股票简称：先锋精科 股票代码：688605
江苏先锋精密科技股份有限公司
Sprint Precision Technologies Co., Ltd.
（江苏省靖江市经济开发区新港大道 195号）
首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）
2024年 12月 11日
特别提示
江苏先锋精密科技股份有限公司（以下简称“先锋精科”“本公司”“发行人”
或“公司”）股票将于 2024 年 12 月 12 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（https://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。
本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
二、投资风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少
上市初期，因原始股股东的股份限售期为自股份上市之日起 36 个月或 12
个月，保荐人相关子公司跟投股份限售期为 24 个月，公司高级管理人员与核心
员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划以及其他参与战略配售的投资
者股份限售期为 12 个月，网下投资者最终获配股份数量的 10%限售期为 6个月，
本次发行后本公司的无限售流通股为 38,045,127 股，占发行后总股本的 18.80%，
公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业市盈率及可比上市公司估值水平比较
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/4754-2017），公司所
属行业为“通用设备制造业”（C34），截至 2024年 11 月 27 日（T-3日），中证
指数有限公司发布的“C34 通用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为 32.14
倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
2023 年扣非前 2023 年扣非后 T-3 日股票收 对应的 2023 年 对应的 2023 年静
证券代码 证券简称 EPS（人民币， EPS（人民 盘价（人民 静态市盈率 态市盈率（扣非
元/股） 币，元/股） 币，元/股） （扣非前） 后）
688409.SH 富创精密 0.5476 0.2805 59.10 107.92 210.72
301611.SZ 珂玛科技 0.1878 0.1782 60.95 324.63 342.06
3413.TW 京鼎 4.1732 3.6447 68.81 16.49 18.88
6890.T FERROTEC 15.2113 15.6037 113.98 7.49 7.30
HOLDINGS
UCTT.O 超科林半导体 -4.9681 -4.9681 269.86 - -
平均值（不含负值） 114.13 144.74
数据来源：Wind资讯，数据截至北京时间2024年11月27日（T-3日）18:00。
注1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：2023年扣非前/后EPS=2023年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本；
注3：FERROTEC HOLDINGS 为日本东京证券交易所上市公司，其会计年度为每年4月至
次年3月；
注 4：汇率采用2024年11月27日中国外汇交易中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间
价：100日元兑人民币4.7296元，1美元兑人民币7.1982元；2024年11月27日日终中国银行人
民币兑新台币的中行折算价100新台币兑人民币22.34元。
公司本次发行价格为 11.29 元/股，对应的市盈率为：
1、21.35 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
2、21.48 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、28.46 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、28.64 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格 11.29 元/股对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 28.64 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（四）融资融券风险
科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资
者关注以下风险因素（以下所述报告期，指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024
年 1-3 月）：
（一）行业周期性风险
公司所处的半导体设备精密零部件行业是半导体行业上游，半导体行业的整体发展情况会对公司所处行业产生较大影响。受扩产周期、创新周期等因素的叠加作用，半导体行业具有典型的周期性特点，通常每 4-5 年完成一轮周期波动，呈螺旋式上升的特点，其中 2-3 年处于上行通道，3-6 个季度处于下行通道。在经历了 2021-2022H1 的较快增长后，2022H2 由于下游消费电子需求疲软，产能紧张时期的供应链库存累积，全球半导体市场进入下行周期，该下行周期在 2023 年下半年起逐渐复苏。
根据 WSTS 预测，全球半导体市场在经历周期性低谷后，将于 2024年重新
进入上升周期，具体如下：
2018-2025年全球半导体行业市场规模（亿美元）
8,000 30.00%
7,000 6,873.80 25.00%
5,740.84 6,112.31 20.00%
6,000 5,558.93 5,268.85
5,000 4,687.78 15.00%
4,123.07 4,403.89
10.00%
4,000
5.00%
3,000
