国电电力：关于国电大渡河新能源投资有限公司收购长源电力水电资产（股权）的关联交易公告

股票代码：600795      股票简称：国电电力                          编号：临 2011-55
债券代码：126014      债券简称：08 国电债
转债代码：110018      转债简称：国电转债


关于国电大渡河新能源投资有限公司收购
长源电力水电资产（股权）的关联交易公告
     本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 的 真 实 、准 确 和 完 整 ，对
公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    重要内容提示：
        交易内容：国电大渡河新能源投资有限公司收购长
源电力水电资产（股权）
        关联人回避事宜：本次关联交易经公司六届二十七
次董事会批准,与关联交易有利害关系的关联董事对关联交
易的表决进行了回避。


      一、 国电大渡河新能源投资有限公司收购长源电力水
电资产（股权）的关联交易基本情况
     公司控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司拟
通过其全资子公司国电大渡河新能源投资有限公司（以下简
称新能源公司）收购国电长源电力股份有限公司（以下简称
长源电力）水电资产（股权）。
     新能源公司成立于 2010 年 11 月，注册资本 5000 万元，
主要负责大渡河干流以外的中小水电投资建设管理。
     长源电力拟出售水电资产包括三个公司股权和两个内
核电厂资产，具体情况如下：
                                                                    单位：万千瓦

   序号                  公司名称                       股比         装机容量


                                         1
    1   国电长源陡岭子水电有限公司   63.04%   7.05

    2   国电长源堵河水电有限公司      60%      5

    3   国电长源老渡口水电有限公司   100%     11.5

    4   国电长源富水水力发电厂       内核     3.7

    5   国电长源南河水力发电厂       内核     2.25

                   合计                       29.5

   1.国电长源陡岭子水电有限公司
   国电长源陡岭子水电有限公司（以下简称陡岭子公司）
成立于 1999 年，注册资本 15990 万元，其所属的陡岭子水
电站位于湖北省郧西县夹河镇境内的汉江支流金钱河上，总
装机 70.5MW(3×23.5MW), 设计多年平均发电量 2.12 亿千瓦
时，年利用小时 3012 小时，上网电价（含税）0.36 元/千瓦
时，电站已于 2003 年全部投产。
   截止 2010 年底，陡岭子公司资产总额 41364 万元，负债
总额 22969 万元，所有者权益 18395 万元。
   2.国电长源堵河水电有限公司
   国电长源堵河水电有限公司（以下简称堵河公司）成立
于 2005 年，注册资本 7100 万元，其所属的松树岭水电站位
于长江流域汉江水系堵河支流官渡河中段，总装机 50MW(4
×12.5MW), 设计多年平均发电量 1.539 亿千瓦时，年利用
小时 3078 小时，上网电价（含税）0.36 元/千瓦时，电站已
于 2006 年全部投产。
   截止 2010 年底，堵河公司资产总额 31550 万元，负责债

                            2
总额 22887 万元，所有者权益 8662 万元。
   3.国电长源老渡口水电有限公司
   国电长源老渡口水电有限公司（以下简称老渡口公司）
成立于 2003 年，注册资本 16686 万元，其所属的老渡口水
电站位于恩施市东北 50 余公里的沙地乡老渡口峡谷段，总
装机 90MW(2×45MW)，设计多年平均发电量 2.51 亿千瓦时，
年利用小时 2792 小时，上网电价（含税）0.36 元/千瓦时，
电站已于 2009 年全部投产。
   截止 2010 年底，老渡口公司资产总额 87776 万元，负债
总额 67395 万元，归属母公司所有者权益 18398 万元。
   此外，老渡口公司还控股国电长源咸丰小河水电有限公
司（以下简称小河公司，持股比例 51%），小河公司成立于
2002 年，注册资本 4700 万元，所属的小河水电站位于咸丰
县清坪镇青岗坪村，装机规模 25MW(2×12.5MW), 设计多年
平均发电量 0.77 亿千瓦时，年利用小时 3087 小时，上网电
价（含税）0.342 元/千瓦时，电站已于 2006 年全部投产。
   4.国电长源富水水力发电厂
   国电长源富水水力发电厂（以下简称富水电厂）是长源
电力 1997 年收购的水力发电厂，为长源电力内核电厂，电
站位于湖北省阳新县境内总装机 37MW（17MW+20MW），设计多
年平均发电量 1.412 亿千瓦时，年利用小时 4160 小时，上
网电价（含税）0.36 元/千瓦时，两台机组分别于 1966 年、
1972 年投产。富水水库隶属湖北省水利系统管辖，富水电厂

