中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
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中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关于
恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券
申请文件反馈意见回复之核查意见
中国证券监督管理委员会：
根据贵会 2021 年 11 月 8 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》（212836 号）（以下简称“《反馈意见》”）的要求，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“我们”）作为恒逸石化股份有限公司（以下简称“恒逸石化”、“公司”、“申请人”、“发行人”）的审计机构，我们会同发行人及相关中介机构，本着勤勉尽职、诚实守信的原则，就反馈意见的相关问题进行了认真核实，现对反馈意见的整体落实情况逐条书面回复如下。
问题 8
请申请人补充说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
申请人回复：
一、董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资情况
本次可转债董事会日期为 2021 年 5 月 31 日，董事会前六个月（2020 年 12
月 1 日）至今，公司不存在新增财务性投资的情形，同时公司也无新增财务性投资计划。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他
人款项、委托理财等报表项目及是否属于财务性投资的情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 6 月 30 日 是否属于财务性投资
交易性金融资产 28,262.31 否
衍生金融资产 27,397.65 否
一年内到期的非流动资产 14,654.20 否
借予他人款项 110,000.00 否
委托理财 - 否
其他权益工具投资 560.00 否
长期应收款 10,650.48 否
交易性金融负债 4,740.14 否
衍生金融负债 - 否
长期股权投资 1,095,594.85 见本问题回复（六）
（一）交易性金融资产及负债、衍生金融资产
截至 2021年 6 月 30日，公司持有的交易性金融资产金额为 28,262.31 万元、
持有的交易性金融负债金额为 4,740.14 万元；公司持有的衍生金融资产金额为27,397.65 万元、持有的衍生金融负债金额为 0 万元。公司持有的交易性金融资产及交易性金融负债、衍生金融资产及衍生金融负债由债务工具投资、期货合约和远期外汇合约组成，其构成如下：
1、交易性金融资产
交易性金融资产主要为公司出于套期保值目的而购买的与主营业务相关的期货以及远期外汇合约，由于套期商品 MEG 等为小品种、执行主体多且交易相对规模较小等原因，未按套期会计核算，故列入交易性金融资产核算，不属于财务性投资。
2、衍生金融资产
衍生金融资产主要为与公司主营业务相关的期货、远期外汇合约套期保值，不属于财务性投资。
3、交易性金融负债
交易性金融负债主要为公司出于套期保值目的而购买的与主营业务相关的期货、远期外汇合约，由于未符合套期会计核算要求故列入交易性金融负债。
公司持有期货合约和远期外汇合约的主要原因如下：一方面，公司所属行业为化纤行业，原材料及产品价格波动频繁，为了降低市场价格波动对公司生产经营、业绩的影响，经过决策审批后，公司开展了规模适当的期货合约的套期保值业务；另一方面，公司采购生产所需的 PX、MEG 等原材料须使用外汇结算，为了降低汇率波动风险，公司开展了部分远期外汇合约。
公司购买期货合约和远期外汇合约进而持有交易性金融资产及交易性金融负债所涉及的产品，与本公司所属行业密切相关，主要系为合理规避风险，不属于为获取收益而进行的财务性投资。
（二）借予他人款项
截至 2021 年 6 月 30 日，公司向逸盛新材料提供委托贷款 11 亿元，主要用
于其新建 PTA 生产线的建设投资。
逸盛新材料为公司与荣盛石化合资设立的企业，截至 2021 年 6 月 30 日，双
方各持股 50%，逸盛新材料系 PTA 生产企业，达产后年产能达到 600 万吨/年，
