证券代码：603755 证券简称：日辰股份 公告编号：2026-007
青岛日辰食品股份有限公司
关于对外投资相关事项的监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
1、标的公司所属软件和信息技术服务业，资产轻、产品与技术迭代快、行业竞争激烈。受前期高强度研发投入及收入规模等因素影响，标的公司长期处于亏损状态，截至 2024 年底累计未分配利润为-4.97 亿元（未经审计），短期内尚不具备利润分配能力。虽然标的公司 2025 年 1-9 月首次实现微盈，但未来仍需持续研发投入，叠加行业竞争、技术迭代、项目回款周期较长及现金流压力等因素，标的公司未来经营及盈利能力仍存在一定不确定性。
2、本次投资完成后，公司需依托未来三年的经营积累逐步消化本次投资带来的短期资金支出压力，以恢复至当前的银行存款及贷款规模水平。截至 2026年 2 月末，公司一年内到期的借款余额为 1.56 亿元。公司虽具备持续经营产生净现金流入的能力，但现有经营性净现金流入水平与短期债务偿付需求之间仍存在一定资金缺口。若后续融资环境出现不利变化，公司可能面临短期借款偿付压力，从而对资金周转及经营产生一定影响。
3、公司对本次投资标的拟采用权益法核算，若标的公司未来经营持续亏损，将影响公司投资损益，从而对公司整体经营业绩产生不利影响。
4、本次交易为财务性投资，为强化对标的公司的投后监督与管理，公司在投资协议中就标的公司治理作出相关安排，约定享有知情权、核查权等监督权利，并拟向标的公司委派 1 名董事，参与其董事会决策。本次投资总额为人民币 2.66 亿元，其中 1 亿元增资部分约定了回购权等特殊投资者权利，回购义务人为标的公司的实际控制人及其一致行动人，不包含标的公司，但仍存在因实际控制人及其一致行动人履约能力不足，回购权无法实现的风险；1.66 亿元受
让股权部分未设置前述特殊投资者权利，若标的公司后续经营不及预期，公司存在无法收回投资的风险。
5、本次交易完成后，标的公司创始股东及副总裁石棋玲持股比例下降。虽然石棋玲已出具承诺函，承诺自该函签署之日起 5 年内不离职，并将积极参与标的公司经营活动，但其本次出让部分股份仍可能对其与标的公司的长期利益绑定程度产生一定影响。上述事项可能对标的公司后续经营稳定性带来一定不确定性。因此，本次投资存在较大风险，敬请广大投资者注意。
青岛日辰食品股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 2 月 7 日收到
上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于青岛日辰食品股份有限公司对外投资相关事项的监管工作函》（上证公函【2026】0396 号）（以下简称《工作函》）。公司收到《工作函》后高度重视，根据《工作函》的要求及时组织相关部门对《工作函》所列事项进行了认真核查、逐项落实。现就有关事项具体回复如下：
第一题、关于投资的必要性与合理性。公告显示，标的公司主要从事数据软件开发，与上市公司主营业务无明显协同。公司 2025 年三季报显示，公司账面货币资金仅 1.12 亿元，公司自有资金无法覆盖本次投资金额。此外，标的公
司 2024 年尚处亏损，2025 年开始盈利，2025 年前三季度营业收入 1.78 亿元，
净利润 1154 万元。请公司：（1）结合公司主营业务规划、日常资金安排及流动性情况、本次投资的审议决策过程、资金来源等，说明跨界投资的合理性，对公司现有主业开展的具体影响，相关资金支出是否对公司未来经营及财务状况产生不利影响，投资决策是否审慎；（2）结合标的公司历史财务数据，说明在标的公司盈利初期进行投资的主要考虑，后续是否有继续投资标的公司的计划，公司与交易对方及标的公司相关主体是否存在其他未披露的协议或利益安排。
【回复】
一、结合公司主营业务规划、日常资金安排及流动性情况、本次投资的审议决策过程、资金来源等，说明跨界投资的合理性，对公司现有主业开展的具
体影响，相关资金支出是否对公司未来经营及财务状况产生不利影响，投资决策是否审慎；
（一）公司本次跨界投资具备合理性
1、标的公司具有一定的技术优势及行业地位，具备投资价值
北京东方金信科技股份有限公司（以下简称“标的公司”）是聚焦于“软件标准化产品+行业应用解决方案”全栈自研能力的基础软件企业，是首批进入
国家级数据库信创目录的 11 家企业之一，拥有 20 项发明专利、266 项软件著作
权，并参与了 40 余项国家标准制定；连续 8 年入选工信部“中国大数据企业50 强”，获评国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业。
标的公司主要从事软件标准化产品及行业智能化解决方案业务，服务范围覆盖省级政务、国有大行、股份制银行及能源、电网、石油等央国企客户；依托其长期积累的技术在行业内形成了一定的竞争力，未来标的公司发展具备一定潜力，存在一定的投资价值。
在传统行业的数智化转型的升级过程中，标的公司可以凭借其在软件标准化产品及行业智能化解决方案等方面的技术能力，以及积累的为其他行业提供解决方案的经验，为公司的数智化转型升级提供支撑。相较于传统购销仅满足供需匹配，本次投资将推动公司围绕快速研发、柔性生产、智慧供应链等核心方向开展深度合作。