                             3
             买水发电，水价 101.5 元/千千瓦时。
                 截止 2010 年底，富水电厂资产总额 1593.67 万元。
                 5.国电长源南河水力发电厂
                 国电长源南河水力发电厂（以下简称南河电厂）是长源
             电力 2005 年收购的水力发电厂，为长源电力内核电厂，电
             站位于汉江支流南河中游总装机 22.5MW(3×7.5MW)，设计多
             年平均发电量 1.04 亿千瓦时，年利用小时 4600 小时，上网
             电价（含税）0.33 元/千瓦时，电站已于 1980 年全部投产。
                  截止 2010 年底，南河电厂资产总额 3148 万元。
                 除老渡口和小河电站电量优先由恩施州电力公司消纳
             外，其余电厂所发电量均由湖北电网直接消纳。上述资产
             2008-2010 年度及 2011 年前三季度经营情况如下：

                         2008 年                  2009 年                    2010 年               2011 年 1-9 月

                  发电量           净利润     发电量        净利润      发电量         净利润     发电量       净利润

                （万千瓦时）   （万元）     （万千瓦时）   （万元）   （万千瓦时）   （万元）   （万千瓦时）   （万元）

陡岭子水公司      10890            -1433      19774          1151       24279          2387       14267         1308

堵河公司          11753            1086       10595          151        10488           827        8987         482

老渡口公司           -               -         8568          -699       31680          1532       21099         1012

富水电厂           6562            -292        8913          103        15644           811        8559         438

南河电厂           6668             101        6308             77       8010           656        2553         -416

合计             35872.1       -537.49       54158.57       782.57     90100.93      6212.24      55465         2814

                   另外，老渡口公司于 2010 年 1 月通过了 CDM 项目注册，
             2011 年 5 月份收到 CDM 收益 483 万元。老渡口公司正在与买
             家协商签订至 2017 年的《减排购买协议》。

                                                            4
        二、 关联方介绍和关联关系
       1. 国电长源电力股份有限公司
       法定代表人：张玉新
       注册资本：人民币 55414.204 万元
       经营范围：电力、热力及设备生产及其有关技术的开发、
  技术服务和培训；新能源开发利用；对煤矿、房地产、化工
  原料及化学制品（不含化学危险物品）、水泥、铝及相关有
  色金属产品等项目的投资和管理等。
       住所：湖北省武汉市武昌区徐东大街 117 号
       中国国电为公司的控股股东，同时中国国电也是长源电
  力的控股股东，符合《上海证券交易所股票上市规则（2008
  年修订）》10.1.1 第（一）条的规定，因此，上述企业为公
  司的关联法人。

        三、 关联交易的定价政策和定价依据
       本次资产（股权）的转让价格以净资产评估值为基础，
  由双方协商确定。新能源公司和长源电力共同委托中瑞岳华
  会计师事务所、亚洲（北京）资产评估有限公司对转让资产
  进行了审计和评估，基准日为 2011 年 8 月 31 日。除富水电
  厂选用收益法评估结果外，其他项目均选用市场法评估结
  果，评估结果如下：
                                                            单位：万元
                                           评估结果           出资比例对
             股权   账面净资
单位名称                        评估结果   与账面值   增值率 应的评估结
             比例     产值
                                             的差异               果

陡岭子公司   63.04% 18,542.