386.38 387.57
归属于母公司股东的净利润 378.83 385.37
资产负债率 60.54% 62.33%
加权平均净资产收益率 16.79% 21.29%
注：2024 年度财务数据经审计，2025 年 1-9 月财务数据未经审计。
（四）与公司的关联关系
公司控股股东美的暖通为美的集团的控股子公司，美的集团为公司间接控股股东，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定，美的集团为公司的关联法人。
三、交易标的基本情况
（一）交易标的
本次交易标的为美的集团拟认购的公司本次向特定对象发行股票。
（二）关联交易价格确定的原则
本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第六届董事会第二十八次会议决议公告日。
本次发行的发行价格为 5.73 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司股
票均价的 80%。
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。
若因相关法律法规、规范性文件、中国证监会或证券交易所的审核要求而调整本次发行价格或定价原则的，则发行对象的认购价格将做相应调整。
在本次发行定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行的发行价格亦将作相应调整。调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数量，P1为调整后发行价格。
本次向特定对象发行股票的定价原则符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，定价具有公允性。
四、交易协议主要内容
1、协议主体
发行人：北京合康新能科技股份有限公司
认购人：美的集团股份有限公司
2、认购方式
发行人拟通过向特定对象发行股票的方式发行 A 股股票；认购人同意以现金认购发行人本次向特定对象发行的全部股份。
3、认购股份数量
认购人本次认购股票数量为 288,234,136 股，不超过本次发行前发行人总股本的 30%。最终发行数量将在本次发行经深圳证券交易所审核并取得中国证监会
同意注册的批复后，由发行人董事会根据股东会授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若发行人在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，认购人的认购数量将根据其认购金额及根据本协议调整后的发行价格相应调整，调整后的认购数量按舍去末尾小数点后的数值取整。
4、认购股份价格
本次发行的定价基准日为发行人关于本次发行的董事会决议公告日。本次发行的发行价格为 5.73 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日发行人股票均价的80%。
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。
若因相关法律法规、规范性文件、中国证监会或证券交易所的审核要求而调整本次发行价格或定价原则的，则发行对象的认购价格将做相应调整。
若发行人在本次向特定对象发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整。调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数量，P1为调整后发行价格。
5、认购股份的限售期
认购人承诺，若本次发行完成后，认购人及其一致行动人在发行人拥有表决权的股份未超过发行人已发行股票的 30%，则认购方通过本次发行认购的股票自发行结束之日
