2021 年度财务决算报告
宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司（以下简称“公司”）2021 年度财务决算
报告如下：
一、主要会计数据变动情况
（一）主要利润数据
单位：万元
2021 2020 变动 变动
项目
年度 年度 金额 比例
一、营业收入 1,092,076 938,687 153,389 16.34%
销售毛利 578,032 492,752 85,280 17.31%
费用小计 487,739 398,314 89,425 22.45%
资产及信用减值损失 10,930 12,656 -1,726 -13.64%
二、净利润 67,666 70,671 -3,005 -4.25%
归属于上市公司股东的净利润 67,726 71,281 -3,555 -4.99%
三、归属于上市公司股东的扣除非
52,034 56,107 -4,073 -7.26%
经常性损益的净利润
主要数据变动情况如下：
1、2021年度营业收入增长15.34亿元，增幅16.34%，其中主要为：直营渠道 收入增长5.39亿元，增幅13.21%；加盟渠道收入增长5.45亿元，增幅23.64%；线 上渠道收入增长5.59亿元，增幅19.94%。
2、2021年度销售毛利同比增长8.53亿元，增幅17.31%，其中主要为：直营 渠道毛利增长3.58亿元，增幅13.38%；加盟渠道毛利增长1.79亿元，增幅17.17%； 线上渠道毛利增长3.05亿元，增幅25.28%。
3、2021年度各项费用同比增长8.94亿，增幅22.45%，其中销售费用同比增 长6.76亿元，管理费用同比增长1.33亿，主要是销售规模增长带来职工薪酬、
店铺费用的增长，同时公司加大品牌宣传投入带来广告宣传费增加，以及管理咨询费、总部大楼折旧费增加。
4、归属于上市公司股东的净利润同比减少0.36亿元，降幅4.99%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少0.41亿元，降幅7.26%，主要是费用的增长超过毛利的增长，报告期内职工薪酬、店铺费用、广告宣传投入等销售费用同比增长，管理咨询费、总部大楼折旧费、研发设计投入、可转债利息支出等其他费用同比也有增长。
（二）主要资产及负债数据
单位：万元
项目 2021 年末 2020 年末 变动金额 变动比例
一、流动资产 713,274 630,783 82,491 13.08%
货币资金 114,762 66,455 48,307 72.69%
交易性金融资产 205,660 186,742 18,918 10.13%
应收账款 63,197 77,816 -14,619 -18.79%
存货 254,000 225,658 28,342 12.56%
其他流动资产 32,459 31,781 678 2.13%
二、非流动资产 306,172 223,353 82,819 37.08%
固定资产 136,016 138,718 -2,702 -1.95%
在建工程 4,374 0 4,374 不适用
使用权资产 87,971 0 87,971 不适用
三、资产总额 1,019,446 854,136 165,310 19.35%
四、流动负债 465,590 454,592 10,998 2.42%
短期借款 19,750 49,252 -29,502 -59.90%
应付票据 38,674 36,965 1,709 4.62%
应付账款 208,082 202,130 5,952 2.94%
应付职工薪酬 36,664 43,083 -6,419 -14.90%
应交税费 31,903 41,318 -9,415 -22.79%
一年内到期的非流 39,306 0 39,306 不适用
动负债
其他流动负债 61,275 62,374 -1,099 -1.76%
五、非流动负债 126,848 9,504 117,344 1,234.69%
应付债券 72,066 0 72,066 不适用
租赁负债 43,406 0 43,406 不适用
六、归属于上市公司 426,770 389,742 37,028 9.50%
股东的所有者权益
2021末公司资产总额为101.94亿元，相比年初增加16.53亿元，增幅19.35%，
资产13.60亿元，使用权资产8.80亿元，应收账款6.32亿元。公司负债总额59.24亿元，主要负债构成为应付供应商款20.81亿元，租赁负债及一年内到期的非流动负债8.27亿元，应付债券7.21亿元，应付加盟商预计退货款等6.13亿元，短期借款及应付票据5.84亿元，应付职工薪酬3.67亿元，应交税费3.19亿元。
主要数据变动情况如下：
1、货币资金及理财产品等同比增加6.72亿元，增幅26.55%，主要是本期发行可转债8亿元。
2、应收账款减少1.46亿元，降幅18.79%，主要由于报告期公司加大对加盟商的催收力度，以及四季度销售不及预期所致。
3、存货增加2.83亿元，主要由于报告期内21年夏品类产销率不及预期所致。
4、使用权资产增加8.80亿元、租赁负债和一年内到期的非流动负债增加8.27亿元，主要是本期执行新租赁准则确认使用权资产和租赁负债。
5、短期借款及应付票据减少2.78亿元，主要是票据融资减少。
6、应付债券增加7.21亿元，主要是本期发行可转债。
（三）主要现金流数据
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 变动金额 变动比例
经营活动产生的现金流量净额 130,000 115,436 14,564 12.62%
(1)经营活动现金流入量 1,156,351 979,744 176,607 18.03%
(2)经营活动现金流出量 1,026,351 864,308 162,043 18.75%
投资活动产生的现金流量净额 -48,361 -85,042 36,681 不适用
(1)投资活动现金流入量 657,937 549,043 108,894 19.83%
(2)投资活动现金流出量 706,298 634,085 72,213 11.39%
筹资活动产生的现金流量净额 -29,337 -33,362 4,025 不适用
(1)筹资活动现金流入量 114,218 56,656 57,562 101.60%
(2)筹资活动现金流出量 143,555 90,018 53,537 59.47%
现金及现金等价物净增加额 52,302 -2,968 55,270 不适用
主要数据变动情况如下：
1、经营活动产生的现金流量净额增加1.46亿元，增幅12.62%，主要是首次 执行新租赁准则，租赁负债对应的租金支付从经营活动调整至筹资活动。
2、投资活动产生的现金流量净额同比增加3.67亿元，主要是本期理财产品 赎回增加。
3、筹资活动现金流量净额增加0.40亿元，主要是本期发行可转债资金到账，
以及首次执行新租赁准则，租赁负债对应的租金支付从经营活动调整至筹资活动。
二、财务指标变动情况
获利指标
项目 2021年度 2020年度 变动
销售毛利率 52.93% 52.49% 0.44pct
综合费用率 44.66% 42.43% 2.23pct
归属于上市公司股东的净利率 6.20% 7.59% -1.39pct
扣非后归属于上市公司股东的净
4.76% 5.98% -1.22pct
利润率
每股收益 1.44 1.51 -4.64%
净资产收益率 16.88% 19.38% -2.50pct
盈余现金保障倍数 1.9 1.6
1、报告期内，公司销售毛利率增加0.44个PCT，其中服饰运营业务毛利率53.21%，同比减少0.36个PCT，主要是加盟渠道毛利率同比减少2.36个PCT。
2、综合费用率44.66%，同比增加2.23个PCT，主要是一方面2020年疫情期间商场租金减免和政府给予社保减免支持，从而降低了2020年基数，另一方面报告期内职工薪酬、店铺费用、广告宣传费、管理咨询费、总部大楼折旧费、研
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