000537 深市 中绿电

      上市公司并购重组财务顾问专业意见附表

              第 2 号——重大资产重组

上市公司名称          天津广宇发展股份有限  独立财务顾问名称    中信证券股份有限公司
                      公司

证券简称              广宇发展              证券代码            000537.SZ

交易类型              购买 √    出售 √    其他方式 □

交易对方              鲁能集团有限公司、都城  是否构成关联交易    是 √    否 □

                      伟业集团有限公司

                      天津广宇发展股份有限公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“广宇发
                      展”）拟将所持全部 23 家子公司股权置出，置入鲁能集团有限公司（以下
本次重组概况          简称“鲁能集团”）、都城伟业集团有限公司（以下简称“都城伟业”）合
                      计持有的鲁能新能源（集团）有限公司（以下简称“鲁能新能源”）100%股
                      权，差额部分以现金方式补足。

                      根据标的资产财务数据及评估作价情况，与上市公司 2020 年 12 月 31 日或
                      2020 年度相关财务数据比较如下：

                                                                              单位：万元

                                  上市公司        置出资产            置入资产

                        项目    2020 年度    2020 年度  对应上  2020 年度  对应上
                                /2020 年 12  /2020 年 12  市公司  /2020 年 12  市公司
                                  月 31 日    月 31 日    比例    月 31 日    比例

                      资 产 总

                      额 与 交  7,483,498.96  7,762,223.83  103.72%  3,395,828.25  45.38%
                      易 作 价

判断构成重大资产重组  孰高值

的依据                资 产 净

                      额 与 交  1,535,672.20  2,490,603.01  162.18%  1,170,893.69  76.25%
                      易 作 价

                      孰高值

                      营 业 收  1,975,056.78  1,974,160.29  99.95%    238,048.90  12.05%
                      入

                      注：资产净额为归属于母公司所有者权益。

                      根据《重组管理办法》的相关规定，上市公司同时购买、出售资产的，应当
                      分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者以准。基于上
                      述测算，本次交易构成《重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组行为。
                      本次交易不涉及发行股份购买资产，无需提交中国证监会上市公司并购重组
                      审核委员会审核，但需提交本公司股东大会审议。


                      广宇发展拟将所持全部 23 家子公司股权置出，置入鲁能集团、都城伟业合
                      计持有的鲁能新能源 100%股权，差额部分以现金方式补足。其中，上市公
    方案简介          司 13 家子公司股权与鲁能集团与都城伟业合计持有的鲁能新能源 100%股权
                      置换，并就估值差额部分分别向鲁能集团、都城伟业支付现金 1,500.17 万元、
                      1,931.60 万元。其余 10 家子公司股权出售给鲁能集团，鲁能集团以现金方式
                      支付交易作价 1,323,141.11 万元。

                                                          核查意见

 序号                    核查事项                                      备注与说明

                                                        是      否

一、交易对方的情况

1.1      交易对方的基本情况

        交易对方的名称、企业性质、注册地、主要办公地

1.1.1    点、法定代表人、税务登记证号码与实际情况是否  是

        相符

1.1.2    交易对方是否无影响其存续的因素                是

1.1.3    交易对方为自然人的，是否未取得其他国家或者地                  不适用，本次重组
        区的永久居留权或者护照                                        交易对方为法人

1.1.4    交易对方阐述的历史沿革是否真实、准确、完整，  是

        不存在任何虚假披露

1.2      交易对方的控制权结构

1.2.1    交易对方披露的产权及控制关系是否全面、完整、  是

        真实

        如交易对方成立不足一年或没有开展实际业务，是

1.2.2    否已核查交易对方的控股股东或者实际控制人的                  不适用

        情况

1.2.3    是否已核查交易对方的主要股东及其他管理人的  是

        基本情况

1.3      交易对方的实力

1.3.1    是否已核查交易对方从事的主要业务、行业经验、是

        经营成果及在行业中的地位

1.3.2    是否已核查交易对方的主要业务发展状况          是

1.3.3    是否已核查交易对方的财务状况，包括资产负债情  是

        况、经营成果和现金流量情况等

1.4      交易对方的资信情况

        交易对方及其高级管理人员、交易对方的实际控制

        人及其高级管理人员最近 5 年内是否未受到过行政  是

1.4.1    处罚（不包括证券市场以外的处罚）、刑事处罚或

        者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁

        交易对方及其高级管理人员最近 5 年是否未受到与  是

        证券市场无关的行政处罚

1.4.2    交易对方是否未控制其他上市公司                是


        如控制其他上市公司的，该上市公司的合规运作情

        况，是否不存在控股股东占用上市公司资金、利用                  不适用

        上市公司违规提供担保等问题

1.4.3    交易对方是否不存在其他不良记录                是

1.5      交易对方与上市公司之间的关系

                                                                      交易对方鲁能集团
                                                                      为上市公司控股股
                                                                      东，交易对方都城
1.5.1    交易对方与上市公司之间是否不存在关联关系            否      伟业与鲁能集团均
                                                                      为中国绿发投资集
                                                                      团有限公司全资子
                                                                      公司

        交易对方是否未向上市公司推荐董事或者高级管                  交易对方鲁能集团
1.5.2    理人员的情况                                        否      存在向上市公司推
                                                                      荐董事的情况

1.6      交易对方是否承诺在限定期限内不以任何形式转          否      本次交易不涉及发
        让其所持股份                                                  行股份购买资产

1.7      交易对方是否不存在为他人代为持有股份的情形    是

二、上市公司重组中购买资产的状况
（适用于上市公司购买资产、对已设立企业增资、接受附义务的赠与或者托管资产等情况）

        购买资产所属行业是否符合国家产业政策鼓励范  是

2.1      围

        若不属于，是否不存在影响行业发展的重大政策因                  不适用

        素

2.2      购买资产的经营状况

2.2.1    购买的资产及业务在最近 3 年内是否有确定的持续  是

        经营记录

2.2.2    交易对方披露的取得并经营该项资产或业务的时  是

        间是否真实

2.2.3    购买资产最近 3 年是否不存在重大违法违规行为    是

2.3      购买资产的财务状况

2.3.1    该项资产是否具有持续盈利能力                  是

2.3.2    收入和利润中是否不包含较大比例（如 30%以上） 是

        的非经常性损益

2.3.3    是否不涉及将导致上市公司财务风险增加且数额  是

        较大的异常应收或应付帐款

2.3.4    交易完成后是否未导致上市公司的负债比例过大  是

        （如超过 70%），属于特殊行业的应在备注中说明


2.3.