截至本回复出具之日，300 万吨 PTA 产能已经投产。
PTA 生产、销售为公司主营业务之一，公司向逸盛新材料提供委托贷款的目的系公司为发展主营业务。根据中国证监会发布的《再融资业务若干问题解答》（2020 年 6 月修订）关于财务性投资的规定，发行人为发展主营业务或拓展客户、渠道而进行的委托贷款，不属于财务性投资，因此公司对逸盛新材料的委托贷款不属于财务性投资。
（三）委托理财
截至 2021 年 6 月 30 日，公司不存在委托理财。
（四）其他权益工具投资
截至 2021 年 6 月 30 日，公司持有的其他权益工具投资为 560.00 万元，系
公司对浙江恒创先进功能纤维创新中心有限公司（以下简称“恒创中心”）以及江苏新视界先进功能纤维创新中心有限公司（以下简称“新视界”）的股权投资，具体情况如下：
1、恒创中心
恒创中心由浙江古纤道绿色纤维有限公司、浙江中控技术股份有限公司、新凤鸣集团股份有限公司、义乌华鼎锦纶股份有限公司、浙江华峰氨纶股份有限公司、桐乡市恒隆化工有限公司、桐昆集团股份有限公司、浙江海利环保科技股份有限公司、浙江荣盛控股集团有限公司、浙江恒逸石化有限公司共同出资组建，
现有注册资本 6,100 万元，截至 2021 年 6 月 30 日，公司实际出资 60.00 万元。
恒创中心经营范围为“先进功能纤维的研发、知识产权运营、技术成果转化、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。恒创中心经营范围与公司主营业务相关，公司投资恒创中心主要系参与先进功能纤维材料研发，推进先进功能纤维技术的发展以及加强技术成果转化，恒创中心不属于金融类企业，公司对其投资不属于财务性投资。
2、新视界
新视界由东方盛虹、江苏阳光、江苏盛泽产业投资有限公司、新凤鸣以及恒
逸石化等化纤纺织公司等共同出资设立，现有注册资本 1 亿元，截至 2021 年 6
月 30 日，公司实际出资 500.00 万元。新视界主要经营为先进功能纤维的研发，知识产权运营；检验检测服务；合成纤维制造；合成纤维销售；新型催化材料及助剂销售；针纺织品及原料销售；产业用纺织制成品销售。新视界经营范围与公司主营业务相关，公司投资新视界主要系联合同行业公司推动单边、双边或多边技术攻关和新产品开发，推动研究成果技术转化，不属于金融类企业，公司对其投资不属于财务性投资。
（五）长期应收款、一年内到期的非流动资产
单位：万元
项 目 2021 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备 账面价值
融资租赁保证金 25,304.68 - 25,304.68
其中：未实现融资收益 -1,620.95 - -1,620.95
减：一年内到期部分 14,654.20 - 14,654.20
合 计 10,650.48 - 10,650.48
公司长期应收款、一年内到期的非流动资产，主要是公司开展“售后租回”业务须向出租方缴纳的保证金。
“售后租回”业务是指公司将自用的机器设备“出售”给融资租赁公司，然后再向融资租赁公司“租回”的业务。该业务构成融资租赁：出租人即融资租赁公司向承租人即公司提供融资的一种方式，并以该资产作为融资的担保物的抵押借款。具体账务处理为：（1）在业务过程中，公司支付给融资租赁公司设备保证金，在“长期应收款”中核算；对该项不计息的长期应收款，采用与长期应付款采用相同的实际利率进行折现，其折现值与长期应收款之间的差额确认为“未确认融资收益”，在租赁期间按实际利率法摊销，计入各期的“财务费用——利息收入”；财务报表列示方面，“未确认融资收益”作为“长期应收款”备抵项目，对应一年内到期长期应收款及未确认融资收益重分类至“一年内到期的非流动资产”。（2）对租赁期应付融资租赁公司租赁款项，确认“长期应付款”；公司承担支付的手续费，作为对所确认的长期应付款账面价值的调整，属于“未确认融资费用”的组成部分，应当在租赁期内按照实际利率法摊销，计入各期的利息支出；财务报表列示方面，“未确认融资费用”作为“长期应付款”备抵项目，对应一年内到期长期应付款及未确认融资费用重分类至“一年内到期的非流动负债”。
公司开展融资租赁业务旨在拓宽公司融资渠道，降低融资成本，盘活公司资产，优化资金结构，进一步增强公司市场竞争力，助力公司业务开展及日常经营运作；同时不影响公司日常生产经营中对相关租赁设备的正常使用，对公司经营活动不会产生重大影响。上述业务形成的长期应收款，属于融资租赁业务合同的
必要条款
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