公司代码：603638 公司简称：艾迪精密
烟台艾迪精密机械股份有限公司
2024 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来
发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准
确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向可参与分配的股东每10
股派发现金红利0.50元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本831,088,292股，以此计
算合计拟派发现金红利41,554,414.60元（含税）。
如在本报告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，因可转债转股/回购股份限
制性股票授予与回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司
拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。
第二节 公司基本情况
1、 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 艾迪精密 603638 无
联系人和联 董事会秘书 证券事务代表
系方式
姓名 李娇云 宋涛
联系地址 山东省烟台经济技术开发区长江路356号 山东省烟台经济技术开发区长江路356号
电话 0535-6392630 0535-6392630
传真 0535-6934339 0535-6934339
电子信箱 lijiaoyun@cceddie.com songtao@cceddie.com
2、 报告期公司主要业务简介
1.所属行业
公司一直从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，公司所处行业属于制造业中的专用设备制造业。
2.公司所属行业的基本情况
（1）液压破拆属具
液压破拆属具是指与液压主机进行配套，增加主机功能的各种液压机具，可以广泛应用于建筑、市政建设、矿山、冶金、公路、铁路等领域，对建筑物、钢筋混凝土、岩石、路面、桥墩等坚硬物进行破拆作业。由于液压破拆属具可以高效的完成上述艰苦的工作，得到了广泛运用，也促使其快速发展。液压破拆属具包括液压破碎锤、液压破碎抓斗、液压粉碎斗、液压剪、液压钳等，其中，液压破碎锤运用广泛。
1）液压破碎锤发展概况
液压破拆属具包括液压破碎锤、液压破碎抓斗、液压粉碎斗、液压剪、液压钳等，下游行业主要为挖掘机、液压装载机、钢包拆包机、拆炉机等主机装备。其中，以液压破碎锤与挖掘机配套作业最为普遍，挖掘机保有量越高，液压破碎锤的行业需求越大。
2024 年挖掘机市场进入筑底回升阶段。2024 年 1-12 月，挖掘机械产品共计销售 201131
台，同比 2023 年增长 3.13%，其中国内挖掘机销量 100543 台，同比增长 11.7%；出口 100588
台，同比下降 4.24%。
2）市场化程度和竞争格局
2.1 液压破碎锤国际市场
全球液压破碎锤主要制造商约 30 余家，主要分为欧美系、日系、韩系等，产地集中在
芬兰、瑞典、法国、德国、日本、韩国和中国等国家。
欧美系液压破碎锤制造商具有制造、品牌、服务三位一体的特点，具备较为强大的技术研发实力，拥有自己的营销网络，注重自身品牌建设，行业集中度高。目前形成了锐猛（Rammer）、阿特拉斯·科普柯（AtlasCopco）和蒙特贝（Montabert）三大主要品牌。欧美系液压破碎锤制造商与挖掘机主机制造商的合作关系密切，向挖掘机主机制造商直接进行销售是其重要业务之一。欧美系液压破碎锤售价高，目前业务主要集中于欧美地区。
日系液压破碎锤制造商与欧美系制造商较为相似，行业集中度较高，目前形成了古河（Furukawa）、NPK 等若干主要品牌。日系液压破碎锤主要以出口为主。
韩系液压破碎锤制造商具有制造、品牌、服务分离的特点，其整体产业分工比较细，小规模零部件生产制造厂众多，液压破碎锤经销商达到近百家，韩系液压破碎锤主要以出口为主，出口产品包括整锤和零部件，售后服务一般依赖于当地经销商。
2.2 液压破碎锤国内市场
2000 年以来我国液压破碎锤的市场需求量迅速增加，但国产液压破碎锤起步晚、产量
低、品种少，致使大量国外液压破碎锤进入中国市场。近几年，随着国产液压破碎锤的快速崛起，进口产品逐渐失去竞争优势。同时由于行业仍处于快速发展阶段，目前市场上有上百个破碎锤品牌，行业集中度较低，大部分厂家规模较小，研发能力较弱。我国液压破碎锤市场按照品牌销售构成，可以分为国外品牌（韩系、日系、欧美系）、国产品牌。
国外品牌中，韩系液压破碎锤由于较早进入国内市场，具有地域和价格优势，一度占据了国内液压破碎锤市场的较大份额，但近年来随着国内市场竞争加剧，其占有率快速下降。进入中国市场的日系品牌以日本古河、东空、MKB 为代表，产品质量稳定，但近几年由于性价比优势逐渐消失，市场占有率逐步下滑。欧美系品牌以高端为主，由于价格较高，其产品在国内市场的销量很低。
