宁波立立电子股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
（浙江省宁波市保税区0125-3地块）
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路66号4号楼）
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股数： 2,600万股
每股面值： 人民币1.00 元
每股发行价格： [ ]元
预计发行日期： 2008年6 月26 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 10,308 万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制和自
愿锁定承诺：
1、公司实际控制人王敏文、陈茶花夫妇及其关联人陈卫忠承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
2、认购公司2006 年8 月增发股份的林必清等54 名股东承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让其于该次认购的增发股份。
3、公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
4、公司股东王敏文、李立本、阙端麟、林必清、陈卫忠、杨德仁、马向阳、刘培东、李晓军、田达晰、吴能云作为公司董事、监事和高级管理人员承诺，在上述承诺的限售期届满后，其所持本公司股份在其任职期间内每年转让的比例不超过其所持本公司股份总数的25%，在离职后半年内不转让。
保荐人（主承销商）： 中信建投证券有限责任公司
招股意向书签署日期： 2008 年5 月5 日
发行人声明
发行人董事会已批准本招股意向书及其摘要，发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、公司实际控制人王敏文、陈茶花夫妇及其关联人陈卫忠承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。认购公司2006 年8 月增发股份的林必清等54 名股东承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让其于该次认购的增发股份。公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
2、2007 年8 月12 日召开的公司2007 年第一次临时股东大会审议同意：若本次股票发行并上市成功，则本次股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由公司新老股东依其所持股份比例共同享有。
3、报告期内公司出口销售收入占主营业务收入40%左右。自2005 年7 月实施人民币汇率改革以来，人民币兑美元汇率出现一定幅度上升，由于公司进出口结算金额较大，如果人民币对主要外币汇率继续攀升，将可能对公司的盈利水平造成一定的影响。
4、多晶硅是公司产品生产的主要原材料，近年来由于半导体行业发展迅速，特别是太阳能光伏产业的迅猛发展导致多晶硅在全球范围内供应紧张，价格持续上涨，而与其他多数国家一样，我国多晶硅供给基本依赖进口，获得多晶硅的能力已经成为左右我国半导体硅材料生产企业发展的重要因素。如果多晶硅供给发生困难或者多晶硅采购价格大幅度上升，将对公司的正常生产与盈利能力产生影响。
5、公司的核心技术人员包括李立本、刘培东和田达晰等三人，该等核心技术人员同时也是公司的核心管理人员，其中李立本先生还担任公司董事长职务；刘培东担任公司副总经理职务，负责公司的品质保障工作；田达晰担任公司副总经理，负责公司的技术研发工作。另外，公司的总经理林必清、副总经理陈卫忠、李晓军、吴能云等人多年来在公司内部担负管理工作，也是公司的核心管理人员。公司虽有股权激励措施，上述人员也均为公司股东，但仍不排除其因种种原因不再在公司任职的情形，如出现该类情形将会对公司的经营管理、技术保障和研发工作产生重大不利影响。由于公司已与公司核心技术人员和核心管理人员均签署了《敬业、保密和保护知识产权协议》，即使上述人员离开公司不再在公司担任职务，但也不能从事与公司存在竞争关系的业务。
6、公司本次募集资金投资项目之一--8-12 英寸硅外延片高技术产业化示范工程项目，是公司向更高档次硅片领域进军的标志，由于8 英寸以上硅片的技术含量较高，客户的质量要求和技术参数要求更高，目前虽然公司8 英寸硅外延片的生产技术已经较为成熟，并已经批量生产，销售的8 英寸硅外延片已经获得了部分客户的认可，但8 英寸硅外延片项目的市场开拓仍有一定的风险。同时12 英寸的硅外延片研发项目的顺利完成在技术上仍存在一定的风险。
7、本次发行完成后，公司的净资产规模将大幅度提高，而募集资金投资项目从实施到发挥效益需要一定周期，因此公司存在短期内净资产规模迅速扩大导致净资产收益率下降的风险。
目 录
第一节 释 义.......................................................9
第二节 概 览......................................................14
一、发行人简介................................................ 14
二、公司控股股东及实际控制人情况.............................. 18
三、发行人主要财务数据........................................ 18
四、本次发行情况.............................................. 19
五、募集资金主要用途.......................................... 20
第三节 本次发行概况................................................21
一、本次发行的基本情况........................................ 21
二、本次发行的有关当事人...................................... 22
三、本次发行的有关重要日期.................................... 24
第四节 风险因素...................................................25
一、市场风险.................................................. 25
二、经营风险.................................................. 26
三、财务风险.................................................. 28
四、税收优惠、政府补助政策风险................................ 29
五、技术和管理风险............................................ 30
六、汇率风险.................................................. 31
七、管理风险.................................................. 33
八、募集资金投资项目实施的风险................................ 33
第五节 发行人基本情况............................................35
一、发行人概况................................................ 35
二、发行人改制重组情况........................................ 36
三、发行人股本形成及其变化情况................................ 39
四、发行人股本变化对实际控制人的影响情况...................... 55
五、发行人历次重大资产重组和收购兼并.......................... 55
宁波立立电子股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
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六、发行人历次验资情况........................................ 73
七、发行人股东结构和组织结构.................................. 74
八、发行人所投资的子公司...................................... 77
九、发起人、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况78
十、发行人的股本情况.......................................... 81
十一、发行人员工及社会保障.................................... 83
十二、持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理
人员作出的重要承诺及其履行情况................................ 86
第六节 业务和技术.................................................87
一、公司主营业务及其变化情况.................................. 87
二、公司所处行业基本情况...................................... 87
三、公司所处行业的现状及其发展前景............................ 90
四、公司在行业中的竞争地位................................... 103
五、公司主营业务情况......................................... 109
六、公司的固定资产与无形资产................................. 121
七、公司的技术水平及其研发情况............................... 125
八、公司境外经营情况............
