股票简称：至信股份                                  股票代码：603352
  重庆至信实业股份有限公司

        Chongqing Zhixin Industrial Co., Ltd

                      （重庆市江北区鱼嘴镇长惠路 29 号）

 首次公开发行股票主板上市公告书
                  保荐人（主承销商）

      （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号

                大成国际大厦 20 楼 2004 室）

                    联席主承销商

              （重庆市江北区金沙门路 32 号）

                  公告日期：二〇二六年一月一十四日


                    特别提示

  重庆至信实业股份有限公司（以下简称“至信股份”“发行人”“本公司”
或“公司”）股票将于 2026 年 1 月 15 日在上海证券交易所主板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与本公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


              第一节  重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、主板新股上市初期的投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体如下：
  （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  根据《上海证券交易所交易规则》，主板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

  （二）流通股数量较少带来的股票交易风险

  公司原始股股东的股份锁定期为自上市之日起 36 个月或自上市之日起 12
 个月，战略配售投资者本次获配股票的限售期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本次发行后，公司总股本为 22,666.6667 万股，其中无限售条件流通股 票数量为 44,422,372 股，占发行后总股本的比例 19.60%，公司上市初期流通股 数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率与同行业平均水平的比较情况

    本次发行价格为 21.88 元/股，此价格对应的市盈率为：

    1、18.24 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    2、24.32 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
    3、20.14 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    4、26.85 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
    根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），发行人所属
 行业为汽车制造业（C36），截至 2025 年 12 月 30 日（T-3 日），中证指数有限
 公司发布的汽车制造业（C36）最近一个月平均静态市盈率为 28.68 倍。

    主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

                        T-3日股票  2024 年扣  2024 年扣  对应 2024 年  对应 2024 年
 证券代码    证券简称  收盘价（元  非前 EPS  非后 EPS  静态市盈率  静态市盈率
                          /股）    （元/股）  （元/股）  （扣非前）  （扣非后）

605319.SH  无锡振华    21.27      1.08      1.06        19.71        20.10

603358.SH  华达科技    49.46      0.48      0.43      103.28        115.84

001311.SZ  多利科技    32.08      1.37      1.28        23.44        25.14

603768.SH  常青股份    11.55      0.29      0.27        40.32        42.60

300926.SZ  博俊科技    32.48      1.41      1.41        23.01        23.05

601279.SH  英利汽车    5.30      0.03      0.02      172.16        215.00


                        T-3日股票  2024 年扣  2024 年扣  对应 2024 年  对应 2024 年
 证券代码    证券简称  收盘价（元  非前 EPS  非后 EPS  静态市盈率  静态市盈率
                          /股）    （元/股）  （元/股）  （扣非前）  （扣非后）

603210.SH  泰鸿万立    19.55      0.52      0.50        37.66        39.14

                        平均值                              28.83        30.01

 数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 12 月 30 日（T-3 日）。

 注 1：各项数据计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

 注 2：2024 年扣非前/后 EPS=2024 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东净利润/T-3
 日总股本。

 注 3：因华达科技、英利汽车 2024 年扣非前静态市盈率异常高，因此在计算可比公司 2024
 年扣非前的静态市盈率的算术平均值时将上述数据剔除；因华达科技、英利汽车 2024 年扣 非后静态市盈率异常高，因此在计算可比公司 2024 年扣非后的静态市盈率的算术平均值时 将上述数据剔除。

    本次发行价格 21.88 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
 的摊薄后市盈率为 26.85 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近 一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2024 年扣非后静态市盈率平均水 平，但存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销 商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

    主板股票自上市首日起即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波 动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融 券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行 融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价 格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过 程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比 例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融 券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    三、特别风险提示

    投资者应充分了解主板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真 阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者 关注以下风险因素：


  （一）宏观经济波动风险

  发行人主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售，主要产品系汽车白车身冲焊件和相关工装模具。发行人的经营情况与我国汽车行业的发展息息相关，而汽车行业与宏观经济形势呈强正相关性，宏观经济的繁荣会提高消费者的消费能力和购车意愿，进而促进汽车市场的发展；宏观经济的下行会导致居民人均可支配收入等指标增速下降，进而导致私家车需求降低，以及汽车消费市场规模的缩减。如果未来汽车行业景气度受到宏观经济周期的影响而出现下行，将会对上游的汽车零部件生产企业造成不利影响。

  （二）市场竞争风险

  发行人所处的汽车零部件行业属于完全竞争市场。多家同行业企业陆续成功上市，获得更多资金来支持研发投入和设备更新以提升竞争力。若发行人资金紧张，无法持续投入资金支持研发投入和产品线升级，则可能在激烈的市场竞争中处于劣势地位，存在市场份额逐渐被竞争对手蚕食甚至被替代的风险。

  （三）主要客户相对集中的风险

  2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月，发行人向前五大客户的
销售金额为 154,436.31 万元、204,512.71 万元、231,003.80 万元和 109,081.74 万
元，占当期营业收入的比例分别为 73.86%、79.77%、74.82%和 68.00%，集中度较高。虽然发行人与长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪等知名整车厂商和宁德时代、英纳法和伟巴斯特等知名零部件供应商建立了较为稳定的合作关系，但若未来公司合作的整车厂新能源战略转型不达预期、经营情况恶化或与发行人的合作关系发生重大不利变化，则会对发行人经营和财务状况造成重大不利影响。

  （四）应收账款规模增加及回收风险

  2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 6 月末，发行人应收账款账面
价值分别为 86,264.32 万元、92,865.82 万元、113,268.07 万元和 105,278.78 万元，
占当期流动资产的比例分别为 55.68%、52.18%、57.42%和 48.31%，应收账款账龄主要为一年以内。发行人应收账款的客户分布较为集中，报告期各期末，应收
账款余额前五名合计占比分别为 82.65%、81.43%、76