重庆至信实业股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
发行结果公告
保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
联席主承销商：西南证券股份有限公司
特别提示
重庆至信实业股份有限公司（以下简称“至信股份” “发行人”或“公司”）首
次公开发行人民币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2608 号）。
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人（主承销商）。西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”）担任本次发行的联席主承销商（申万宏源承销保荐、西南证券合称“联席主承销商”）。发行人的股票简称为“至信股份”，扩位简称为“至信股份”，股票代码为“603352”。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为21.88元/股，发行数量 56,666,667 股，全部为新股发行，无老股转让。
本次公开发行新股 56,666,667 股，占发行人发行后总股本的 25.00%。本次发行初
始战略配售数量为 11,333,333 股，占本次发行数量的 20.00%。参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至申万宏源承销保荐指定的银行账户。依据本
次发行价格确定的最终战略配售数量为 11,333,333 股，占本次发行数量的 20.00%。初始战略配售股数与最终战略配售股数没有差额，不向网下回拨。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为27,200,334股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 60.00%；网上发行数量为 18,133,000 股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 40.00%。
根据《重庆至信实业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《重庆至信实业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于本次启动回拨前网上发行初步有效申购倍数为8,101.79倍，超过100 倍，发行人和联席主承销商决定启动回拨机制，对网下发行、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的 40%（向上取整至 500 股的整数倍，即 18,133,500 股）股票由网下回拨至网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为 9,066,834 股，占扣除最终战略配售部分后
本次发行数量的 20.00%，其中网下无限售期部分最终发行数量为 8,155,872 股，网下有限售期部分最终发行数量为 910,962 股；网上最终发行数量为 36,266,500 股，占扣除最终战略配售部分后本次发行数量的 80.00%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02468624%。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于 2026 年 1 月 8 日（T+2 日）结束。具体
情况如下：
一、新股认购情况统计
联席主承销商根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的数据，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）、投资者资质以及市场情况后综合确定为：
发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划：申万宏源至信股份员工参与主板战略配售1号集合资产管理计划（以下简称“至信股份员工资管计划”），管理人为申万宏源证券资产管理有限公司；
与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业：南方工业资产管理有限责任公司（以下简称“南方资产”）、重庆渝富控股集团有限公司（以下简称“渝富控股”）；
具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业：全国社会保障基金理事会（委托广发基金管理有限公司管理的“基本养老保险基金一五零二一组合”）、中国保险投资基金（有限合伙）（以下简称“中保投基金”）。
截至 2025年 12月 30日（T-3日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳认购资
金。保荐人（主承销商）已在 2026 年 1 月 12 日（T+4 日）之前将参与战略配售的投资
者初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项退回。
参与战略配售的投资者缴款认购结果如下：
序 获配股数 获配股数占本 获配金额 限售期
号 投资者名称 类型 （股） 次发行数量的 （元） （月）
比例
发行人高级管理人
至信股份员工 员与核心员工参与
1 资管计划 本次战略配售设立 2,243,601 3.96% 49,089,989.88 12
的专项资产管理计
划
与发行人经营业务
具有战略合作关系
2 南方资产 或长期合作愿景的 2,272,094 4.01% 49,713,416.72 12
大型企业或其下属
企业
与发行人经营业务
具有战略合作关系
3 渝富控股 或长期合作愿景的 2,272,546 4.01% 49,723,306.48 12
大型企业或其下属
企业
全国社会保障
基金理事会 具有长期投资意愿
（委托广发基 的大型保险公司或
4 金管理有限公 其下属企业、国家 2,272,546 4.01% 49,723,306.48 12
司管理的“基 级大型投资基金或
本养老保险基 其下属企业
金一五零二一
组合”）
具有长期投资意愿
的大型保险公司或
5 中保投基金 其下属企业、国家 2,272,546 4.01% 49,723,306.48 12
级大型投资基金或
其下属企业
合计 11,333,333 20.00% 247,973,326.04 -
注：合计数与各部分数直接相加之和在尾数如存在差异系由四舍五入造成。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：36,117,335
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：790,247,289.80
3、网上投资者放弃认购数量（股）：149,165
4、网上投资者放弃认购金额（元）：3,263,730.20
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：9,066,834
2、网下投资者缴款认购的金额（元）：198,382,327.92
3、网下投资者放弃认购数量（股）：0
4、网下投资者放弃认购金额（元）：0
二、网下比例限售情况
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
本次发行中，网下投资者缴款认购股份数量为 9,066,834 股，其中网下比例限售 6
个月的股份数量为910,962股，占网下投资者缴款认购股份数量的10.05%，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 2.01%。
三、保荐人（主承销商）包销情况
网上和网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，保荐人（主承销商）包销股份的数量为 149,165 股，包销金额为 3,263,730.20 元，包销股份的数量占扣除最终战略配售数量后发行数量的比例为 0.33%，包销股份的数量占本次发行数量的比例为 0.26%。
2026 年 1 月 12 日（T+4 日），保荐人（主承销商）将包销资金、参与战略配售的
投资者认购资金和网下、网上投资者缴款认购的资金扣除尚未收取的保荐承销费后一起划给发行人，发行人将向中国证券登记结算有限公司上海分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐人（主承销商）指定证券账户。
四、本次发行费用
本次发行费用为 11,331.46万元，具体明细如下：
1、承销及保荐费：8,431.09 万元；上述保荐承销费参考沪深交易所同等融资规模
项目保荐承销费率平均水平，结合服务的工作量等因素，经双方友好协商确定，按照项目进度分节点支付；
2、审计及验资费：1,568.00 万元，依据服务的工作内容、所提供服务的人员工时
及参与提供服务的各级别人员的专业知识、工作经验等因素协商确定，按照项目进度分节点支付；
3、律师费：728.00 万元，参考市场律师费率平均水平，根据所提供服务的工作量
及参与人员的专业知识、工作经验等因素协商确定，按照项目进度分节点支付；
4、用于本次发行的信息披露费：491.51万元；
5、发行手续费及其他费用：112.86万元。
（注：上述各项发行费用均为不含增值税金额，含税金额=不含税金额×（1+6%）；合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成；相较于招股意向书，根据发行情况将印花税纳入了发行手续费及其他费用，印花税税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%。）
五、联
