证券代码：002091 证券简称：江苏国泰 公告编号：2021-108
转债代码：127040 转债简称：国泰转债
江苏国泰国际集团股份有限公司
关于投资建设年产 26 万吨锂离子电池电解液项目暨对下属
公司增资的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2021 年 12 月 11 日，江苏国泰国际集团股份有限公司（以下简称“公司”）第
八届董事会第二十四次（临时）会议审议通过了《关于投资建设年产 26 万吨锂离子电池电解液项目暨对下属公司增资的议案》，公司控股子公司江苏瑞泰新能源材料股份有限公司（以下简称“瑞泰新材”）及其控股子公司张家港市国泰华荣化工新材料有限公司（以下简称“华荣化工”）拟共同投资建设年产 26 万吨锂离子电池电解液项目，项目总投资 114,629.72 万元人民币（按照美元兑人民币汇率 6.3794 计算，折合 17,968.73 万美元）。现就相关内容公告如下：
一、对外投资概述
（一）、项目概述
拟由公司控股子公司瑞泰新材及其控股子公司华荣化工在波兰共和国投资设立的孙公司“国泰华荣（波兰）有限责任公司”（以下简称“波兰公司”）在波兰实施年产 26 万吨锂离子电池电解液项目（以下简称“波兰项目”），项目建设地为波兰普鲁西采市（Prusice），瑞泰新材及华荣化工以自有或自筹资金各出资50%增资波兰公司，双方按项目进度分期投入。
本项目总投资 114,629.72 万元人民币（17,968.73 万美元），其中固定资产投
资约 101,623.84 万元人民币（15,930.00 万美元），铺底流动资金为 13,005.87 万
元人民币（2,038.73 万美元）。
（二）、审议表决情况
2021 年 12 月 11 日公司召开第八届董事会第二十四次（临时）会议审议通
过了《关于投资建设年产 26 万吨锂离子电池电解液项目暨对下属公司增资的议案》，9 票同意、0 票弃权、0 票反对。本议案无需提交公司股东大会审议。
（三）、本次对外投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
（四）、本项目的投资建设尚需取得国内相关部门的批准，并取得波兰当地居民的认可和波兰当地政府相关部门的批准。
二、投资主体的基本情况
（一）、江苏瑞泰新能源材料股份有限公司
1、投资主体：江苏瑞泰新能源材料股份有限公司
2、统一代码：91320582MA1NU2QE9N
3、成立日期：2017 年 4 月 21 日
4、企业类型：股份有限公司
5、法人代表：张子燕
6、住所：张家港保税区纺织原料市场 216-2635 室
7、注册资本：55,000 万元
8、经营范围：新能源材料的研发及相关技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）、张家港市国泰华荣化工新材料有限公司
1、投资主体：张家港市国泰华荣化工新材料有限公司
2、统一代码：91320592718542773P
3、成立日期：2000 年 1 月 14 日
4、企业类型：有限责任公司
5、法人代表：王一明
6、住所：江苏扬子江国际化学工业园南海路 35 号
7、注册资本：18589.81651 万元
8、经营范围：有机硅类、锂离子电池电解液加工、制造，销售自产产品经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开属经营活动)
许可项目：危险化学品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)一般项目：电子专用材料销售；电子专用材料研发;专用化学产品销售（不含危险化学品）；合成材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（三）、股权结构如下：
江苏国泰国际集团股份有限公司 间接控股
90.91% 张家港市国泰
投资有限公司
江苏瑞泰新能源材料股份有限公司
3.64%
91.14%
张家港市国泰华荣化工新材料有限公司
50.00%
50.00%
国泰华荣（波兰）有限责任公司
三、投资项目的基本情况
1、项目名称：年产 26 万吨锂离子电池电解液项目（以下简称“波兰项目”）
2、建设地点：波兰普鲁西采市（Prusice）
3、建设实施单位：国泰华荣（波兰）有限责任公司
4、项目建设内容：建设车间、仓库、罐区、办公楼及相关配套工程等
5、项目投资预算：114,629.72 万元人民币（17,968.73 万美元）
6、项目用地面积：约 13.67 公顷（具体用地面积以实际情况为准）
7、项目建设期：24 个月
8、经济效益：项目投产后预计年均收入 1,119,584.70 万元人民币（175,500.00
万美元），净利润 62,761.88 万元人民币（9,838.21 万美元），投资回收期 4.31 年
