河南思达电子仪器股份有限公司一九九八年度配股说明书
承销商:中国人保信托投资公司
公司股票上市交易所:深圳证券交易所
股票简称:河南思达
股票代码:0676
公司名称:河南思达电子仪器股份有限公司
配股类型:人民币普通股
每股面值:人民币1元
注册地址:河南省郑州市高新技术产业开发区金梭路38号
配股比例:每10股配售1.764706股
配股发行数量:3,750,000股
每股配售价格:人民币10元
一.绪言
本配股说明书依据《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和《关于一九九六年上市公司配股工作的通知》等有关法律法规编写。经河南思达电子仪器股份有限公司（以下简称本公司）1998年4月6日召开
的1997年度股东大会作出决议，通过本公司本次配股方案,该方案已经河南省证券管理委员会豫证券办字[1998]26号文同意，并经中国证券监督管理委员会以证监上字[1998]104号文批准。
本公司董事会全体成员确信本说明书不存在任何重大遗漏和误导,并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二.配售发行的有关机构
1、股票上市交易所:
名称：深圳证券交易所
地址:深圳市深南东路5045号
2、 发行人：
名称：河南思达电子仪器股份有限公司
地址:河南省郑州高新技术产业开发区金梭路38号
法定代表人:汪远思
电话:（0371）3812266
传真:（0371）3810075
联系人:向桥 谷丽娜
3、主承销商:中国人保信托投资公司
地址:北京市海淀区知春路128号泛亚大厦
法定代表人:朱斌
电话：（010）62628951
传真: （010）62628952
联系人：韩平 杨琳
4、股份登记机构:
名称：深圳证券结算公司
地址: 深圳市深南东路5045号
电话：(0755）2083333
传真: (0755）2083859
5、律师事务所：
名称：中银律师事务所
地址：北京南礼士路21号
法定代表人:朱玉栓
电话：（010）68573796
传真: （010）68573559
经办律师：朱玉栓 唐金龙
6、会计师事务所：
名称：郑州会计师事务所
地址：郑州市互助路1号
法定代表人:朱晓琳
电话：（0371）7978299
传真: （0371）7978299
联系人：胡建新 龚淑敏
三. 本次配售方案
1、配售股票类型：人民币普通股
每股面值：人民币1.00元
配售股份数量：3,750,000股
每股配售价格：10.00元人民币
2、 股东配股比例：
按现有股本85，000，000股为基数,每10股配售1.764706股（按1997年末总股本50,000,000股为基数计算,每10股配售3股）。
3、预计募集资金总额及发行费用：
若全部被认购，预计可募集资金总额3750万元（现金），扣除相关发行费用，预计实际募集资金总额约为人民币3637.5万元。
4、股权登记日和除权基准日：
股权登记日：1998年9月3日
除权基准日：1998年9月4日
5、发起人法人股股东放弃配股的承诺：
发起人法人股股东共持有本公司股份63,750,000股，本次可获配11,250,000股。其中：河南思达科技（集团）股份有限公司持有59,213,890股，本次可获配10,449,504股；洛阳春都集团股份有限公司持有1,816,142股，可获配320,495股；白鸽（集团）股份有限公司持有1,700,000股，可获配300,000股；河南隆达通讯有限公司持有170,000股，可获配30,000股；郑州高新技术产业开发区丰远实业有限公司持有850,000股，可获配150,000股。经对以上全体发起法人股股东调查征询，所有发起法人股股东均承诺全额放弃。
6、配售前后的股本总额和股权结构
如本次配股如数认购,则配售前后公司股本总额及股权结构的变化如下表（单位:股）
股份类别 配股前 配股增加 配股后 比例（％）
一、尚未流通股份
发起法人股 63,750,000 0 63,750,000 71.83
尚未流通股份合计 63,750,000 0 63,750,000 71.83
二、已流通股份(A股)
社会公众股 21,250,000 3,750,000 25,066,000 28.17
已流通股份(A股)
合计 21,250,000 3,750,000 25,066,000 28.17
总股本 85,000,000 3,750,000 88,750,000 100.00
四、配售股票的认购方法
1、配股缴款起止日期：1998年9月8日至1998年9月21日（期内证券商营业日期），逾期视为自动放弃。
2、 配股缴款认购地点:股票托管证券商处
3、可流通的社会公众股配股认购方式：
各股东可根据自己意愿决定是否认购本次配股的部分或全部。可流通的社会公众股股东认购配股部分时，填写“思达A1配”（代码：8676）买入单，每股价格10元，配股数量的限额为其截止股权登记日持有股数乘以社会流通股配股比例（10：1.764706）后取整数。
