厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司
（厦门市思明区东浦路 22 号 2 楼）
首次公开发行股票并上市
招股意向书
保荐机构（主承销商）
广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司 招股意向书
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股 每股面值： 人民币 1.00 元
发行股数： 3,000 万股 每股发行价格： [ ]元
预计发行日期： 2011 年 8 月 31 日 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 12,000 万股
1．本公司实际控制人邹剑寒、李五令承诺：自厦门蒙发利科技（集团）股份有
限公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人在公司本次
公开发行股票前已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
2．张泉、魏罡、曾建宝、刘才庆、蔡坤平、赵军定、高兰洲、陈海洲、方敏、
屠根林、庄文胜 11 名自然人股东和天津雷石信源股权投资合伙企业（有限合伙）
承诺：自厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司股票上市之日起十二个月内，本
本次发行前股东
人（企业）不转让或者委托他人管理本人（企业）在本次发行前已直接和间接持
所持股份的流通限
有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
制、股东对所持股份
3．本公司作为股东的董事、监事、高级管理人员邹剑寒、李五令、张泉、曾建
自愿锁定的承诺：
宝、魏罡、高兰洲、刘才庆同时承诺：在作为公司董事/监事/高级管理人员期间，
本人将向公司申报所直接或间接持有的公司的股份及其变动情况，上述锁定期满
后，在本人任职期间内，每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有的公司股
份总数的百分之二十五。本人离职后半年内，不转让本人所直接或间接持有的公
司股份。在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股
票数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
保荐机构： 广发证券股份有限公司
主承销商： 广发证券股份有限公司
招股意向书签署日期： 2011 年 8 月 22 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、本公司股东持股承诺
本公司控股股东邹剑寒、李五令承诺：自厦门蒙发利科技（集团）股份有限
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持
有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
本公司其他自然人股东张泉、魏罡、曾建宝、刘才庆、蔡坤平、赵军定、高
兰洲、陈海洲、方敏、屠根林、庄文胜和天津雷石信源股权投资合伙企业（有限
合伙）承诺：自厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司股票上市之日起十二个月
内，本人（企业）不转让或者委托他人管理本人（企业）在本次发行前已直接和
间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
此外，担任本公司董事、监事、高级管理人员的股东邹剑寒、李五令、张泉、
曾建宝、魏罡、高兰洲、刘才庆同时承诺：在作为公司董事/监事/高级管理人员
期间，本人将向公司申报所直接或间接持有的公司的股份及其变动情况，上述锁
定期满后，在本人任职期间内，每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有的
公司股份总数的百分之二十五。本人离职后半年内，不转让本人所直接或间接持
有的公司股份。在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售
公司股票数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
二、滚存利润的分配安排
根据发行人于 2010 年 12 月 30 日召开的 2010 年第五次临时股东大会决议，
公司在首次公开发行股票前的滚存未分配利润余额由发行后的新老股东按发行
后的股权比例享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）人民币汇率波动风险
发行人业务以外销为主，结算货币主要为美元。2005 年 7 月 21 日，国家宣
布开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
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度以来，受国内经济的增长和贸易顺差扩大等因素影响，人民币呈持续升值趋势。
2010 年 6 月 19 日，我国决定进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币
汇率弹性。截至 2011 年 6 月 30 日，美元对人民币中间价为 6.4716。2005 年 7
月 21 日至 2011 年 6 月 30 日，人民币累计升值幅度达 27.89%。人民币汇率近年
变动如图所示：
8.50
8.0702 近年来人民币对美元汇率变动趋势
8.00 8.2765 7.8087
7.50 7.3046
6.8346 6.8282 6.8275
7.00
6.6227
6.50
6.4716
6.00
5.50
5.00
2005-7-21 2005-12-312006-12-312007-12-312008-12-312009-12-31 2010-6-19 2010-12-31 2011-6-30
数据来源：根据中国国家外汇管理局网站公布的外汇中间价整理
2008～2010 年及 2011 年 1-6 月，发行人结汇金额分别为 15,929.55 万美元、
16,319.00 万美元、24,206.70 万美元和 9,761.95 万美元，逐年增加。人民币升值
对公司出口业务会产生一定影响：第一，人民币汇率水平波动导致公司出现汇兑
损益，2008～2010 年及 2011 年 1-6 月，公司汇兑损益分别为 1,496.96 万元、-606.39
万元、-209.89 万元和 138.64 万元，分别占当期利润总额的 27.20%、-5.60%、-1.21%
和 3.20%，对公司经营业绩具有一定影响。第二，受人民币汇率上升影响，2008～
2010 年及 2011 年 1-6 月，公司分别确认远期外汇合约公允价值变动损益-3,613.11
万元、957.53 万元、1,260.48 万元和 1,568.43 万元，对公司经营业绩影响明显。
第三，人民币汇率上升导致公司出口产品国际市场价格优势发生不利变化，从而
直接影响本公司的生产经营业绩。
综上，如果未来人民币汇率的浮动方向、幅度与发行人预测的远期汇率变动
不一致，可能对公司业绩造成不利影响。
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（二）单一市场和客户依赖的风险
近三年，公司产品主要外销至北美、欧洲、东亚和东南亚市场。其中，北美
市场作为公司重要的销售市场，销售占比较高，报告期内占比分别为 66.74%、
53.98%和 34.70%。北美地区按摩小电器市场主要有 3 大品牌商 HOMEDICS、
CONAIR、HOT，市场集中度较高。与北美市场相比，欧洲市场按摩器具品牌商
较多，竞争格局较为分散，较大的有 HOMEDICS、IMEDICS、MEDISAN