国产品牌早期以组装产品为主，主要采购进口或国产零部件组装生产液压破碎锤产品，通常性能不稳定、质量得不到保证。自 2005 年以来，部分国内企业掌握了核心生产技术和工艺，目前已完全实现了国产化，产品迅速崛起，产品的市场竞争力大幅度提高，在国际市场具有较高的品牌影响力，市场占有率大幅度提升，占据了国内的绝大部分市场份额。
③发展趋势
随着全球经济一体化进程和国际经济要素流动的加速及世界范围内的产业结构调整，全球制造业向发展中国家转移趋势明显，给国内液压破拆属具带来产业升级和全面开拓国际市场的发展机遇。
我国液压破碎锤行业整体呈现持续发展的势头，其中，拥有核心技术的国内企业将以高质量、高性价比的产品为基础，通过高效的售后服务，不断扩大其国内的市场份额，并开始走进国际市场，其增长明显高于行业平均水平。同时,随着挖掘机主机厂对液压属具的高度重视,未来液压破碎锤有可能会成为挖掘机出厂的标准配置。
（2）液压件
1）液压行业定义及全球市场规模
液压系统由液压泵等动力元件，液压缸、液压马达等执行元件，液压阀等控制元件，油箱、过滤器、蓄能器、热交换器、管路、接头等辅助元件和矿物油、乳化液、液压油等工作介质五个部分组成。液压系统产品附加值高、技术难度大，是制造业系统的核心部件。液压行业对于一国的机械制造业、装备制造业具有举足轻重的作用，是十分重要的基础研究领域。
截至 2024 年底，全球液压零部件市场规模已突破 1000 亿美元。
区域分布：
亚洲：占比约 41%，是全球最大的液压零部件市场，其中中国、日本和韩国是主要市场。
北美：占比约 22%，美国是主要市场。
欧洲：占比约 20%，德国、意大利等国在液压零部件领域具有较强的实力。
其他地区：包括南美洲、非洲等新兴市场，合计占比约 17%。
2）行业发展现状
中国液压零部件行业正处于技术升级、市场扩张、国际化发展和应用拓展的阶段，未来发展前景广阔。
技术升级阶段：中国液压零部件行业正处于从传统制造向智能制造、从模仿创新向自主创新转变的阶段。企业不断加大研发投入，提升产品性能和质量。
市场扩张阶段：随着国内制造业的持续发展，液压零部件市场不断扩张。特别是在汽车、工程机械、农业机械等领域，市场需求旺盛。
国际化发展阶段：部分国内企业的产品性能已达到国际先进水平，开始在国际市场上获得认可，行业正逐步走向国际化。
应用拓展阶段：随着新能源汽车、智能制造等新兴领域的发展，液压零部件的应用领域不断拓展，行业正从传统领域向新兴领域延伸。
2.1 市场规模与增长趋势
中国液压零部件行业在过去几年中呈现出稳步增长的态势。根据相关统计机构预测披露，2024 年中国液压行业市场规模约为 1067 亿元，同比增长超过 5.3%。中国液压零部件市场在2020 年到 2023 年期间的年复合增长率（CAGR）约为 7.86%。这一增长主要得益于下游应用领域的持续扩张，尤其是工程机械、汽车和重型机械等行业对液压零部件的稳定需求。预计
到 2025 年，中国液压行业市场规模将达到 1200 亿元左右，年复合增长率保持在 5%至 8%之
间。
2.2 技术水平与创新能力
中国液压零部件行业在技术水平和创新能力方面取得了显著进步。近年来，国家出台了
一系列政策支持液压零部件行业的发展，推动企业加大研发投入。目前，中国液压零部件行业的技术水平已从仿制为主逐渐向自主创新转变。部分企业在高端液压零部件领域取得了突破，此外，中国液压零部件行业的专利申请量占全球液压专利总申请量的 32%，位居全球第一。然而，高端液压零部件市场仍受制于外资厂商，进口替代是未来行业的重要发展趋势。未来 5 年，随着技术的不断进步和政策的持续支持，中国液压零部件行业的技术水平将进一步提升，高端液压零部件的国产化率有望从目前的 40%提高到 60%以上。
3）应用与市场需求
3.1 主要应用领域需求
中国液压零部件行业的主要应用领域包括工程机械、汽车工业、农林市政、工业厂矿、航空航天等，这些领域对液压零部件的需求占据了行业的大部分市场份额。
工程机械：工程机械是液压零部件最大的应用领域，2022 年其市场份额约为 35%。随着
基础设施建设的持续推进，对挖掘机、装载机、起重机等工程机械的需求持续增加，从而推动了液压零部件的需求。例如，液压泵、液压阀和液马达及减速机是工程机械中不可或缺的关键部件，其市场需求与工程机械的产量密切相关。2024 年，中国挖掘机销量达到 201,131台，同比增长 3.13%，这直接带动了液压零部件的市场需求。预计未来 5 年，工程机械领域对液压零部件的需求将以年均 3.5%的速度增长。
汽车工业：汽车工业对液压零部件的需求主要集中在液压制动系统、动力转向系统等方
面。2024 年中国汽车产量达到 3128.2 万辆，其中乘用车产量为 2747.7 万辆，随着汽车保
有量的不断增加以及新能源汽车的发展，对液压零部件的需求也在稳步上升。例如，液压制动系统在汽车安全中发挥着重要作用，其市场需求与汽车产量呈正相关。预计到 2030 年，汽车工业对液压零部件的需求将增长
