厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司
（厦门市思明区东浦路 22 号 2 楼）
首次公开发行股票并上市
招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
司公限有份股）团集（技科利发蒙门厦 要摘书向意股招
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于
www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意
见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为 9,000 万股，本次拟发行 3,000 万股人民币普
通股，发行后公司总股本为 12,000 万股，全部股份均为流通股。
本公司控股股东邹剑寒、李五令承诺：自厦门蒙发利科技（集团）股份有限
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持
有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
本公司其他自然人股东张泉、魏罡、曾建宝、刘才庆、蔡坤平、赵军定、高
兰洲、陈海洲、方敏、屠根林、庄文胜和天津雷石信源股权投资合伙企业（有限
合伙）承诺：自厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司股票上市之日起十二个月
内，本人（企业）不转让或者委托他人管理本人（企业）在本次发行前已直接和
间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
担任本公司董事、监事、高级管理人员的股东邹剑寒、李五令、张泉、曾建
宝、魏罡、高兰洲、刘才庆同时承诺：在作为公司董事/监事/高级管理人员期间，
本人将向公司申报所直接或间接持有的公司的股份及其变动情况，上述锁定期满
后，在本人任职期间内，每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有的公司股
份总数的百分之二十五。本人离职后半年内，不转让本人所直接或间接持有的公
司股份。在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股
票数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
二、根据发行人于 2010 年 12 月 30 日召开的 2010 年第五次临时股东大会决
议，公司在首次公开发行股票前的滚存未分配利润余额由发行后的新老股东按发
行后的股权比例享有。
三、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的以下风险：
（一）人民币汇率波动风险
发行人业务以外销为主，结算货币主要为美元。2005 年 7 月 21 日，国家宣
布开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
度以来，受国内经济的增长和贸易顺差扩大等因素影响，人民币呈持续升值趋势。
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2010 年 6 月 19 日，我国决定进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币
汇率弹性。截至 2011 年 6 月 30 日，美元对人民币中间价为 6.4716。2005 年 7
月 21 日至 2011 年 6 月 30 日，人民币累计升值幅度达 27.89%。人民币汇率近年
变动如图所示：
近年来人民币对美元汇率变动趋势
8.28
8.50
8.00 7.81
8.07 7.30
7.50
6.83
7.00 6.62
6.50 6.83 6.83
6.00
5.50
5.00
05-7-21 05-12-31 06-12-31 07-12-31 08-12-31 09-12-31 10-6-19 10-12-31
理整价间中汇外的布公站网局理管汇外家国国中据根：源来据数
2008～2010 年及 2011 年 1-6 月，发行人结汇金额分别为 15,929.55 万美元、
16,319.00 万美元、24,206.70 万美元和 9,761.95 万美元，逐年增加。人民币升值
对公司出口业务会产生一定影响：第一，人民币汇率水平波动导致公司出现汇兑
损益，2008～2010 年及 2011 年 1-6 月，公司汇兑损益分别为 1,496.96 万元、-606.39
万元、-209.89 万元和 138.64 万元，分别占当期利润总额的 27.20%、-5.60%、-1.21%
和 3.20%，对公司经营业绩具有一定影响。第二，受人民币汇率上升影响，2008～
2010 年及 2011 年 1-6 月，公司分别确认远期外汇合约公允价值变动损益-3,613.11
万元、957.53 万元、1,260.48 万元和 1,568.43 万元，对公司经营业绩影响明显。
第三，人民币汇率上升导致公司出口产品国际市场价格优势发生不利变化，从而
直接影响本公司的生产经营业绩。
综上，如果未来人民币汇率的浮动方向、幅度与发行人预测的远期汇率变动
不一致，可能对公司业绩造成不利影响。
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（二）单一市场和客户依赖的风险
近三年，公司产品主要外销至北美、欧洲、东亚和东南亚市场。其中，北美
市场作为公司重要的销售市场，销售占比较高，近三年占比分别为 66.74%、
53.98%和 34.70%。北美地区按摩小电器市场主要有 3 大品牌商 HOMEDICS、
CONAIR、HOT，市场集中度较高。与北美市场相比，欧洲市场按摩器具品牌商
较多，竞争格局较为分散，较大的有 HOMEDICS、IMEDICS、MEDISANA、
CASADA、BEURER 等；东亚和东南亚市场则以日系富士医疗器（FUJIIRYOKI）、
松下（Panasonic）、大东（THRIVE）、发美利（FAMILY）和东南亚 OSIM、
OGAWA、OTO 等为主。近三年，公司扩大了产品在欧洲、东亚和东南亚市场
品牌商的销售金额和比重，欧洲、东亚和东南亚市场销售占比逐年上升，公司北
美地区销售占比处于下降趋势，一定程度上分散区域集中风险，但仍然存在一定
的单一市场依赖性风险。
作为全球领先的健康品牌运营商，HOMEDICS 凭借丰富的产品组合和品牌
优势，终端销售规模持续增强，分销渠道覆盖北美、欧洲、大洋洲及南非等区域
市场 60 多个国家和地区的众多零售终端。近三年，HOMEDICS 是公司第一大客
户，公司对 HOMEDICS 的销售占比较高，分别为 47.85%、43.78%及 36.01%。
单一市场和客户占比较高可能给公司经营带来一定风险，如果单一市场或客户经
营环境和合作关系发生不利变化，将对发行人经营业绩造成重大影响。
（三）子公司所得税优惠被追缴的风险
本公司全资子公司深圳凯得克设立于 2005 年。根据《关于深圳特区企业税
收政策若干问题的规定》（深府[1988]232 号）、《深圳市人民政府关于宝安、
龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》（深府[1993]1 号文），经主管税务
机关出具《深圳市国家税务局减、免税批准通知书》（深国税宝沙减免[2005]0056
号）批准，该公司作为注册地及经营地均在深圳市宝安区的生产性企业，自 2005
年起享受“两免三减半”的所得税优惠政策，同时 2005～2007 年度享受深圳经
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济特区 15%的所得税优惠政策。2008 年、2009 年，深圳凯得克实际所得税税率
为 12. 5%、10%，享受优惠分别为 146 万元、129.21 万元。
经国务院批准，2010 年 7 月 1 日起，深圳经济特区范围扩大到深圳全市。
根据《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔2007〕39 号）的规
定，深圳凯得克 2010 年实际所得税税率为 22%，2011 年 1-6 月实际所得税税率
为 24%。
深圳凯得克虽然依据深圳当地相关政策、并经主管税务机关批准享受所得税
税收优惠，但如果国家税务主管机关认定深圳凯得克已经享受的所得税优惠不符
合国家税收政策规定，公司以前年度享受的企业所得税优惠将存在被追缴的风
险。
对于可能被追缴的企业所得税优惠，公司实际控制人邹剑寒先生、李五令先
生承诺，若此后深圳凯得克被国家有关税务主管部门要求补缴因享受上述有关优
惠政策而免缴及少缴的企业所得税，则邹剑寒先生和李五令先生无条件全额承担
深圳凯得克应补缴的所得税款及因此所产生的所有相关费用。
（四）出口退税政策变化的风险
出口退税是征收间接税的国家为避免进口国征税造成本国出口商品双重税
赋，而将出口商品所含间接税退还给出口企业的税收制度，既是国际惯例，也符
合 WT