4、高级管理人员股股东可到本公司股权管理处直接办理配股缴款手续。
5、若投资者于98年9月4日至9月21日办理了“河南思达”的转托管，仍在原托管证券商处认购配股。
6、对逾期未被认购股份的处理：
可流通社会公众股的配股部分由承销商负责包销，因而，逾期未认购者被视为自动放弃，其应配股份由承销商认购。
五. 获配股票的交易
1、本次配售股票中可流通部分的上市交易时间,将在本次配股实施完毕、刊登股份变动报告后另行公告。
2、配股后产生的零股按深圳证券交易所的惯例执行。
六. 募集资金的使用计划
本次配股扣除发行费用后预计可募集人民币3637.5万元，其中1300万元用于年产50万台电能计量管理系统技改项目，其余投资于年产250台（套）变电站综合自动化系统技改项目。项目的基本情况如下：
1、50万台电能计量管理系统技改项目
随着我国现代化经济发展，对电能的需求量不断加大，采用自动化的集中抄表系统已成为电力工业发展的当务之急。而目前我国电力系统自动化抄表系统使用覆盖面仅为1％，市场严重供不应求。为加速该系统的建设，决定上马电能计量管理系统技改项目，计划总投资5960
万元，投资期两年，其中：建设投资2900万元，计划98年投入1300万元，该部分投资使用98年配股资金；配套流动资金5060万元。项目完成后，预计年新增销售收入12000万元，新增利润3871万元。本项目已经河南省经济贸易委员会豫经贸改[1997]1066号文批准。
2、年产250台变电站综合自动化系统技改项目
针对当前我国变电站综合自动化系统五个主要厂家生产能力总和为300余套，占总需求量仅达5％的供不应求的市场状况，为加速变电站自动化及无人值守，扩大变电站综合自动化系统设备的生产能力，促进供电业的发展，决定上马变电站综合自动化系统技改项目，计划总投资9960万元，其中：建设投资2900万元，98年计划投入2450万元，该部分投资使用98年配股资金；配套流动资金7060万元。项目完成后，可形成年产变电站自动化系统250套及其它自动化系统装置300套的生产能力，预计年新增销售收入17744万元，新增利润5085万元，项目建设周期为二年。本项目已经河南省经济贸易委员会豫经贸改[1997]1067号文批准。
以上两项目投资所需资金除通过配股募集资金外，其余资金由银行贷款解决。
七.风险因素及对策
投资者在评价本发行人此次配股时,除本说明书提供的资料外,应特别考虑下列风险因素：
（一） 风险
1、政策风险
随着我国现代化进程的不断加快，国民经济呈现出持续、健康、稳定的发展态势，对电力及与其快速、高效发展相适应的、科技含量高的配套设备等方面的需求与日俱增，为本公司的各项产品打开了广阔的发展空间，本公司发展的潜力较大，效益将逐年递增。但是，目前正在进行的电力行业管理机构的调整、以及今后国家对电力行业和高科技产业政策的调整，都有可能对本公司今后的效益及发展前景产生一定的影响。
2、行业风险
本公司的产品主要是高科技产品，具有技术密集、资金密集、知识密集、风险密集等行业特点，随着电力行业的不断发展，其对本行业产品的技术、质量、性能和产品的成熟性等方面会不断提出更高的要求。因此，本公司能否顺应这一趋势，适时调整经营思路，不断开发更新、更稳定、更成熟、科技含量更高的在技术上领先于同行业厂家的产品，对产品的定位、研制和开发作出正确的决策，对本公司的效益将产生重大影响。
3、市场风险
本公司所处行业竞争激烈，无论是定点生产的大型国有企业，还是规模一般、经营灵活的民营企业，均在不断推陈出新，不仅推出性能、质量相近的产品，而且还采取诸如加强售后服务、增加销售网点等多种销售手段，不断提高各自的市场占有率，从而对本公司的市场拓展方面产生了较大的竞争压力。
4、经营风险
本公司的主要业务是设计、制造、销售电子仪器、仪表及电力系统自动化设备，对产品的技术性、稳定性和可靠性要求较高。能否保证产品质量，并根据市场需求适时调整生产方向，不断推出技术含量更高的产品替代原有产品，对公司今后保持长期、持续发展至关重要。此外，公司的原材料供应质量、产成品的质量检测手段等也会对公司的产品产生一定的影响。
5、外汇风险
我国目前实行统一的、有管理的浮动汇率制，虽然历经东南亚金融风波，我国汇率仍然保持稳定，人民币汇率未贬值，今后还将继续保持基本稳定。由于本公司只有少量的原材料依靠进口，目前正在积极开拓海外市场，因此，本公司面临的汇率风险较小。
6、股市风险
股票市场瞬息万变，受到国内外政治、经济形势、市场自身发展情况等多方面因素的影响。目前，我国股票市场正处于发展的初级阶段,相关的证券法律、法规尚不健全,股市投机过度，有可能出现本公司股价与实际经营业绩和成长性不相吻合的情况，从而可能给投资者带来损失。
（二）对策
对于上述风险,本公司将积极主动地采取下述对策：
1、政策风险的对策
目前，国家对电力行业及其高新技术产品通过产业政策、优惠贷款等多种方式给予极大扶持，提出近几年要保持电力行业的发展速度快于整个国民经济的增长速度，本公司将充分利用国家和地方给予的支持与各项优惠政策，加强技术开发力量，加大技术开发力度，不断开发出高技术、高质量