2、主业经营稳健，参股投资确保风险可控
公司目前主营业务为复合调味品的研发、生产和销售，聚焦连锁餐饮、食品加工及零售渠道，属于调味品、发酵制品制造行业。公司 2023 年度至 2025年度营业收入分别为 3.59 亿元、4.05 亿元、4.68 亿元（未经审计），扣非净利润分别为 5,244 万元、5,537 万元、8,376 万元（未经审计），经营性现金流净额分别为 6,994 万元、8,653 万元、9,200 万元（未经审计），公司长期以来业务经营稳健，财务状况和经营性现金流良好，盈利能力稳定，具备较强的抗风险能力。
本次投资属于财务性投资，也是在不影响主业前提下的一次跨界投资，为确保风险可控，以参股形式投资。
综上，标的公司在软件标准化产品与行业智能化解决方案等方面经验丰富，具有一定的技术优势及行业地位；公司财务状况稳健，且以参股形式投资，债务风险可控，本次投资具有合理性。
（二）本次投资对公司现有主业开展的具体影响，相关资金支出是否对公司未来经营及财务状况产生不利影响
1、本次投资不会分散公司聚焦主业的精力，不影响主业发展
公司目前主营业务为复合调味品的研发、生产和销售，后续将继续聚焦传统优势领域，坚持技术创新，丰富公司产品线，优化资源配置，继续稳步发展、做大做优目前的主营业务。
本次投资系财务性投资，公司计划通过委派 1 名董事的方式参与标的公司重大事项决策，无需额外投入大量人力、物力，不会分散公司管理层对现有主业的经营精力，不会对公司现有主业发展造成不利影响。
2、本次投资相关资金支出不会对公司未来经营及财务状况产生重大不利影响
（1）目前公司货币资金及借款规模
截至 2026 年 2 月末，公司货币资金、融资额度及现金流状况良好，资金储
备充足，具备支付本次投资款的能力，具体情况如下：
支付能力与现金流储备及融资额度：公司银行存款余额为 30,127.74 万元，资金主要来源为公司经营性回款及借款自筹资金，预计支付本次投资款后，结余资金约 3,500 万元。尽管结余资金规模相对有限，但公司已获批尚未使用的银行及其他金融机构贷款额度 33,618 万元；应收账款余额 7,281 万元，短期流动性风险较低。2025 年公司经营活动现金流量净额 9,200 万元（未经审计），后续融资额度及现金流储备可为日常经营及业务发展提供持续资金支持。
借款规模与财务稳健性：公司账面借款余额 46,780 万元，未来三年暂无其他大额投资计划。本次投资完成后，即使预留 5,000 万元日常经营资金，公司总借款规模仍控制在 5 亿元以下，资产负债率在 45%以下，尽管公司资产负债率有所增加，但仍处于合理水平，财务风险可控。但从现金流匹配角度看，公
司一年内到期的借款余额为 1.56 亿元。公司虽具备持续经营产生净现金流入的能力，但现有经营性净现金流入水平与短期债务偿付需求之间仍存在一定资金缺口。若后续融资环境出现不利变化，公司可能面临短期借款偿付压力，从而对资金周转及经营产生一定影响。
（2）未来三年总资金需求测算
2025 年前三季度经营活动现金流出合计 31,964 万元，按此测算月均经营性
支出约 3,551 万元，即使公司日常经营资金最低保有量按照 5,000 万元测算，总体资金需求情况如下：
单位：万元
项目 计算 金额 备注
截至 2026 年 2 月底资 ① 30,127
金余额
经营资金最低保有量 ② 5,000
本次对外投资支出 ③ 26,619
未来三年借款利息支 按照最高贷款规模 5 亿元，并
出金额 ④ 4,500 保持贷款规模，年化利息 3%
测算
未来三年经营活动现 2025 年经营活动现金流量净
金流量净额 ⑤ 27,600 额 9200 万，未来三年按年均
9200 万测算
资金结余 ⑥=①-②- 21,608
③-④+⑤
根据上表测算，未来三年累计经营活动现金流量净额覆盖日常营运资金需求后，形成的资金结余 21,608 万元可用于偿还银行借款，能够大致覆盖本次投资对应的新增贷款额度。本次投资完成后，公司需依托未来三年的经营积累逐步消化本次投资带来的短期资金支出压力，以恢复至当前的银行存款及贷款规模水平。
另外，公司对本次投资标的拟采用权益法核算，若标的公司未来经营持续亏损，将影响公司投资损益，从而对公司整体经营业绩产生不利影响。
综上，公司本次投资不会分散公司聚焦主业的精力，不影响主业发展；本次投资相关资金支出不会对公司未来经营及财务状况产生重大不利影响，但本次投资支出将形成短期资金压力，从而对资金周转及经营产生一定影响。另外，
公司对本次投资标的拟采用权益法核算，若标的公司未来经营持续亏损，将影响公司投资损益，从而对公司整体经营业绩产生不利影响。
（三）本次投资的审议决策过程
1、会前准备工作
本次对外投资属于跨界投资，不属于公司擅长的业务领域，因此在本次对外投资事项提交审议前，公司已组织并聘请专业第三方人员对标的公司的经营状况、行业发展前景、核心竞争力及投资风险等方面开展了全面调研与分析，充分论证了本次投资的可行性及风险，为董事会决策提供了充分依据。根据尽调结论及双方磋商情况，结合《公司法》《公司章程》等相关规定，本次对外投资事项属于董事会决策权限范围，无需提交股东会审议。
2、董事会战略委员会审议决