9、最近一年及一期主要财务数据：
单元：元
项目 2020 年 12 月 31 日（经审计） 2021 年 9 月 30 日（未经审计）
资产总额 221,253,792.07 367,230,629.30
负债总额 139,592,316.62 36,037,269.56
净资产 81,661,475.45 331,193,359.74
项目 2020 年度（经审计） 2021 年 1-9 月（未经审计）
营业收入 85,567,901.22 32,098,456.97
净利润 6,062,608.51 3,313,519.58
10、项目资金来源：瑞泰新材及华荣化工的自有或自筹资金
四、对外投资的目的及对上市公司的影响
华荣化工是国内最早从事锂电池电解液生产和研发的企业之一，多年来，公司投入大量资金和人力进行电解液产品的研发，积极引进行业内先进的技术人员和生产设备，为公司生产优质产品提供有力保障。根据伊维经济研究院的统计，
目前，公司电解液产品出货量在国内排名前三。波兰项目的实施将进一步扩大公司产能，拓展波兰等欧洲和国际客户，同时提高企业的海外市场份额，提升企业的国际知名度和产品形象，有利于发挥公司的龙头企业优势，进一步增强公司的整体竞争力。
本次投资不会影响公司的生产经营，因投资回报周期较长，预计对公司 2021年度的财务状况和经营成果不会产生重大影响。
五、对外投资的风险分析
波兰项目的实施具体有来自几个方面的风险，即：国内外备案、经济市场风险、市场风险、管理风险以及新冠疫情带来的风险。
1、国内外备案风险
本项目属于境外投资项目，新建项目尚需国内相关部门的批准。同时，该项目是化工项目，需得到当地居民的认可，并获得当地政府在环保和安全等方面的批准后方可建设，波兰对于环境保护要求较为严格。因此，波兰项目存在不被波兰当地居民认可，或无法获得当地政府审批的风险。项目选址地块既有政府属地，也有私人用地。目前只是初步接洽，未签署相关意向性协议正式购买，存在着项目用地风险。
在全球一体化的大背景下，国家积极鼓励国内企业走出去在海外进行实业投资和产业布局。公司聘请专业律师团队和有丰富化工项目经验的专业机构共同保障项目顺利推进。公司通过新建 Prusice 4 万吨/年锂离子动力电池电解液项目的实施，与当地政府及相关社区建立了良好的互动关系，增加了当地的就业，并减少了当地居民对电解液项目的顾虑。项目实施地土地资源相对富裕，接洽中的地块空置多年未开发，也未进行相关规划，项目用地风险相对较小。
2、经济风险
波兰近年来经济增长势头良好, 波兰在欧盟国家中的地位不断提升，波兰有着较好的投资环境，巨大的发展潜力，劳动力素质高且劳动力成本相对较低，加上政府近年来对引进外资的鼓励态度，不断放宽外资进入的行业。所以该项目的
经济风险相对较小，而且公司的主要客户是来自于韩国和中国在欧洲建立的生产基地，公司与生产基地的总部合作良好，发生经济风险的可能性不明显。
3、市场风险
虽然在波兰实施锂离子电池电解液项目，可以就近及时满足海外客户需求，享受波兰便捷的交通、较低的人力成本及政策优势。但是，除此之外，虽然目前业内看好锂离子电池新能源汽车的发展，并且多个国际大公司正在欧洲多个国家大力发展这个行业，但也存在其他新技术或新产品迅猛发展，并替代锂离子电池的市场竞争风险。
公司不断加强企业信息服务系统的建设，直接面向各地终端客户，深入挖掘市场的切实需求，以更好地为其提供优质服务。企业电解液产品业务在产能、研发能力、产品质量、精益管理、业务渠道等方面已形成了一定的优势，企业可通过降本增效，以及开拓周边市场，形成多元化的客户群体，减少当地市场波动对公司业绩的影响。
4、海外项目管理风险
项目实施地点位于波兰，东西方文化、法律、政策、语言、生活习惯差异较大，海外经营面临当地政治、经济等多方面因素的影响，因此本项目在海外的经营、管理、控制等方面可能存在一定风险，与企业在国内的投资和管理经验不同。项目实施后，企业资产、业务规模迅速扩大，从而对企业在内部的人力资源、质量控制、组织管理模式等各方面提出了更高的要求，与当地政府的公共关系的维护能力也将经受考验，将会给企业将面临一定的管理压力。
公司加强培养一支国际化的管理骨干团队，本部管理经验的本土化完善，通过工会等组织，多了解当地员工，为其创造良好的发展平台。聘请专业的法律团队，充分了解当地的政策法规，按法律法规行事。寻求中国驻波兰大使馆、中欧商会等中资机构的帮助。与当地政府建立良好的沟通机制，积极参与政府组织的社会活动。
5、全球新冠疫情风险
变异新冠病毒开始在世界各地蔓延，令全球各国不断提高警戒，使海外公司的正常商务活动和生产经营，员工的对外派遣、海外健康安全等都会存在一定的影响。
波兰尚属疫情管控较好的国家，国内生活生产相对平稳。公司将在项目建设期内：跟踪关注波兰政府对于疫情的防控政策；加强组织领导，落实疫情防控方案；
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